作為中國第一家中外合資的投資銀行，中國國際金融有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中金公司)憑借雄厚的實(shí)力，在業(yè)內一直享有很高的聲望。然而，就是這樣一家所謂的規范化券商，依然浮現出內幕交易陰影。2月22日，證監會(huì )集中披露了多起涉嫌內幕交易的案件，中金公司也赫然在例，其投資銀行部工作人員鄒炎涉嫌內幕交易遭查處。
與粵高速重組有關(guān)
“日防夜防，家賊難防�！痹诨浉咚貯籌劃重組的過(guò)程中，曝出中金公司員工內幕交易丑聞，其員工鄒炎違規遭查處。經(jīng)調查，鄒炎當時(shí)為中金公司投資銀行部工作人員，負責中金公司投資銀行部大客戶(hù)項目組的人力資源調配工作。
根據證監會(huì )披露，2011年1月20日，廣東省交通集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)交通集團)決定啟動(dòng)其所控股粵高速重大資產(chǎn)重組項目，并聘請中金公司為其重組的財務(wù)顧問(wèn)。自3月14日起，粵高速股票停牌，6月13日，粵高速復牌并公告《非公開(kāi)發(fā)行之重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易預案》，公司計劃向其控股股東交通集團下屬全資子公司建設公司發(fā)行A股股票，收購建設公司持有的廣珠公司100%股權。正所謂“近水樓臺先得月”，2011年1月21日~24日，鄒炎負責安排粵高速重組項目組成員的工作，并通過(guò)與項目組負責人溝通以及與投行部運營(yíng)管理工作人員的郵件往來(lái)，知悉了粵高速的重組事項，并告知其妻子以共有資金買(mǎi)入粵高速股票。
此后，其妻子通過(guò)親戚賬戶(hù)買(mǎi)入粵高速股票77萬(wàn)股，動(dòng)用資金340余萬(wàn)元。2月22日至3月4日，該賬戶(hù)累計賣(mài)出成交粵高速股票41萬(wàn)股，3月14日停牌前持有粵高速股票36萬(wàn)股，6月13日復牌時(shí)賣(mài)出部分粵高速股票，賬面浮盈14萬(wàn)余元。
證監會(huì )認為，鄒炎的上述行為已涉嫌內幕交易并立案調查，2012年6月證監會(huì )已將該案移送公安機關(guān)，公安機關(guān)目前已移送檢察院審查起訴。
律師：內控制度不健全
毫無(wú)疑問(wèn)，上述案件就是典型的證券經(jīng)營(yíng)機構從業(yè)人員內幕交易案，證監會(huì )相關(guān)報告也特別指出，其特點(diǎn)是投資銀行部門(mén)后臺管理人員涉嫌內幕交易，屬于新型投行人員違法違規。
東方劍橋律師事務(wù)所吳立駿律師告訴《每日經(jīng)濟新聞》：“在該案件中，內幕交易嫌疑人鄒炎屬存有個(gè)人職業(yè)操守問(wèn)題，但也有中金公司制度不健全的原因�！彼硎�，作為粵高速重組項目的財務(wù)顧問(wèn)，中金公司自然屬于內幕知情人，理應做好保密工作。但是，其投行項目負責人及相關(guān)人員卻將該信息透露不相關(guān)人員，中金公司內部控制制度無(wú)疑存在明顯缺陷。
實(shí)際上，股市內幕交易早已是老生常談的問(wèn)題了，利益永遠是驅動(dòng)犯罪的誘因，面對屢禁不止的內幕交易，也讓更多的人關(guān)注其存在的根源。有投資者便認為，對于這樣的內幕交易行為，也就開(kāi)個(gè)幾十萬(wàn)的罰單和判處一兩年有期徒刑，相比非法收益判決太輕，根本起不到震懾的作用。
從民事角度來(lái)講，《證券法》規定被法院認定有罪的內幕交易案，股民可以要求進(jìn)行賠償。但苦于沒(méi)有司法解釋?zhuān)壳案緵](méi)有相應的民事賠償手段，導致違法成本十分低。通常來(lái)講，其違法收益幾乎是違法成本的數倍，甚至數十倍。
保險業(yè)首現“老鼠倉”
此外，證監會(huì )還通報了自2008年以來(lái)的稽查執法情況，5年時(shí)間里，共調查案件1458件，其中正式立案500件，作出行政處罰決定276件。證監會(huì )對1228個(gè)涉案主體進(jìn)行了行政處罰，對183名責任人實(shí)施市場(chǎng)禁入，收繳罰沒(méi)款5.6億余元。
值得注意的是，2012年是證監會(huì )執法力度最大、查辦案件最多、移送刑事追責案件最多的一年。當年，證監會(huì )共受理證券期貨違法違規線(xiàn)索380件，比2011年增長(cháng)31%。其中，新增案件調查316件(含涉外協(xié)查案件60件)，比2011年增長(cháng)21%，移送涉嫌犯罪案件33件(其中24件央批案件)，比2011年增長(cháng)32%，對195名當事人作出了行政處罰，涉及罰沒(méi)款共計4.36億元，比2011年增長(cháng)24%。其中，平安資產(chǎn)原投資經(jīng)理夏侯文浩因涉嫌
“老鼠倉”被查處，倍受資本市場(chǎng)詬病。
實(shí)際上，夏侯文浩案是證監會(huì )查處的首例保險從業(yè)人者
“老鼠倉”案，作為一名投資經(jīng)理，夏侯文浩利用職務(wù)之便，提前買(mǎi)進(jìn)所在公司即將買(mǎi)入的股票，獲利919萬(wàn)余元。2010年2月至2011年5月，時(shí)任平安資產(chǎn)投資室副經(jīng)理的夏侯文浩利用實(shí)際管理保險資產(chǎn)賬戶(hù)的便利，獲取三個(gè)保險資產(chǎn)管理賬戶(hù)投資交易的有關(guān)未公開(kāi)信息，并使用
“趙某某”、“夏某某”、“蔣某某”證券賬戶(hù)，先于或同期于其管理的保險資產(chǎn)賬戶(hù)買(mǎi)入11只股票，成交金額累計達1.46億余元，獲利919萬(wàn)余元。
據悉，上述證券賬戶(hù)都為夏侯文浩母親、妻子及朋友的證券賬戶(hù)。2011年11月，夏侯文浩遭證監會(huì )立案調查，次年6月證監會(huì )將此案移送公安機關(guān)，目前該案已移送檢察院審查起訴。