隆冬時(shí)節的魯中大地，萬(wàn)木蕭疏，寒氣襲人。2003年1月17日，由煙臺市人民檢察院提起公訴的東方電子(行情論壇)虛假財會(huì )報告案，經(jīng)煙臺市中級法院在昌邑市異地審理后，公開(kāi)宣判。
上午8時(shí)，頭發(fā)花白、一身灰衣的原東方電子董事長(cháng)兼總經(jīng)理隋元柏第一個(gè)被帶上法庭。剝去層層光環(huán)的隋元柏，此時(shí)面色憔悴，雙目凄然，昔日的豐采已蕩然無(wú)存。
神話(huà)的破滅
和隋元柏一樣，因涉嫌提供虛假財會(huì )報告罪站在被告席上的，還有原公司董秘高峰，原總會(huì )計師方躍。
法院審理查明，隋元柏、高峰、方躍自1997年4月至2001年6月，先后利用公司購買(mǎi)的1044萬(wàn)股內部職工股股票收益和投入資金6.8億元炒作股票的收益，共計17.08億元，通過(guò)虛開(kāi)銷(xiāo)售發(fā)票、偽造銷(xiāo)售合同等手段，將其中的15.95億元計入主營(yíng)收入，虛構業(yè)績(jì)，使東方電子自1997年起成為績(jì)優(yōu)股，并四次實(shí)行送、配股方案。
判決書(shū)認定，“被告人隋元柏、高峰、方躍身為東方電子的主管人員和直接責任人員，利用股票收益的資金虛構主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，夸大公司業(yè)績(jì)，向股東和社會(huì )公眾提供虛假的財務(wù)會(huì )計報告，嚴重損害股東利益，其行為均已構成提供虛假財會(huì )報告罪�！痹趯q護人意見(jiàn)依法取舍后，法庭判處隋元柏有期徒刑二年，并處罰金五萬(wàn)元；判處高峰有期徒刑一年，并處罰金二萬(wàn)五千元；判處方躍有期徒刑一年，緩刑一年，并處罰金五萬(wàn)元。
至此，廣受各方關(guān)注的東方電子虛造業(yè)績(jì)大案終于水落石出！
庭前，為指導該案偵破而度過(guò)無(wú)數個(gè)不眠之夜的省委常委、政法委書(shū)記高新亭告訴記者：對東方電子造假大案的成功查處，體現了黨和政府整頓和規范市場(chǎng)經(jīng)濟秩序、打擊經(jīng)濟犯罪、割除社會(huì )毒瘤的堅強決心！
綜觀(guān)整個(gè)東方電子財會(huì )造假案，不難發(fā)現如下兩個(gè)突出的特點(diǎn)：
一是案情重大。該案跨度時(shí)間長(cháng)，從犯案到查處，前后長(cháng)達6年之久；涉案金額巨大，其中虛構主營(yíng)業(yè)務(wù)收入16億元，內幕交易金額51億元，給股東造成巨大損失，為我省首起，全國罕見(jiàn)。犯罪分子膽大妄為，肆意挑戰國家法律法規，公然破壞市場(chǎng)經(jīng)濟規則，擾亂、打擊了尚在發(fā)育時(shí)期的中國股市，性質(zhì)極其惡劣，危害十分嚴重。
二是“精英犯罪”。涉案人員多為原東方電子高級管理人員，從董事長(cháng)、總經(jīng)理到普通董事，從握有實(shí)權的董秘到財務(wù)主管，幾乎涵蓋了各要害部門(mén)、要害崗位，人數多達十幾人。涉案分子絕大多數具有本科以上學(xué)歷，不少還是隋元柏高薪引進(jìn)的碩士、博士等高級人才；犯罪分子作案部署周密，分工明確，技術(shù)高超，手段隱蔽，屬典型的集團犯罪、職業(yè)犯罪、白領(lǐng)犯罪，從而給監管機構查處和公安機關(guān)偵破帶來(lái)了前所未有的難度。
“道高一尺，魔高一丈�！苯�(jīng)過(guò)我省公安經(jīng)偵干警近半年的艱苦努力，終于查清了全部事實(shí)，一舉將該案偵破。隨著(zhù)犯罪分子的一個(gè)個(gè)落入法網(wǎng)，曾經(jīng)名噪一時(shí)，號稱(chēng)“中國第一股”的東方電子，終于露出了廬山真面目。
