停牌40多天的上海超日太陽(yáng)能科技股份有限公司(ST超日，002506；11超日債，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“超日”)于2月1日復牌交易，當日開(kāi)盤(pán)后瞬間即被大舉出逃的資金砸至跌停。
截至1月31日，超日有數億元銀行借款逾期，并未獲得相關(guān)銀行的展期或續貸。多家銀行因貸款逾期提起訴訟。時(shí)代周報記者日前已獨家獲悉，超日目前銀行借款總額為15.5億元，已逾期金額3.8億，2013一季度將到期貸款5億-6億元。共有15家銀行被卷進(jìn)超日漩渦，其中農行和建行涉及金額最大。
農行2.7億即將到期
據可靠資料顯示，農業(yè)銀行江海支行2012年3-6月間先后向超日發(fā)放了三筆貸款，分別涉資2.2億，5000萬(wàn)和3000萬(wàn)，其中前兩筆將在今年3月到期，共計2.7億。三筆貸款的擔保方式均為由倪開(kāi)祿提供保證。
中國建設銀行江海路支行則于2012年8-9月間先后向超日太陽(yáng)發(fā)放三筆貸款，分別為1.2億，8000萬(wàn)和7500萬(wàn)，其中只有最后一筆是以廠(chǎng)房抵押方式貸出，且長(cháng)達一年期，其余兩筆均為保證方式貸出，將在今年3月到期，共計2億。
中國銀行奉賢支行9999.63萬(wàn)，保理業(yè)務(wù)信用擔保，于去年12月到期，現已逾期，目前已用2億元應收賬款作抵押；
中國進(jìn)出口銀行上海分行1.8億，實(shí)際控制人用超日太陽(yáng)股份質(zhì)押，于去年11月到期，現也明確逾期；
天津銀行上海陸家嘴支行5000萬(wàn)，超日洛陽(yáng)對其母公司提供的擔保，本于去年12月10日到期，現已展期3個(gè)月；
平安銀行奉賢支行1.2億向其子公司上海衛雪提供的信用擔保貸款，將于今年3月及4月陸續到期；
廣發(fā)上海分行1億，上海衛雪、超日工程兩家子公司為其母公司提供保證，今年2月7日到期；
上海銀行浦東分行共計7500萬(wàn)信用擔保貸款，分別于今年2月和5月到期；
華夏銀行奉賢支行5000萬(wàn)貸款，今年1月18日到期，超日九江作為擔保人，資產(chǎn)已被浦東中院查封；
上海農商行奉賢支行1000萬(wàn)貸款，今年11月到期，由上海滬江生化有限公司提供保證；
光大銀行洛陽(yáng)分行向超日洛陽(yáng)提供了兩筆貸款，共計7000萬(wàn)，均由超日太陽(yáng)母公司作擔保：一筆5000萬(wàn)，去年12月到期，現已明確逾期；另一筆2000萬(wàn)，2月13日到期；
洛陽(yáng)銀行共計向超日洛陽(yáng)提供1億貸款，分別于今年1月、3月、8月到期，原由母公司提供擔保，超日東窗事發(fā)后，洛陽(yáng)銀行已向洛陽(yáng)中院申請了凍結超日、超日洛陽(yáng)及倪開(kāi)祿1.2億元存款或等值資產(chǎn)，已凍結超日洛陽(yáng)浦發(fā)銀行洛陽(yáng)分行賬戶(hù)；
中信銀行洛陽(yáng)分行向超日洛陽(yáng)提供的5000萬(wàn)貸款，三月底到期，同樣由母公司提供擔保，超日洛陽(yáng)洛陽(yáng)銀行偃師支行賬戶(hù)已被查封；
偃師市農村信用合作聯(lián)社向超日太陽(yáng)兩家子公司分別提供了兩筆貸款，涉資6270萬(wàn)：一筆向賽陽(yáng)硅業(yè)，3270萬(wàn)；另一筆向超日洛陽(yáng)，3000萬(wàn)，賽陽(yáng)硅業(yè)及超日洛陽(yáng)的土地以及房產(chǎn)均被查封；
超日風(fēng)波中，被波及程度最輕的為浦發(fā)，浦發(fā)銀行九江支行向超日九江提供了500萬(wàn)貸款，今年9月到期。
