今日（3月8日），中國證監會(huì )投資者保護局對投資者提出的涉及資本市場(chǎng)的八大方面熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了集中回應。以下為回應全文:

　　一、都說(shuō)2012年是證監會(huì )的改革年，各項新政馬不停蹄地推出，達70條之多，有“四天一新政”之說(shuō)，這么多改革措施目前有什么效果嗎？（網(wǎng)友IP：125.39.39.★）
　　答：2012年，證監會(huì )按照全國金融工作會(huì )議、“十二五”規劃的要求，認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，在加強市場(chǎng)基礎制度建設、強化投資者保護、加大執法力度、提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力等方面做了很多的努力，也取得了一定的成效。2012年共出臺規則、制度52件，內容涉及新股發(fā)行體制改革、優(yōu)化并購重組、促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級、完善多層次資本市場(chǎng)建設、發(fā)展期貨市場(chǎng)、支持中介機構服務(wù)創(chuàng )新、培育財富管理行業(yè)、強化市場(chǎng)監管、打擊證券期貨犯罪、優(yōu)化法治環(huán)境等領(lǐng)域。
　　2012年以來(lái)，證監會(huì )的改革力度確實(shí)比較大，但都是既定工作計劃，也是黨中央、國務(wù)院相關(guān)文件，特別是“十二五”規劃綱要明確規定的內容。無(wú)論是解決歷史遺留問(wèn)題的政策，還是推動(dòng)改革創(chuàng )新的舉措，都是證監會(huì )的使命和重要職責，不宜稱(chēng)其為“新政”。而且我們做的各項工作并不刻意求新、求快，都是成熟一項，推出一項。很多政策在實(shí)施前已做了大量基礎性工作，有了充分的調研和輿論準備。
　　這些規章、規范性文件和規則的頒布實(shí)施，對于規范市場(chǎng)秩序、保護投資者合法權益、提升市場(chǎng)運行效率、促進(jìn)國民經(jīng)濟轉型升級、提升我國資本市場(chǎng)國際影響力都起到了積極作用。主要表現在以下幾個(gè)方面：一是多層次資本市場(chǎng)建設取得新進(jìn)展。設立“新三板”，引導區域性股權交易市場(chǎng)規范發(fā)展，鼓勵證券公司探索建立柜臺交易市場(chǎng)，推進(jìn)債券市場(chǎng)快速發(fā)展，全年發(fā)行公司債2472億元，較2011年增長(cháng)95.9%，進(jìn)一步提高了資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。二是進(jìn)一步深化新股發(fā)行制度改革。去年我國新股平均發(fā)行價(jià)、平均市盈率較2011年分別下降了28%和36%，創(chuàng )業(yè)板平均超募比例由2011年的144%下降至94%，新股發(fā)行“三高”現象進(jìn)一步緩解。三是積極穩妥推進(jìn)退市制度改革，上市公司“停而不退”問(wèn)題初步得到解決，優(yōu)化了資本市場(chǎng)結構和效率。四是不斷強化投資者回報。2012年境內上市公司實(shí)際現金分紅4772億元，較2011年增長(cháng)22%；年底滬深300指數公司股息率為2.66%，我國大型上市公司特別是藍籌股股息率已經(jīng)高于新興市場(chǎng)和部分成熟市場(chǎng)。五是大力發(fā)展機構投資者，為社�；�金、住房公積金等長(cháng)期資金投資運營(yíng)和保值增值做好銜接與服務(wù)。大幅新增合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度，分別達到800億美元和2700億元人民幣。六是改善政策環(huán)境，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)機構創(chuàng )新發(fā)展。取消和調整了35項行政審批項目，出臺并落實(shí)11項支持證券公司創(chuàng )新發(fā)展的政策措施，促進(jìn)基金管理公司向現代財富管理機構轉型。

　　二、前期由于融券做空導致了白酒類(lèi)股票的暴跌，現在融資融券的標的股票幾乎翻了一倍，擴容到了500支，這會(huì )不會(huì )造成市場(chǎng)動(dòng)蕩？尤其是增加了部分創(chuàng )業(yè)板股票，會(huì )不會(huì )導致創(chuàng )業(yè)板繼續下跌呢？（網(wǎng)友IP：122.227.222.★）