法槌，徹底敲碎了中國股市的又一個(gè)神話(huà)。
“黃金搭檔”
剛過(guò)花甲之年的隋元柏，年輕時(shí)曾任滑翔機械修理師，上世紀80年代前后出任煙臺無(wú)線(xiàn)電六廠(chǎng)廠(chǎng)長(cháng)（東方電子前身），在他的帶領(lǐng)下，無(wú)線(xiàn)電六廠(chǎng)由一個(gè)百十人的作坊式小廠(chǎng)，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，到上世紀90年代中期已初具規模，在當地小有名氣�！澳菚r(shí)的老隋被稱(chēng)為鐵算盤(pán)，辦事認真、公道，吃苦耐勞，大家都比較服氣�！迸c隋元柏曾合作多年的知情人士透露，隋元柏真正發(fā)生大的變化始自1996年?yáng)|方電子運作上市前后，“公司局面突然大開(kāi)，單位里常常人來(lái)人往，車(chē)水馬龍，老隋也變得飄飄然，愛(ài)發(fā)脾氣，獨斷專(zhuān)行，喜歡以老大自居�！弊鳛樗逶氐闹饕母购椭悄�，今年剛剛36歲的東方電子原董秘高峰因坐擁億萬(wàn)身家，曾號稱(chēng)“天下第一董秘”。這個(gè)一度被圈內外驚呼為“奇才”的年輕人，最突出的特點(diǎn)是膽大心細，才智過(guò)人，這一點(diǎn)在他第一次邁入東方電子大門(mén)時(shí)便展露無(wú)遺：“1988年大學(xué)畢業(yè)的高峰，背著(zhù)個(gè)破書(shū)包，直闖隋廠(chǎng)長(cháng)的辦公室毛遂自薦，對當時(shí)的無(wú)線(xiàn)電六廠(chǎng)指手畫(huà)腳——所談何事，已不得而知，但由此這個(gè)聰明、膽大的年輕人便深得老隋青睞�！�
東方電子之所以有今天，某種程度上取決于隋元柏和高峰這兩個(gè)核心人物。多年來(lái)，在一系列關(guān)鍵問(wèn)題上，通常是老隋“點(diǎn)題”，小高“作文”，或是小高點(diǎn)撥，老隋拍板，彼此信任，配合默契：“如果說(shuō)隋元柏是總導演，那么高峰就是執行導演�！�
由相互欣賞、情同父子，攜手為了東方電子的發(fā)展打拼，到一唱一和、屢屢弄險，隋元柏和高峰在短短數年間，聯(lián)手把東方電子塑造成股市神話(huà)，可謂是一對“黃金搭檔”。
“黃金搭檔”最初的杰作是策劃東方電子上市，使丑小鴨變成金鳳凰。
1993年前后，中國股市持續低迷，上海股市從1500多點(diǎn)連續下跌到300多點(diǎn)，包括煙臺市民在內的無(wú)數股民談股色變。
作為一家主要從事計算機鍵盤(pán)和電器配件生產(chǎn)的中小企業(yè)(行情論壇)，東方電子不僅在全國同行業(yè)內名不見(jiàn)經(jīng)傳，在煙臺本地也沒(méi)有多少地位可言——那時(shí)煙臺人引以為豪的是“四大航空母艦”：張裕葡萄酒、三環(huán)鎖、北極星鐘表和有色金屬集團，無(wú)論是比規模效益還是比知名度，東方電子都望塵莫及。
股市低迷加上企業(yè)不被人看好，使得1993年底便開(kāi)始股份制改造的東方電子顯得生不逢時(shí)，步履維艱：1994年1月，東方電子采用定向募集方式，向社會(huì )發(fā)行股票募集資金，其中社會(huì )法人股150萬(wàn)股，內部職工股3450萬(wàn)股，盡管每股面值1元，發(fā)行價(jià)1.6元，承諾每股分紅不低于0.30元，但發(fā)行期限內卻沒(méi)有將股票售完，最后剩下1044萬(wàn)股。按照當時(shí)國家有關(guān)規定，東方電子要么宣布改制失敗，公司不成立，要么將沒(méi)有賣(mài)出的1044萬(wàn)內部職工股注銷(xiāo)，減少注冊資本。然而出人意料的是，1994年2月9日，“東方電子信息股份有限公司”不僅成功地實(shí)現了注冊，隨后還出資注冊了另一個(gè)空殼公司“煙臺震東高新技術(shù)發(fā)展公司”，并貸款1900萬(wàn)元，買(mǎi)回了那本該注銷(xiāo)的1044萬(wàn)內部職工股——禍根由此種下，并最終鑄成彌天大錯！
