隨著(zhù)我國金融業(yè)改革步伐的加快，金融機構已步入“大資產(chǎn)管理”時(shí)代，各競爭主體紛紛擴容，“你中有我”、“我中有你”的混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局取代了原有的“銀證�！苯缦薹置鞯母窬�。
在機遇被放大的同時(shí)，風(fēng)險亦緊隨而至。2012年歲末，有知名商業(yè)銀行上演了一場(chǎng)理財產(chǎn)品糾紛。這意味著(zhù)圍繞資金的爭奪戰，已經(jīng)從周邊的信托、券商、保險，蔓延至金融主動(dòng)脈的商業(yè)銀行。
十二屆全國人大一次會(huì )議將審議國務(wù)院機構改革和職能轉變方案。人們關(guān)注的焦點(diǎn)集中到金融系統是否能搭上“大部制改革”的頭班車(chē)。無(wú)論最終的結果如何，在大資管時(shí)代，金融綜合監管已成為順應形勢變化發(fā)展的必然趨勢。
專(zhuān)家呼吁統一“游戲規則”
全國政協(xié)委員、銀監會(huì )前主席劉明康在兩會(huì )期間接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“在大資管和開(kāi)放大格局的情況下，我們要特別的注意完善風(fēng)險防控體制，加強和完善兼容監管”。
從歷史教訓來(lái)看，如價(jià)值6000多億美元的雷曼兄弟金融公司，盲目混業(yè)經(jīng)營(yíng)，僅因為300億美元的周轉資金，頃刻間被摧毀。
因此，原則上，中國實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監管。相關(guān)法律規定，證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構分別設立。在現行“一行三會(huì )”金融監管制度下，各路機構分別根據所從事業(yè)務(wù)獲得牌照。
一位保險業(yè)人士直言，“現在已經(jīng)出現了一些交叉性金融產(chǎn)品，但這些金融產(chǎn)品分別歸屬不同部門(mén)監管，在產(chǎn)品審批、發(fā)行起點(diǎn)、產(chǎn)品份額、產(chǎn)品推廣和信息披露等方面標準各異，不僅會(huì )使一些調控手段失效，也難以充分保護消費者的權益�！�
“分業(yè)監管體制下，銀行、證券、保險等不同類(lèi)型的金融機構歸不同的監管部門(mén)管，監管標準也不一致�！币晃恍磐袠I(yè)人士舉例說(shuō)，即使在同一個(gè)監管部門(mén)內部，如銀監會(huì )針對銀行、信托出臺的類(lèi)似業(yè)務(wù)的法規和監管政策也往往出現一定差異。
為此，不少?lài)鴥荣Y產(chǎn)管理業(yè)專(zhuān)家呼吁，希望大資產(chǎn)管理行業(yè)能夠建立統一的“游戲規則”，實(shí)行統一的監管原則。
目前，包括平安集團、中信集團、光大集團等金融機構已具備綜合化經(jīng)營(yíng)資格和能力。顯然，金融發(fā)展改革已到關(guān)鍵時(shí)期。
面對不斷出現的金融控股公司，有權威人士認為，可以借鑒國際經(jīng)驗，探索建立符合中國國情的綜合金融監管體系。確立金融控股公司的監管主體，通過(guò)立法明確綜合監管機構的地位、性質(zhì)、職責和權限，從體制和技術(shù)層面上，改革完善現有監管體制，避免監管真空和重復監管。
綜合金融監管體系的建立尚需法律的跟進(jìn)。全國人大代表、光大集團董事長(cháng)唐雙寧建議，擬定立法時(shí)間表，利用3至5年的時(shí)間完成金融綜合經(jīng)營(yíng)立法。
監管需自上而下頂層設計
按照試點(diǎn)先行，再全面鋪開(kāi)的一般原則，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監管是否也可以采用地方試點(diǎn)先行的方式呢？
央行濟南分行行長(cháng)楊子強建議，實(shí)行區域金融穩定地方政府負責制。目前，人民銀行在維護金融穩定工作方面，只有監測分析報告和提供參謀服務(wù)。而區域性金融風(fēng)險的防控處置涉及司法部門(mén)審理案件等多個(gè)部門(mén)，需要各相關(guān)部門(mén)強化協(xié)調合作。
從近年區域性金融風(fēng)險處置經(jīng)驗看，如果沒(méi)有地方政府在第一時(shí)間加強組織領(lǐng)導，很難控制金融風(fēng)險蔓延。
有專(zhuān)家建議，地方在實(shí)施金融綜合改革一攬子方案時(shí)，設立地方性的超級金融管理局，把“銀證�！奔{入統一管理。
全國政協(xié)委員、銀監會(huì )前主席劉明康表示，“地方試點(diǎn)是試不起來(lái)的，上面不動(dòng)，下面動(dòng)不起來(lái)”。
唐雙寧則建議成立“國家金融設計委員會(huì )”。他說(shuō)，
國家金融設計委員會(huì )可以專(zhuān)注于我國金融業(yè)改革的頂層設計，綜合各方面的研究和實(shí)踐成果，提出我國金融業(yè)整體改革方案建議，設計改革路徑和實(shí)施機制。
“這是一個(gè)能夠同時(shí)跟蹤和了解所有金融行業(yè)，具有高度綜合性、專(zhuān)業(yè)性、獨立性、包容性，具有較高層級的權威性的決策參謀機構�！彼f(shuō)。
一位金融專(zhuān)家還建議，應盡快制定一部系統和完善的《金融控股公司法》，對金融控股公司、控制性持股、子公司予以法律界定，對金融控股公司的設立、業(yè)務(wù)范圍、法律地位、主體資格、治理結構、經(jīng)營(yíng)機制、信息披露、市場(chǎng)準入與退出、母子公司間的法律和經(jīng)濟關(guān)系及監管責任予以明確。
今年的政府工作報告提出，要“深化金融體制改革，健全促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的現代金融體系，提高銀行、證券、保險等行業(yè)競爭力�！�
可以預期，“十二五”乃至今后相當長(cháng)時(shí)期內，我國金融業(yè)改革的一個(gè)顯著(zhù)特點(diǎn)是：改革同時(shí)涉及銀行、證券、保險、信托等金融業(yè)的全部領(lǐng)域，不再是在某一個(gè)金融部門(mén)“單兵獨進(jìn)”，具有更強和更高層面的綜合性，需要宏觀(guān)與微觀(guān)相結合，理論與實(shí)踐相結合，做好頂層設計。
業(yè)內專(zhuān)家認為，一個(gè)健全的現代金融體系，如果沒(méi)有與之對應的綜合監管體系，是不可想像的。順應我國金融業(yè)改革發(fā)展的需要，對現有的金融分業(yè)監管體制進(jìn)行頂層設計，也應該是我國金融改革的一項重要內容。