　　答：2013年1月31日起，滬深兩市融資融券標的股票由278只擴容至500只，新選取的股票大多具有較大的流通市值、較好的流動(dòng)性和活躍度。擴大融資融券標的股票范圍，進(jìn)一步拓寬了標的股票覆蓋面，順應了市場(chǎng)的需求，有利于滿(mǎn)足投資者多樣化交易需求，完善股票交易機制和價(jià)格形成機制，對于股票市場(chǎng)的健康穩定發(fā)展具有積極意義。
　　擴容當天，證券公司可供出借的新增標的股票共計2647.7萬(wàn)股，市值約為2.6億元，僅占新增標的股票A股流通市值的萬(wàn)分之二。擴容后前6個(gè)交易日，投資者融券賣(mài)出新增標的股票金額累計3.03億元，沒(méi)有出現融券賣(mài)空激增的情況。而融資買(mǎi)入額累計165.3億元，是前者的54倍�？傮w上看，此次標的股票擴容沒(méi)有對市場(chǎng)走勢產(chǎn)生重大影響。前期白酒類(lèi)股票價(jià)格的調整，主要是由上市公司盈利能力等基本面因素和普通交易量決定的。據中國證券金融公司統計，塑化劑事件前后兩周內，融券賣(mài)出額僅占白酒類(lèi)股票普通交易額的3%左右。在當前階段，融資融券業(yè)務(wù)主要是為市場(chǎng)建立雙向交易和風(fēng)險對沖機制，對股價(jià)的影響還是細微的。
　　融資融券標的股票的擴容，見(jiàn)證著(zhù)“兩融”業(yè)務(wù)在A(yíng)股市場(chǎng)的平穩發(fā)展。更重要的是，不同類(lèi)型與板塊相關(guān)上市公司股票的入圍，為投資者提供了更多的選擇空間。此次標的股票擴容，選取了吉峰農機、機器人、華誼兄弟、碧水源、燃控科技和蒙草抗旱6只創(chuàng )業(yè)板股票，其累計融券賣(mài)出量較小，截止2月底，6只創(chuàng )業(yè)板股票累計融券賣(mài)出量為23.43萬(wàn)股，只占其A股普通交易量的千分之二，對其股價(jià)的影響微乎其微。同時(shí)，6只創(chuàng )業(yè)板股票占創(chuàng )業(yè)板流通市值的比重不高，僅為8.1%，也難以對創(chuàng )業(yè)板整體走勢產(chǎn)生影響。

　　三、郭主席在亞洲金融論壇上提出要更加重視引進(jìn)境外長(cháng)期資金，進(jìn)一步增加QFII和RQFII的投資額度。這是否有利于市場(chǎng)行情上升？對我們散戶(hù)來(lái)說(shuō)，外資的進(jìn)入到底有沒(méi)有好處呢？（網(wǎng)友IP：111.161.38.★）
　　答：境外投資者對中國資本市場(chǎng)具有強烈的投資愿望。去年以來(lái)，境外投資者申請QFII數量持續增加，匯入資金速度明顯加快。截至2013年2月底，共有215家境外機構獲得QFII資格，其中去年新批準80家。此外，在香港上市、通過(guò)RQFII投資A股指數的4只ETF產(chǎn)品累計獲批430億元人民幣投資額度，境外投資者認購非常踴躍。
　　QFII和RQFII試點(diǎn)的不斷擴大，有利于引入境外長(cháng)期資金，豐富投資者結構，引導價(jià)值投資理念，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩定發(fā)展。從投資情況看，QFII注重基本面分析，主要持有藍籌股，投資行為穩定，偏向長(cháng)期持有。同時(shí)，QFII的投資運作對國內投資者產(chǎn)生了積極示范效應，吸引更多資金投向優(yōu)質(zhì)上市公司，引導了價(jià)值投資理念逐步形成，有利于抑制市場(chǎng)投機，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。此外，QFII重視上市公司信息披露質(zhì)量，積極參與上市公司治理，促使上市公司提高規范運作水平。2012年5月格力電器的股東大會(huì )上，QFII機構耶魯大學(xué)和其他機構投資者共同提名的董事當選，展示了QFII推動(dòng)上市公司完善治理結構的積極作用。
　　證監會(huì )一直積極鼓勵機構投資者的發(fā)展，更多的機構投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)，將促進(jìn)資本市場(chǎng)投融資功能的平衡發(fā)展，進(jìn)而為個(gè)人投資者參與股市提供更好的市場(chǎng)環(huán)境。下一步，證監會(huì )將繼續加快QFII和RQFII發(fā)展，不斷完善制度安排，吸引更多境外長(cháng)期資金，積極壯大機構投資者力量，促進(jìn)中國資本市場(chǎng)的穩定發(fā)展和對外開(kāi)放。