1997年1月21日，“東方電子”股票在深圳證券交易所掛牌上市，證券編碼0682。發(fā)行價(jià)每股7.88元的東方電子，開(kāi)盤(pán)當天便沖高到每股18元，消息傳來(lái)，煙臺市市府街45號院內一片歡騰。
東方電子奇跡般地實(shí)現上市，令無(wú)數證券界的權威人士跌破眼鏡。有人斷言是隋元柏老謀深算，鉆了政策和監管的漏洞，有人猜測是年少氣盛的董秘高峰長(cháng)袖善舞，公關(guān)有術(shù)……歲月的風(fēng)塵淹沒(méi)了一切，真相已難以考究，但無(wú)論如何，初試鋒芒便力挫群雄，脫穎而出，使隋元柏和高峰成了風(fēng)云人物，一時(shí)間，鮮花、掌聲和一頂頂桂冠接踵而至。
造假三部曲
成功有時(shí)也會(huì )變成包袱，把人壓垮。作為煙臺市第一家上市公司的老總和市人大代表，沉浸在狂喜之中的隋元柏迫切需要制造更多的成功，以追求他在企業(yè)界的“霸主”地位——東方電子上市不久，隋元柏即在各種場(chǎng)合拍胸脯：要讓股東得到最大的實(shí)惠，每股凈收益保證在0.50元以上，銷(xiāo)售業(yè)績(jì)要三年連續翻番……然而要實(shí)現這一系列宏偉“藍圖”，僅靠按部就班的主業(yè)經(jīng)營(yíng)是難以實(shí)現的，于是，這對“黃金搭檔”幾乎在同時(shí)，把目光盯在了藏匿下來(lái)的那1044萬(wàn)內部職工股上。1996年12月28日，公司股票上市前夕，隋元柏匆匆返回老家文登市，委托親屬四處張羅，借得身份證40個(gè)，高峰則趕回其老家龍口市，借得身份證4個(gè)，隨后二人違反國家規定，盜用他人名義，在煙臺某證券公司營(yíng)業(yè)部開(kāi)設44個(gè)個(gè)人賬戶(hù)（后增加至69個(gè)），將1044萬(wàn)內部職工股由震東公司轉入該批賬戶(hù)，由高峰操縱公司“證券辦”分批拋售。
1044萬(wàn)股票能賣(mài)出去已屬不易，再將變現后的巨量資金搖身一變?yōu)橹鳡I(yíng)收入，更非輕而易舉，為此隋元柏和高峰煞費心機，設計出“瞞天過(guò)海三部曲”，其精巧大膽，令人嘆為觀(guān)止。
第一部，私刻客戶(hù)公章，偽造銷(xiāo)售合同，虛開(kāi)銷(xiāo)售發(fā)票，借以掩蓋資金的真實(shí)來(lái)源。據查實(shí)，東方電子上市5年來(lái)共私刻公章40多枚，偽造合同1242份，虛開(kāi)發(fā)票2079張。
第二部，利用注冊的空殼公司“煙臺震東高新技術(shù)發(fā)展公司”變現，再打通銀行進(jìn)行中轉、拆分，將資金轉為東方電子主營(yíng)收入，并和銀行一起偽造進(jìn)賬單、對賬單。短短數年間，煙臺某銀行南大街分理處就為東方電子出具進(jìn)賬單和對賬單1509份，“洗錢(qián)”總數高達16億元。
第三部，通過(guò)吃、請、送等手段，擺平乾聚會(huì )計師事務(wù)所，使其“看不出”東方電子將拋售原始股和炒股收益轉為主營(yíng)收入的事實(shí)，從而使虛假的東方電子財務(wù)報告順利通過(guò)審計，向股東和社會(huì )公眾發(fā)布。
制造“業(yè)績(jì)”計劃——賣(mài)出內部職工股票——虛增主營(yíng)收入——編造虛假中報、年報——炒高股價(jià)，5年間，東方電子就是通過(guò)這根設計得近乎天衣無(wú)縫的鏈條，虛增主營(yíng)收入16億。與此同時(shí)，以虛構業(yè)績(jì)?yōu)橐劳械臇|方電子神話(huà)在股市接連出籠——