“建行當時(shí)做超日這個(gè)業(yè)務(wù)的客戶(hù)經(jīng)理已經(jīng)調崗了，”知情人士向時(shí)代周報記者報料，“這對客戶(hù)經(jīng)理算是一種保護吧。也有一些銀行客戶(hù)經(jīng)理就沒(méi)有績(jì)效了，一直拿最低工資，拿到你受不了了走人。但其實(shí)超日的這些項目那時(shí)候都是一家家支行已經(jīng)談下來(lái)的業(yè)務(wù)，然后由某個(gè)客戶(hù)經(jīng)理來(lái)做，不能算是客戶(hù)經(jīng)理的責任�！�
光大或將新增貸款
截至目前，倪開(kāi)綠已為進(jìn)出口銀行上海分行1.8億元的貸款提供了5931萬(wàn)股股權作為質(zhì)押。并已通過(guò)開(kāi)祿投資借予公司1670萬(wàn)，公司均已計入其他應付款，當然，作為公司股東，公司對倪開(kāi)祿個(gè)人的該項債務(wù)已被允諾免除。
除此以外，倪開(kāi)祿及其女兒倪娜的股權已經(jīng)悉數質(zhì)押，倪開(kāi)祿方面已經(jīng)明確意向，如果質(zhì)押能夠解除，愿意將股權拿出對公司債券進(jìn)行抵押增信及為公司新增融資提供擔保增信。
至此，倪開(kāi)祿通過(guò)股權質(zhì)押借入資金9.7億元，其中約0.16億元已作為借款支持公司，約1.2億元已用于償還信托利息，信托合同年平均利率12%，其余8.3億元基本均已作為投資之用。據悉，由于投資時(shí)間尚短，該筆投資短期變現可能性很小。
據知情人士透露，在超日向政府、各監管部門(mén)及銀行提交的救助請求中，特別提到懇請銀監局協(xié)調幾家主要貸款銀行根據目前的特殊情況，給予已有貸款利息盡可能免罰息及貸款展期或續貸，且展期期限不低于6個(gè)月；并希望主要貸款銀行增加貸款，進(jìn)一步支持公司解決流動(dòng)性風(fēng)險，特別是協(xié)調2012年對公司抽貸的上海本地銀行，將抽回的貸款續貸。
而此前，中國進(jìn)出口銀行上海分行收回貸款2.2億元，建設銀行奉賢江海路支行收回貸款1億元、廣發(fā)銀行[微博]上海分行收回貸款0.6億元，上海銀行浦東分行收回0.25億元。
“指望上海本地的銀行續貸是不現實(shí)的，大家都對它的資產(chǎn)狀況很清楚了，基本沒(méi)有這種可能性。去年年底的時(shí)候關(guān)于超日的事情監管部門(mén)召開(kāi)了一次銀行協(xié)調會(huì )，然后對銀行也進(jìn)行了一些協(xié)調和施壓，不少銀行都做了展期。其實(shí)也是沒(méi)有辦法的事情，它們就是沒(méi)有錢(qián)還，不展也得展。比較蹊蹺的是在洛陽(yáng)，現在光大洛陽(yáng)的分行好像還新增了一些貸款�！痹撊耸客嘎�，新增貸款大約在2000萬(wàn)左右。
據該人士透露，倪開(kāi)祿為江海鎮當地人，而超日的財務(wù)總監則有洛陽(yáng)背景，所以如今造成的貸款現狀也不難理解。
現金流狀況依然堪憂(yōu)
從來(lái)自超日內部的分析資料來(lái)看，2013年上半年的現金流狀況依然堪憂(yōu)。
一季度，公司基本營(yíng)運費用預計為2400萬(wàn)，銀行貸款利息2572萬(wàn)，公司債息8980萬(wàn)，到期銀行貸款本金12.72億，供應商到期貨款7.53億，提取公司債券償還基金1億，應歸還政府和其他企業(yè)的借款2.33億。
4-6月，代工項目啟動(dòng)以后，公司基本運營(yíng)費用預計為3000萬(wàn)，銀行貸款利息2496萬(wàn)，到期銀行貸款本金1.53億，供應商到期貨款5.86億，提取公司債券償還基金0.9億，應歸還政府和其他企業(yè)的借款2.3億。
如此看來(lái)，假設到期供應商貨款以及銀行貸款全額支付，則整個(gè)上半年現金總流出將高達35.66億。
而應收賬款方面，一季度可回收金額預計為8200萬(wàn)，電站電費收益660萬(wàn)，預計資金總流入8860萬(wàn)，4-6月，應收賬款預計可回收金額2.43億，電站電費收益2000萬(wàn)，代工業(yè)務(wù)籌備完成擬能回收642萬(wàn)，預計資金總流入2.69億。即2013年上半年現金總流入3.58億。僅抵現金流出之1/10.
