在昨日（3月13日）召開(kāi)的證監會(huì )系統代表委員記者見(jiàn)面會(huì )上，全國人大代表、證監會(huì )上市一部主任歐陽(yáng)澤華表示，將修改完善并購重組管理辦法，進(jìn)一步簡(jiǎn)化行政審批。他透露，萬(wàn)福生科相關(guān)情況仍在調查中，證監會(huì )將依法對其作出處理。全國人大代表、證監會(huì )機構部巡視員兼副主任歐陽(yáng)昌瓊表示，今年，證監會(huì )推進(jìn)券商創(chuàng )新工作重點(diǎn)突出四個(gè)方面。而全國政協(xié)委員、證監會(huì )市場(chǎng)部副主任王嫻表示，新三板擴大試點(diǎn)范圍暫無(wú)時(shí)間表。
歐陽(yáng)澤華：今年力爭推出上市公司監管條例
歐陽(yáng)澤華首先介紹了《上市公司監管條例》有關(guān)情況。他說(shuō)，《上市公司監管條例》相關(guān)草案去年就已基本成形，今年力爭推出。條例主要內容包括四方面：一是信息披露，二是公司治理，三是并購重組，四是違反責任。
“條例已形成了比較成熟的草案，今年希望配合國務(wù)院法制辦能盡快推出�！彼f(shuō)，推出之后，下一步證監會(huì )將以條例為基礎，統領(lǐng)現有上市公司監管的部門(mén)規章，構建上市公司監管的整個(gè)法律體系和構架。
歐陽(yáng)澤華還表示，今年，證監會(huì )將以市場(chǎng)化為導向，推進(jìn)并購重組。下一步，證監會(huì )將進(jìn)一步減少行政許可，放松管制，加強服務(wù)。
具體措施有，今年將進(jìn)一步增加并購重組審核過(guò)程公開(kāi)的內容和范圍，目前正在做進(jìn)一步的研究；同時(shí)，配合工信部推動(dòng)跨所有制、跨地區并購重組的制度安排，為產(chǎn)業(yè)結構調整利用資本市場(chǎng)并購重組這一平臺提供更好的服務(wù)。
同時(shí)，推進(jìn)修訂并購重組管理辦法。他說(shuō)，修改的內容包括定價(jià)市場(chǎng)化的推進(jìn)，還有并購工具的進(jìn)一步豐富。如夾層融資、過(guò)橋貸款、融資和其他債券、權證等手段，證監會(huì )都嘗試大開(kāi)方便之門(mén)。
就目前市場(chǎng)關(guān)注的萬(wàn)福生科調查情況，歐陽(yáng)澤華說(shuō)，萬(wàn)福生科在去年因財務(wù)問(wèn)題被立案調查，證監會(huì )采取了分階段的信息披露原則，要求上市公司在不同階段，披露它可能存在的風(fēng)險，通過(guò)定期披露可能存在的風(fēng)險，讓投資者了解更多的信息�！拔覀冇^(guān)察到它連續兩次披露了面臨的風(fēng)險，包括面臨財務(wù)調整可能暫停上市的風(fēng)險”。
他強調，目前萬(wàn)福生科的情況還在調查中，下一步，證監會(huì )將根據調查結果做出進(jìn)一步的動(dòng)作。如果有違法的，證監會(huì )將按照具體行政規定來(lái)進(jìn)行處理，如果涉嫌犯罪，證監會(huì )將案件移交公安，這是基本原則�！皬谋O管部門(mén)來(lái)講，我們認為嚴厲打擊違法違規行為是對投資者利益最好的保護。我們會(huì )秉承這個(gè)原則，來(lái)嚴厲打擊資本市場(chǎng)違法違規行為�！�
歐陽(yáng)昌瓊：已采取措施監控券商資管風(fēng)險
歐陽(yáng)昌瓊則談到了證券公司創(chuàng )新話(huà)題。他說(shuō)，證券公司創(chuàng )新是持續長(cháng)期的過(guò)程，今年推進(jìn)證券公司創(chuàng )新工作，重點(diǎn)突出四個(gè)方面。一是在堅持放松管制、加強監管導向下，在產(chǎn)品創(chuàng )新和業(yè)務(wù)創(chuàng )新繼續推動(dòng)的情況下，逐步完善相關(guān)基礎制度，比如托管制度、保證金管理制度等。
二是由產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng )新逐步推向基礎功能的創(chuàng )新，及市場(chǎng)常說(shuō)的五大功能——交易功能、投資功能、融資功能、支付功能、托管結算功能的創(chuàng )新。
三是在注重創(chuàng )新的同時(shí)，促進(jìn)行業(yè)和證券公司加強風(fēng)險管理，原則是創(chuàng )新和風(fēng)控兩手都要抓，兩手都要硬。
四是通過(guò)批準設立專(zhuān)業(yè)性證券公司，吸引社會(huì )上各種資源，通過(guò)設立專(zhuān)業(yè)證券公司來(lái)推動(dòng)證券公司商業(yè)模式和管理機制的轉變，通過(guò)創(chuàng )新驅動(dòng)盈利模式的轉變，通過(guò)創(chuàng )新驅動(dòng)證券公司的轉型。
“具體的創(chuàng )新措施是否像去年那樣一條條列出，自律組織正在征求業(yè)內意見(jiàn)，如果行業(yè)認可這種方式，今年可能會(huì )再出臺書(shū)面意見(jiàn)，將今年具體各項創(chuàng )新措施一一列舉出來(lái)�！彼f(shuō)。