　　四、證監會(huì )總說(shuō)要嚴打上市公司和經(jīng)營(yíng)機構的違法違規行為，但是最近對一些嚴重違規創(chuàng )業(yè)板公司和保薦機構只是采取了出具警示函的監管措施，這種處罰太輕了，監管部門(mén)的警示函等監管措施能起作用嗎？受罰單位在乎這個(gè)嗎？（網(wǎng)友IP：118.123.2.★）
　　答：對資本市場(chǎng)發(fā)生的違法違規失信行為，證監會(huì )都可以依法酌情對當事人采取各種監管措施，包括監管談話(huà)、警示函、認定為不適當人選、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件、公開(kāi)譴責、責令處分有關(guān)人員、責令解除職務(wù)、撤銷(xiāo)任職資格、暫停核準新業(yè)務(wù)、限制股東權利、臨時(shí)接管等18種類(lèi)型。根據證監會(huì )誠信檔案現有數據統計，2002年至今，證監會(huì )系統累計對上千名當事人采取監管措施約800多次。
　　監管措施是證監會(huì )在打擊違法違規行為中常用的一種行政手段。與行政處罰相比，監管措施具有反應迅速、時(shí)效性強的特點(diǎn)，在及時(shí)矯正不法行為，防范風(fēng)險蔓延與危害擴散等方面發(fā)揮了實(shí)效，日益成為行政處罰的重要補充。監管措施對當事人的影響還是很大的：一是當事人如被采取監管措施，該違法失信記錄將被記入誠信檔案，對其在行政許可、業(yè)務(wù)創(chuàng )新，以及行政處罰幅度確定、行政檢查項目安排等方面產(chǎn)生制約或負面影響。如某上市公司因失信行為被采取了監管措施，證監會(huì )在其后續再融資、并購重組等行政審批以及日常出具監管意見(jiàn)時(shí)，均查閱誠信檔案予以關(guān)注，并通過(guò)要求說(shuō)明情況等手段嚴格審查許可申請。二是證監會(huì )對證券期貨經(jīng)營(yíng)機構實(shí)行分類(lèi)監管，這些機構如被采取監管措施，將在分類(lèi)評價(jià)中被扣分，直接影響其分類(lèi)評價(jià)類(lèi)別，從而影響其行政許可申請、新業(yè)務(wù)開(kāi)展、繳納證券投資者保護基金數額等。如某證券公司2011年因在IPO項目中未勤勉盡責被出具警示函，兩名保薦代表人被撤銷(xiāo)資格，2012年分類(lèi)評價(jià)時(shí)，該公司比2011年下降一級，導致當年實(shí)際多繳納證券投資者保護基金700多萬(wàn)元。三是從業(yè)人員如被采取監管措施，不僅所在機構會(huì )給予他們相應的處理，嚴重影響考評、薪酬、晉升等，而且會(huì )對其后續執業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。如某保薦代表人被采取3個(gè)月不受理與行政許可相關(guān)文件的監管措施后，其目前在證監會(huì )內申報的所有項目都失去簽字資格。同時(shí)，按照《關(guān)于進(jìn)一步加強保薦業(yè)務(wù)監管有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》（證監會(huì )公告[2012]4號）要求，該保薦代表人此后三年均無(wú)法在主板（含中小企業(yè)板）和創(chuàng )業(yè)板同時(shí)各負責兩家在審企業(yè)（即所謂“雙簽”），這將直接影響其業(yè)務(wù)量。更重要的是該保薦代表人的信譽(yù)會(huì )受到影響，在優(yōu)勝劣汰機制作用下，市場(chǎng)將會(huì )傾向選擇從業(yè)記錄良好的保薦代表人。最近證監會(huì )決定，對出具警示函的發(fā)行人、中介機構等同時(shí)實(shí)行稽查介入，進(jìn)一步加大違法違規行為的查處力度，增強監管措施的威懾力。

　　五、去年底，郭主席公開(kāi)表示，證監會(huì )正在研究成立一家機構，出面購買(mǎi)上市公司股份，并代理投資者參與公司治理、提起訴訟等。我理解這個(gè)機構應該是投資者的代表，但是代表不等于利益一致，換句話(huà)說(shuō)，成立這個(gè)公司對中小投資者有什么好處？（網(wǎng)友IP：68.119.183.★）