超日現在試圖采取的自救方案中，出售幾個(gè)海外電站是相當重要的一部分。
據悉，超日的長(cháng)期股權投資金額為5.65億，主要用于投資海外電站項目，整體來(lái)看，公司海外電站幾個(gè)營(yíng)運項目情況正常。超日正在積極考慮上半年處置意大利和美國電站。如果處置順利，南意大利電站可增加資金回流2.5億，美國西海岸的電站可資金回流1.55億。如果整個(gè)處置過(guò)程能在上半年順利完成，也僅可增加現金流入4.05億。下半年或將繼續出售希臘電站。
除此以外，超日一方面擬處置部分產(chǎn)業(yè)鏈中核心競爭力不強、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的資產(chǎn)，包括賽陽(yáng)硅業(yè)、洛陽(yáng)銀電、超日工程三家公司的股權及其主要資產(chǎn)；另一方面擬將規模較大且屬于核心資產(chǎn)的超日洛陽(yáng)股權和資產(chǎn)進(jìn)行處置�！叭欢�，現在行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，市場(chǎng)整體比較低迷，公司相關(guān)資產(chǎn)也比較難找到接收方，公司不惜低價(jià)出售，希望快點(diǎn)收回本金�！背諆炔咳耸扛嬖V記者。
截至2012年11月底，超日整體應收賬款賬面價(jià)值33.8億，賬齡2年以?xún)�，占總體應收賬款比例超過(guò)99%。其中集中在2013年一季度的應收賬款為0.58億，4-6月的2.4億，下半年則為3.3億。
由于歐洲銀行的緊縮政策，超日方面稱(chēng)，客戶(hù)電站融資都遇到困難，目前公司正在與中國進(jìn)出口銀行接洽“買(mǎi)方信貸”業(yè)務(wù)，即將公司欠款客戶(hù)的國外電站及電費收入作為抵押貸款，款項直接支付至公司，用以?xún)斶�公司貨款。據稱(chēng)，經(jīng)過(guò)與客戶(hù)緊急磋商，客戶(hù)中Andreas已同意該種方式，另有幾家客戶(hù)正在積極磋商�！叭绻蛻�(hù)不進(jìn)行配合，公司將聘請境外專(zhuān)業(yè)律師參與，根據境外法律規定擬定催收方案，最大限度收回應收款�！�
然而，目前超日尚欠中國進(jìn)出口銀行上海分行1.8億，不排除銀行存在直接截留回款的可能性。
轉戰青海
1月31日，超日太陽(yáng)公告證實(shí)，董事長(cháng)倪開(kāi)祿父女已與青海省木里煤業(yè)開(kāi)發(fā)集團有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)木里煤業(yè))簽訂了關(guān)于轉讓公司股權的意向書(shū)，將出售給后者不低于35%的股份。公告稱(chēng)，股份轉讓完成后，木里煤業(yè)所持有的超日股份比例將不低于35%，以保證木里煤業(yè)在公司的第一大股東地位。木里煤業(yè)是青海省國有資產(chǎn)投資管理有限公司獨立組建的有限責任公司。
根據約定，倪開(kāi)祿父女共同持有超日太陽(yáng)43.89%的股權，轉讓對價(jià)將不高于3.65元，即超日太陽(yáng)2011年經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)3.44元溢價(jià)6%。
目前，青海木里煤業(yè)的重組計劃尚待各項手續批準。
“青海當地多風(fēng)又日照充足，倒是很適合做太陽(yáng)能的項目，超日和那邊的政府接觸也不是一兩天了。但是我們比較意外的是，他們現在考慮要把全部的產(chǎn)業(yè)都轉移過(guò)去，他們轉過(guò)去以后做的代加工項目利潤率很薄，可能是考慮到回款比較快吧，也是無(wú)奈之舉�！眮�(lái)自銀行的貸后管理人員向記者如此評價(jià)。
據悉，超日確實(shí)已經(jīng)在轉變經(jīng)營(yíng)模式，2013年正在從自主生產(chǎn)向代加工轉變，并擇優(yōu)接收訂單。業(yè)內人士向本報記者介紹，這樣做一來(lái)不需要在原料方面墊付資金；二來(lái)能確保加工費的收回；三是能夠保證穩定運營(yíng)、保障員工就業(yè)，維持公司穩定性和大家的信心。