為貫徹落實(shí)郭樹(shù)清主席關(guān)于堅持不懈地抓好投資者教育工作、增強投資者理性參與能力的要求，上海證券交易所2012年初舉辦了以“推進(jìn)陽(yáng)光監管，引導理性投資”為主題的“中小投資者走進(jìn)上交所”交流懇談會(huì )，揭開(kāi)了該所以倡導理性投資、加強投資者保護為重點(diǎn)的系列集中宣傳活動(dòng)的序幕。
來(lái)自各地的中小投資者代表以及相關(guān)證券公司代表和媒體代表20余人走進(jìn)上交所，參觀(guān)了該所交易大廳，并與該所主要監管業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行了面對面的交流。上交所有關(guān)負責人出席會(huì )議并講話(huà)。
與會(huì )代表對此次懇談會(huì )的召開(kāi)給予了高度認可，認為會(huì )議選擇“陽(yáng)光監管”和“理性投資”作為主題很有現實(shí)意義。針對我國證券市場(chǎng)上存在的頻繁買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出、盲目追漲殺跌、輕信“內部消息”、跟風(fēng)買(mǎi)賣(mài)“三高”（高價(jià)、高市盈率、高風(fēng)險）股票等非理性投資行為，投資者們紛紛結合自身經(jīng)歷，暢談了自己的體會(huì )和建議。
上交所有關(guān)負責人指出，實(shí)踐證明，非理性投資行為的最終受害者往往是中小投資者，當前證券市場(chǎng)尤其需要引導理性投資。這是因為：第一，我國證券市場(chǎng)的投資者以中小投資者為主體，引導理性投資才能更好地保護廣大中小投資者的利益；第二，證券市場(chǎng)的交易日趨復雜，諸如融資融券、股指期貨等新業(yè)務(wù)相繼推出，境內外市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)增強，這些都對理性投資提出了新的要求；第三，證券市場(chǎng)的監管正逐步完善，例如監管機構在積極推動(dòng)上市公司以分紅等形式回報投資者、引導長(cháng)期資金入市等，理性投資將具備更加堅實(shí)的基礎，優(yōu)勢將逐步顯現。該負責人同時(shí)指出，理性投資文化的建設需要市場(chǎng)各方共同努力，監管機構和自律組織要進(jìn)一步營(yíng)造鼓勵理性投資的良好市場(chǎng)環(huán)境，會(huì )員公司等市場(chǎng)服務(wù)機構要進(jìn)一步提升客戶(hù)服務(wù)水平，投資者要進(jìn)一步樹(shù)立正確的投資理念，媒體要進(jìn)一步發(fā)揮對理性投資的輿論引導作用。
會(huì )上，上交所有關(guān)部門(mén)分別介紹了該所上市公司監管、交易監管、會(huì )員監管和投資者教育等方面的工作情況，與投資者進(jìn)行了互動(dòng)交流，增進(jìn)了相互了解，加深了彼此理解，也消除了一些誤解。投資者代表在發(fā)言中，就資本市場(chǎng)發(fā)展提出了坦誠的意見(jiàn)，包括嚴格控制新股過(guò)高的發(fā)行價(jià)、推動(dòng)上市公司加強對投資者的回報、強化上市公司投資者關(guān)系管理、豐富投資者教育的內容和形式等，并表示非常希望有關(guān)機構更多地舉辦類(lèi)似活動(dòng)。對投資者代表提出的相關(guān)問(wèn)題，上交所工作人員也一一做了耐心細致的解答。
據了解，近年來(lái)上交所一直致力于引導理性投資、更好地服務(wù)與保護投資者：在制度建設方面，為引導和監督投資者依法合規交易，制定了《證券異常交易實(shí)時(shí)監控指引》、《會(huì )員客戶(hù)證券交易行為管理實(shí)施細則》、《個(gè)人投資者行為指引》、《債券市場(chǎng)投資者適當性管理工作指引》等業(yè)務(wù)規則；在市場(chǎng)監管方面，對“爆炒新股”、“搶帽子交易”、內幕交易等嚴重損害投資者利益的行為予以嚴厲打擊，并協(xié)同證監會(huì )相關(guān)部門(mén)及在所內跨部門(mén)建立了對并購重組中的股價(jià)異動(dòng)的聯(lián)動(dòng)監管機制；在市場(chǎng)服務(wù)方面，推出了集教程、視頻和測試于一體的“投資者網(wǎng)絡(luò )學(xué)院”網(wǎng)上學(xué)習平臺，完善了上市公司股東大會(huì )網(wǎng)絡(luò )投票系統，開(kāi)通了公眾咨詢(xún)服務(wù)熱線(xiàn)及郵箱等。
上交所有關(guān)負責人表示，今后上交所將進(jìn)一步增強服務(wù)意識，努力改進(jìn)工作作風(fēng)，持續推進(jìn)信息公開(kāi)和陽(yáng)光作業(yè)，切實(shí)加強與市場(chǎng)的交流互動(dòng)，不斷提高自律管理工作的透明度；同時(shí)，按照證監會(huì )投資者保護局的統一部署，通過(guò)媒體專(zhuān)欄文章、電視專(zhuān)題片、業(yè)務(wù)培訓班等一系列主題活動(dòng)，更積極、更主動(dòng)、更深入地開(kāi)展投資者教育、服務(wù)與保護，共同推動(dòng)理性投資文化建設，夯實(shí)資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展的基礎。