　　答：我國資本市場(chǎng)經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，取得了一定成績(jì)，但是應當看到，我國市場(chǎng)尚未形成成熟的股權文化，專(zhuān)業(yè)機構投資者作用發(fā)揮不夠，侵害中小股東合法權益現象時(shí)有發(fā)生。同時(shí)由于相關(guān)法律政策環(huán)境不完善，投資者往往面臨起訴難、舉證難、執行難等問(wèn)題，再加上訴訟成本高、獲賠有限等，中小投資者通過(guò)司法訴訟維權的積極性不高。從國際經(jīng)驗看，許多境外資本市場(chǎng)在發(fā)展過(guò)程中也曾面臨我國目前類(lèi)似的情況，但經(jīng)過(guò)長(cháng)期實(shí)踐摸索，都逐步形成了各類(lèi)市場(chǎng)公共服務(wù)機制來(lái)應對和解決這些問(wèn)題。如美國養老金等機構投資者積極影響公司紅利政策，并形成以私權主導為特征的集團訴訟制度；韓國市民經(jīng)濟委員會(huì )發(fā)起了席卷全國的中小投資者維權運動(dòng)；日本建立了股東監護人公司。我國臺灣地區也設立了證券投資人及期貨交易人保護中心。
　　證監會(huì )立足我國實(shí)際，借鑒國際經(jīng)驗，一方面從政策環(huán)境上，積極推動(dòng)立法、司法部門(mén)完善投資者保護相關(guān)法律制度及配套司法解釋。另一方面，從實(shí)踐操作上，證監會(huì )推動(dòng)中國證券業(yè)協(xié)會(huì )啟動(dòng)了證券糾紛調解試點(diǎn)工作，為投資者解決與證券經(jīng)營(yíng)機構間的糾紛提供經(jīng)濟、高效的途徑，目前已在線(xiàn)接收32起調解申請、受理21起、成功調解10起。近期，證監會(huì )批準設立了中證投資者發(fā)展中心有限責任公司。該公司是專(zhuān)門(mén)從事投資者權益保護的公益性機構，主要職能包括：持有上市公司股票，建立投資者權利代理機制，以股東身份參與上市公司治理；持有基金、債券、期貨合約等，行使和代理行使投資者權利；通過(guò)調解、和解、仲裁、補償、訴訟等方式對上市公司違法違規等損害投資者利益行為進(jìn)行約束，行使股東權利；培育發(fā)展投資者群體，建立各類(lèi)投資者利益代表機構等。
　　此類(lèi)專(zhuān)門(mén)機構將通過(guò)持股并行使股東權利，發(fā)揮市場(chǎng)自律作用，向市場(chǎng)釋放信號，形成威懾。通過(guò)示范效應動(dòng)員廣大投資者共同參與，以市場(chǎng)化、法制化手段，健全市場(chǎng)約束機制，促進(jìn)資本市場(chǎng)公司治理功能的完善。此類(lèi)機構將創(chuàng )造條件支持中小投資者開(kāi)展維權訴訟，協(xié)助投資者依法救濟受侵害權益。此外，還將作為投資者與監管部門(mén)間的溝通橋梁和紐帶，廣泛征集投資者的意見(jiàn)建議，促進(jìn)改善監管和完善立法。

　　六、證監會(huì )的信息公開(kāi)加強了，網(wǎng)上說(shuō)有800多家企業(yè)排隊上市，中國有那么多好企業(yè)嗎？證監會(huì )怎么把關(guān)？這些排隊企業(yè)會(huì )不會(huì )一股腦兒的又都發(fā)行了？（網(wǎng)友IP：65.130.216.★）
　　答：近一段時(shí)間以來(lái)，市場(chǎng)和媒體對IPO在審企業(yè)排隊情況比較關(guān)注。大量企業(yè)排隊上市，既反映了我國企業(yè)多、融資難的問(wèn)題，也說(shuō)明我國資本市場(chǎng)體系的包容服務(wù)能力相對不足。
　　對企業(yè)的IPO申請，證監會(huì )堅持按照《證券法》規定的核準制要求，進(jìn)行嚴格審核。證監會(huì )不對發(fā)行人的投資價(jià)值進(jìn)行判斷，也不為發(fā)行人的未來(lái)盈利提供保證，而是以信息披露為中心，按照法定的程序和條件對發(fā)行人和中介機構提供的申請文件進(jìn)行合規性審核，不斷完善以保薦制度、發(fā)審委制度、詢(xún)價(jià)制度為核心的發(fā)行監管制度，健全市場(chǎng)約束機制，并依法堅決打擊虛假信息披露和財務(wù)造假等行為，落實(shí)發(fā)行人的信息披露第一責任，督促中介機構認真盡職核查，維護市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正。2012年以來(lái)，證監會(huì )先后頒布了《關(guān)于進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導意見(jiàn)》等一系列制度規則，強化IPO信息披露的規范性要求，推動(dòng)市場(chǎng)主體歸位盡責。目前正在組織開(kāi)展IPO在審企業(yè)2012年度財務(wù)報告專(zhuān)項檢查，旨在將信息披露真實(shí)、準確和完整的要求落實(shí)到位，對檢查中發(fā)現的問(wèn)題證監會(huì )將依法嚴肅處理、追究責任，客觀(guān)上可能會(huì )導致申請企業(yè)數量減少。