1996年，東方電子主營(yíng)收入1.37億元，1997年上市的當年便上升到2.36億元，幾乎翻了一番；此后，公司的主營(yíng)收入每年保持將近一倍的增長(cháng)，2000年達到13.75億元。隨之公司的凈利潤也跟著(zhù)水漲船高：1997年僅為7061萬(wàn)元，到2000年已是47296萬(wàn)元，增長(cháng)了6.7倍。
依托驚人的“業(yè)績(jì)”，東方電子股本連年大規模擴張：1997年上市時(shí)僅6830萬(wàn)股，經(jīng)四次高比例送、配、轉，到2000年底已增加至91795萬(wàn)股，股本擴張了13.4倍，流通股本也從最初的1720萬(wàn)迅速增長(cháng)到6億多，增長(cháng)了35倍！
在虛假業(yè)績(jì)、高比例配送和瘋狂炒作的推動(dòng)之下，東方電子的股價(jià)節節攀高，上市四年，累計飆升60倍以上，最高價(jià)曾是內部職工股發(fā)行價(jià)的200多倍，成了名副其實(shí)的“東方不敗”。
就像那迅速躥紅的東方電子股價(jià)，隋元柏和高峰也隨之紅透了半邊天，走到哪里似乎都有人喝彩。
股海大鱷
為了實(shí)現扭曲的人生夢(mèng)想，隋元柏、高峰等“精英”們憑借著(zhù)過(guò)人的聰明才智和高超的公關(guān)手段，跑上市，做假賬，造題材，炒概念，在新興的中國股市呼風(fēng)喚雨，攪起濁浪；而每一次的得手不僅大大地助長(cháng)了他們的囂張氣焰，更將他們的炒作手段磨煉得“爐火純青”。
為了最大限度地保護中小投資者的利益，規范股市運作，國家有關(guān)部門(mén)曾三令五申，嚴禁機構、大戶(hù)非法操縱股市，嚴禁上市公司買(mǎi)賣(mài)本公司股票。然而不喜歡按常規出牌的隋元柏、高峰等人卻置若罔聞，頂風(fēng)而上。
東方電子公司股票在深交所上市后，隋元柏和高峰即密謀，利用自我制造和提前掌握的財務(wù)指標等利好消息、內幕訊息，投入巨額資金在二級市場(chǎng)炒作本公司股票，瘋狂掠取不義之財：1997年1月24日，公司股票上市不幾天，隋元柏便指使高峰等人抽調資金4000余萬(wàn)元投入股市，購買(mǎi)本公司股票220余萬(wàn)股，于年底拋出后獲純收益5000余萬(wàn)元，約占公司當年主營(yíng)收入的37％。壓低吸籌，拉高出貨，自買(mǎi)自賣(mài)，莊家對敲……大盤(pán)上的“東方電子”在隋元柏及其他一些機構、莊家的操縱之下，翻紅變綠，忽上忽下，掀起陣陣狂風(fēng)濁浪！據調查，自1997年初至2000年底，在隋元柏、高峰的直接指揮下，東方電子累計投入6.8億元資金，利用私自開(kāi)設的近百個(gè)股東賬戶(hù)，買(mǎi)賣(mài)本公司股票，前后共計購入股票8500多萬(wàn)股，拋售1.57億股，內幕交易金額高達51億元。
與大莊家合謀制造“題材”，利用題材惡炒個(gè)股，是在讀博士高峰等人的拿手好戲。業(yè)內早已聲名狼藉的中國經(jīng)濟開(kāi)發(fā)信托投資公司（中經(jīng)開(kāi)，2002年6月7日因違規經(jīng)營(yíng)而被中國人民銀行撤銷(xiāo)），便是與東方電子配合最默契的黑莊之一。作為東方電子的主承銷(xiāo)商和上市推薦人，中經(jīng)開(kāi)炒作東方電子無(wú)疑具有諸多得天獨厚的條件——1999年12月，以中經(jīng)開(kāi)為主莊，頂住東方電子2億多股職工股上市的壓力，硬將股價(jià)從14.5元拉到了兩個(gè)月后的45元。