談到證券公司的設立問(wèn)題，歐陽(yáng)昌瓊說(shuō)，隨著(zhù)證券公司綜合治理的順利完成，以及證券公司對外開(kāi)放和創(chuàng )新發(fā)展的需要，證監會(huì )也在考慮新設證券公司的問(wèn)題。
具體到業(yè)務(wù)牌照管理，他表示，證監會(huì )將借鑒成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗，在考慮今后對證券公司的監管是否能夠按照牌照進(jìn)行管理�！熬褪钦f(shuō)凡是符合條件的市場(chǎng)主體都可以申請相應的業(yè)務(wù)牌照，目前我們在考慮，具體實(shí)施方案和辦法正在研究當中”。
去年，證券公司資管業(yè)務(wù)規模增長(cháng)迅速。歐陽(yáng)昌瓊說(shuō)，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)雖然增長(cháng)快，但和銀行理財產(chǎn)品和信托產(chǎn)品相比，份額還是比較小。從發(fā)展的速度和結構來(lái)看，券商資管發(fā)展主要是靠通道業(yè)務(wù)，占比近80%。
他表示，和銀信合作的資管業(yè)務(wù)一樣，銀行和券商的資管業(yè)務(wù)合作如果影響到國家有關(guān)信貸、金融宏觀(guān)政策的調控效果，則存在被叫停的政策風(fēng)險。同時(shí)，這種業(yè)務(wù)也存在兌付風(fēng)險和操作風(fēng)險。但他強調，到目前為止，證監會(huì )還未發(fā)現風(fēng)險性事件，但其潛在的風(fēng)險隱患值得關(guān)注和重視。
歐陽(yáng)昌瓊進(jìn)一步表示，監管部門(mén)時(shí)刻都在關(guān)注上述風(fēng)險，并已采取了一些監管措施。一是證監會(huì )通過(guò)證券公司監管綜合信息系統，每個(gè)月對券商資管業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，對資金來(lái)源、投向、結構等，以月報的方式進(jìn)行跟蹤檢測。二是今年證監會(huì )啟動(dòng)了對證券公司年度的檢查，通過(guò)檢查發(fā)現問(wèn)題，糾正偏差，處理違法違規行為。三是發(fā)現問(wèn)題進(jìn)行事后問(wèn)責。四是加強與其他金融監管部門(mén)的監管協(xié)作，共同防范可能存在的風(fēng)險，牢牢守住不發(fā)生區域性風(fēng)險和系統性風(fēng)險的底線(xiàn)。
他還表示，按照證券公司資產(chǎn)管理辦法規定，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不管是集合還是定向都要求有固定投向和明確期限。因此證券公司不能去做，也不會(huì )出現所謂的“資金池”業(yè)務(wù)。
王嫻：新三板擴大試點(diǎn)范圍暫無(wú)時(shí)間表
針對記者提出的新三板何時(shí)擴大試點(diǎn)范圍的問(wèn)題，王嫻表示，目前我國擁有國家級高新園區105個(gè)，但只有4個(gè)園區列入新三板試點(diǎn)范圍。當前，各地園區、園區企業(yè)和中介機構對擴大試點(diǎn)的呼聲都非常高，證監會(huì )關(guān)注到了這一點(diǎn)，也在積極響應市場(chǎng)需求，推動(dòng)全國股轉系統積極總結經(jīng)驗，為擴大試點(diǎn)做相關(guān)的準備工作。但擴大試點(diǎn)會(huì )在什么時(shí)間進(jìn)行，目前還沒(méi)有一個(gè)具體的時(shí)間表。
她說(shuō)，今年1月16日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統正式掛牌運營(yíng)，它的運營(yíng)需要建立一個(gè)更加符合場(chǎng)外市場(chǎng)需要的技術(shù)系統和結算制度。目前技術(shù)系統的搭建和技術(shù)細節的設計都在進(jìn)行中，而這些都需要一些時(shí)間。
盡管擴大試點(diǎn)范圍尚需時(shí)間，但王嫻強調，下一階段，新三板建設的重要目標就是擴大覆蓋面，最終目標不只是擴大到全國國家級高新園區，而是要擴大到全國的非上市公眾公司�！斑@個(gè)目標是明確的，目前全國股轉系統公司、證監會(huì )市場(chǎng)部都在積極配合，努力推動(dòng)擴大試點(diǎn)的盡快啟動(dòng)，但時(shí)間表確實(shí)是現在無(wú)法確定的”。
談到“養老金入市”，王嫻指出，這個(gè)提法不準確，正確的說(shuō)法應該是擴大社�；鹜顿Y范圍。她說(shuō)，從全球來(lái)看，社�；鸬耐顿Y范圍主要是債券和股票，債券比例高于股票；平均來(lái)看，債券的比例應超過(guò)50%，投資股票的比例各個(gè)國家不同，低的20%，高的50%。
她說(shuō)，根據國家審計署2012年發(fā)布的審計報告，社�；�98%是以銀行存款和買(mǎi)國債為主，嚴重影響了我國社�；鸬谋Ｖ翟鲋�。為此，王嫻表示，目前來(lái)說(shuō)，社�；�、住房公積金要擴大投資渠道需修改相關(guān)法律法規。證監會(huì )和有關(guān)部門(mén)正在做一些基礎性的研究工作，目前修訂法規的準備工作已經(jīng)啟動(dòng)，修改的具體方案也逐步達成共識。