　　另一方面，證監會(huì )堅持遠近結合、統籌兼顧，不斷推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)體系建設。按照“積極疏導、自愿選擇”的原則，鼓勵企業(yè)申報公開(kāi)發(fā)行前先在場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌交易，改變企業(yè)全部向主板、創(chuàng )業(yè)板申報的格局。適當放寬對企業(yè)申報前融資和在審企業(yè)私募股權融資的限制，明確在審企業(yè)可以發(fā)行公司債，多渠道化解當前融資困局。放寬內地企業(yè)到境外市場(chǎng)發(fā)行上市條件，充分利用境內外“兩種資源和兩個(gè)市場(chǎng)”，更好地滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟的需求。

　　七、新基金法通過(guò)了，好像允許基金經(jīng)理炒股了，這不是公然鼓勵“老鼠倉”嗎？證監會(huì )為什么這么做？新的基金法在保護基民權益方面有哪些實(shí)實(shí)在在的辦法？（網(wǎng)友IP：219.139.25.★）
　　答：證監會(huì )一貫堅決打擊基金從業(yè)人員的違法背信行為，在完善制度、加大懲處力度等方面開(kāi)展了大量工作，并積極推動(dòng)將“老鼠倉”行為納入刑事制裁。近年來(lái)，證監會(huì )先后查處了十余起“老鼠倉”案件，分析這些案件，“老鼠倉”行為的發(fā)生多由從業(yè)人員法制觀(guān)念淡薄、公司內控不嚴、違法成本較低等因素造成，與是否允許基金從業(yè)人員進(jìn)行證券投資并沒(méi)有必然聯(lián)系。一些境外成熟市場(chǎng)允許基金從業(yè)人員投資證券，長(cháng)期實(shí)踐表明，只要制度設計合理、疏堵得當，基金從業(yè)人員遵照管理要求買(mǎi)賣(mài)證券，并不會(huì )鼓勵“老鼠倉”或使“老鼠倉”合法化，反而會(huì )增加基金行業(yè)的透明度，在一定程度上還可能降低“老鼠倉”行為發(fā)生的概率。需要強調的是，證監會(huì )適當放開(kāi)對基金從業(yè)人員買(mǎi)賣(mài)證券的限制，恰恰是增強了對“老鼠倉”行為的防控力度。證監會(huì )將督促基金管理人建立從業(yè)人員進(jìn)行證券投資的申報、登記、審查、處置、備案等具體管理制度，加強公司自律管理，牢固樹(shù)立合規意識，堅決杜絕違法行為。下一步，證監會(huì )還將依法建立健全對“老鼠倉”等違法違規行為的事前預防、事中監控、事后查處的綜合防控體系，發(fā)現一起，嚴懲一起，絕不手軟。
　　關(guān)于新公布的《證券投資基金法》，保護基金投資人的利益是貫穿修訂始終的一項基本原則和重要主線(xiàn)，主要體現在以下方面。一是適當擴大調整范圍，將私募基金納入規范運作的法制化軌道，防范其非法集資、欺詐客戶(hù)、挪用資產(chǎn)、不正當競爭等風(fēng)險。二是擴大基金投資范圍，允許基金管理人通過(guò)專(zhuān)業(yè)人士持股等方式，實(shí)施與基金投資人的利益綁定；增加從業(yè)人員“基金份額持有人利益優(yōu)先”的利益沖突處理原則，補充勤勉盡責、誠實(shí)信用等受托義務(wù)，禁止從事“老鼠倉”等背信行為。三是允許基金份額持有人大會(huì )設立日常機構，新增持有人大會(huì )的“二次召集”制度，以更好地發(fā)揮其監督約束基金管理人、托管人的作用。四是完善基金銷(xiāo)售機構、會(huì )計師事務(wù)所等基金服務(wù)機構的監管規定，進(jìn)一步發(fā)揮其監督約束、復核把關(guān)等作用，確認了基金銷(xiāo)售結算資金、基金份額等投資者資產(chǎn)的獨立性和安全性。五是鼓勵行業(yè)加強自律管理，對會(huì )員與客戶(hù)之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調解。六是進(jìn)一步豐富證監會(huì )的查封、凍結等執法手段和監管措施，增補大量法律責任條款，明確市場(chǎng)禁入制度，提高處罰力度，增加違法成本，健全責任體系。