2000年初，市場(chǎng)開(kāi)始第二輪瘋炒網(wǎng)絡(luò )高科技題材，其間，中經(jīng)開(kāi)等大機構便先后來(lái)到公司，“質(zhì)詢(xún)”東方電子為什么不投資網(wǎng)絡(luò )。2000年3月8日，心領(lǐng)神會(huì )的隋元柏和高峰便指使公司在《中國證券報》和《證券時(shí)報》上同時(shí)刊登董事會(huì )公告：“擬投資人民幣一億元在北京成立北京東方網(wǎng)絡(luò )管理有限公司……將在網(wǎng)絡(luò )基礎建設、網(wǎng)上信息服務(wù)平臺、電子商務(wù)交易平臺等三個(gè)層面，分階段投資發(fā)展�！惫黄淙�，在這一題材的刺激下，東方電子再次成為光彩奪目的明星，其漲幅達到180.9％。
直到2002年?yáng)|方電子被查處時(shí)，前景被描繪得如此耀眼的網(wǎng)絡(luò )項目仍下落不明，倒是東方電子和中經(jīng)開(kāi)當年利用這一“題材”狠狠地撈了一筆。
一個(gè)謊言的誕生，必然需要更多的謊言掩蓋。在東方電子造假和黑幕交易如火如荼的日子里，在隋元柏和高峰等人的操縱下，一些不負責任的媒體和股評黑嘴也跟著(zhù)推波助瀾，上演了一幕又一幕鬧劇，以擾亂視聽(tīng)，混水摸魚(yú)——
1999年12月，某知名媒體報道：“一個(gè)名不見(jiàn)經(jīng)傳的國有小企業(yè)，經(jīng)過(guò)短短八年時(shí)間，發(fā)展成為擁有市值160億元的高科技上市公司，是什么起了決定作用？此間來(lái)自業(yè)內外的專(zhuān)家學(xué)者聚會(huì )北京研討‘東方電子現象’，破解東方電子高速成長(cháng)之謎，——智力資本的有效開(kāi)發(fā)管理運用……”
2000年11月，某“著(zhù)名”股評家撰文推薦：“東方電子是在新經(jīng)濟(行情論壇)時(shí)代造就的股市新貴，想一想這個(gè)由50名博士和500名碩士及1000名大學(xué)生組成的夢(mèng)幻科技團隊，人們就不能不驚訝知識的力量。東方電子成為中國股市新龍頭，代表著(zhù)知識已經(jīng)取代資本成為創(chuàng )造價(jià)值的源泉……龍頭股或藍籌股必須具備四個(gè)條件：必須是新生產(chǎn)力的代表，必須具有高回報，必須具有高成長(cháng)，必須具有大市值。而東方電子就是這樣一個(gè)集萬(wàn)千寵愛(ài)于一身的高科技藍籌股……”
2000年底，某全國性專(zhuān)業(yè)媒體發(fā)表長(cháng)文：《東方龍騰——東方電子高速成長(cháng)探源》，文章寫(xiě)道，“遙遠的東方有一條龍，那就是東方電子（0682）……連續三年實(shí)現經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的100％高速增長(cháng)，被全國各家權威機構一致評為中國最優(yōu)秀的上市公司，號稱(chēng)中國第一股……”
“謊言重復一千遍即成真理”。在諸位公關(guān)高手的導演下，東方電子神話(huà)被演繹得淋漓盡致，登峰造極，你不信都不行。
悲喜人生
東方電子成了中國股市成長(cháng)最瘋狂的一只股票！當神話(huà)被打造得如火如荼時(shí)，有人卻躲在幕后竊喜。造神運動(dòng)，同時(shí)也是造富運動(dòng)。根據2001年底的數據，東方電子股東中持有10萬(wàn)股以上的共有486人，這486人卻持有了63.66％的流通股，以當時(shí)的股價(jià)計算，這486人個(gè)個(gè)都是千萬(wàn)以上的富豪。另外，根據股本、股價(jià)的變化，不難推算，內部職工股全部上市以后，凡是持有東方電子內部職工股的普通職工（最少5000股），至少也有幾十萬(wàn)元的身家。在東方電子的精英團隊里，身家過(guò)千萬(wàn)的比比皆是，過(guò)億的也不乏其人。