　　八、我是個(gè)老股民了，多年炒股經(jīng)歷中深受一些非法薦股軟件之害，騙了我不少錢(qián)。最近證監會(huì )發(fā)布了一個(gè)《關(guān)于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)監管的暫行規定》，今年1月1日起就開(kāi)始施行了，能不能簡(jiǎn)單直接地說(shuō)說(shuō)，投資者怎么識別非法薦股軟件？真被騙了應該找誰(shuí)負責？（網(wǎng)友IP：180.111.18.★）
　　答：近年來(lái)市場(chǎng)上一些不法分子借助“薦股軟件”誤導或欺詐投資者，非法從事證券投資咨詢(xún)活動(dòng)，嚴重損害了投資者利益，社會(huì )影響惡劣。針對這些問(wèn)題，證監會(huì )出臺了《關(guān)于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)監管的暫行規定》，明確了“薦股軟件”的界定標準和相關(guān)監管要求，加大對以“薦股軟件”名義從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)的打擊力度。
　　“薦股軟件”主要是指具備提供涉及具體證券投資品種的投資分析意見(jiàn)、價(jià)格預測、選擇或買(mǎi)賣(mài)時(shí)機建議等功能的軟件產(chǎn)品、軟件工具或終端設備。向投資者銷(xiāo)售或提供“薦股軟件”，并直接或間接獲取經(jīng)濟利益，屬于從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，應當經(jīng)證監會(huì )許可，取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格。未取得資格的機構和個(gè)人利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，屬于非法從事證券投資咨詢(xún)活動(dòng)。
　　我們提醒投資者在接受證券投資咨詢(xún)服務(wù)或購買(mǎi)相應軟件的時(shí)候，要注意以下幾點(diǎn)：一是詢(xún)問(wèn)相關(guān)機構或個(gè)人是否具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，并要求查看其資格證書(shū)，可以根據證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站（網(wǎng)址：www.sac.net.cn）的“信息公示”欄目提供的地址、網(wǎng)址、電話(huà)以及執業(yè)人員的姓名、資格證號等信息進(jìn)行核實(shí)。二是注意識別匯款賬號。根據有關(guān)財務(wù)制度規定，給公司匯款不應進(jìn)入私人賬戶(hù)，從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)者提供的匯款賬戶(hù)一般為私人賬戶(hù)。三是從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)者往往以“內幕信息”、“黑馬”等煽動(dòng)性語(yǔ)言吸引投資者注意，或以承諾收益、保證盈利的夸大宣傳來(lái)誘騙投資者，這明顯違反了《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》和新出臺的《暫行規定》。四是要注意索取合同。通過(guò)合法機構從事任何證券活動(dòng)，都必須簽訂書(shū)面合同，明確雙方的權利義務(wù)；如果不能提供合同，或只能以傳真、電子郵件的方式提供合同副本的，投資者一定要謹慎對待。此外，更重要的是投資者要保持理性的投資心態(tài)，不輕信道聽(tīng)途說(shuō)，不指望一夜暴富，不受虛幻的利益誘惑。
　　投資者發(fā)現非法從事證券投資咨詢(xún)活動(dòng)時(shí)，請及時(shí)向公安機關(guān)、證券監管部門(mén)舉報。證監會(huì )及其派出機構將積極配合地方政府、工商部門(mén)、公安、司法機關(guān)等，依法予以查處。根據有關(guān)規定，非法證券活動(dòng)如構成犯罪，被害人應通過(guò)公安、司法機關(guān)刑事追贓程序追償；如未構成犯罪而僅是一般侵權行為，當事人可以根據民事訴訟法規定通過(guò)訴訟程序索賠。特別提請投資者注意保存好在購買(mǎi)“薦股軟件”和接受證券投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)所簽訂的相關(guān)協(xié)議、匯款單據等憑證，既便于國家機關(guān)對不法分子進(jìn)行查處，也有利于自己通過(guò)法律途徑挽回損失。