有人形象地說(shuō)，幾乎在一夜之間，東方電子造就了幾千個(gè)百萬(wàn)富翁，幾百個(gè)千萬(wàn)富翁甚至億萬(wàn)富翁，東方電子以最快的速度，成全了中國最大一批暴發(fā)戶(hù)！
當隋元柏、高峰等人和眾莊家一個(gè)個(gè)彈冠相慶時(shí)，東方電子內部管理卻極端混亂，企業(yè)連年虧空，無(wú)數中小投資者成了黑幕交易的犧牲品。
肥皂泡再美麗，終歸要破裂。2001年7月，中國證監會(huì )開(kāi)始對東方電子的一系列問(wèn)題展開(kāi)調查；同年9月7日，根據有關(guān)規定，東方電子向股東披露正接受調查的事實(shí)；2002年4月18日，東方電子發(fā)布風(fēng)險提示，“因重大會(huì )計差錯調整可能導致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下滑”；5月8日，紅極一時(shí)的東方電子被深交所“特別處理”，戴上了ST帽子；自感罪孽深重的隋元柏、高峰等東方電子高管人員趁機躲的躲，逃的逃……
利空消息漸次傳開(kāi)，中國股市一片嘩然，寒流陣陣。
隨著(zhù)監管措施的步步緊逼，籠罩在東方電子頭上的光環(huán)迅速暗淡，畸高的股價(jià)開(kāi)始雪崩，股票市值大幅縮水，短短數月便造成數億元的經(jīng)濟損失�！暗谝凰{籌股”變成了“垃圾股”，無(wú)數普通投資者血本無(wú)歸，欲哭無(wú)淚。
其興也勃焉，其衰也忽焉。審視劫后余生的東方電子，回顧“黃金搭檔”的悲喜人生，讓人唏噓，發(fā)人深省。
性格決定命運，極端膨脹的個(gè)性必然導致毀滅�；\罩在層層光環(huán)之下的隋元柏、高峰們早已不安心于企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，他們沉醉在虛構的夢(mèng)想里，依靠挑戰游戲規則僥幸取得了一次次成功，而每一次的得手，都極大地滋養了他們鋌而走險的性格，并最終栽倒在自掘的陷阱里。
昔日風(fēng)云一時(shí)，今朝身陷囹圄。面對威嚴的審訊干警，淪落為人民罪人的隋元柏老淚縱橫，泣不成聲：“虛榮心害死了我。我不顧企業(yè)實(shí)際，貪大求洋，一門(mén)心思想在退休之前把企業(yè)做成全國的龍頭老大……最終一念之差，鑄成大錯，害了自己，害了企業(yè)，悔之晚矣！”
不知是故意忽略，還是已經(jīng)淡忘，隋元柏沒(méi)有說(shuō)出那可能是最關(guān)鍵的一條——東方電子的“精英們”曾通過(guò)各種手段攫取了巨量的廉價(jià)內部職工股，其中包括當年?yáng)|方電子發(fā)行最困難時(shí)，隋元柏帶頭認購的80余萬(wàn)元內部職工股。誰(shuí)能想象，在后來(lái)的日子里它將會(huì )演繹成如何龐大的一筆財富！
他們追尋夢(mèng)想，他們鋌而走險，他們走向毀滅……
誰(shuí)打開(kāi)了潘多拉魔盒
從大肆虛造財務(wù)報告到二級市場(chǎng)瘋狂炒作，在長(cháng)達四五年的時(shí)間里，東方電子的“精英”們之所以能夠一路闖關(guān)，戰無(wú)不勝，使股市神話(huà)愈演愈烈，一些喪失了公平和誠信的金融、中介機構“功不可沒(méi)”：離開(kāi)了他們，隋元柏、高峰之流再精明能干也難成氣候。
作為東方電子的開(kāi)戶(hù)銀行，煙臺某銀行南大街分理處對東方電子虛造主營(yíng)收入的資金來(lái)源和流向最為清楚，但他們不僅不予揭露，反而利令智昏，為虎作倀，扮演了極不光彩的角色。
調查顯示，自1997年初至2001年，在東方電子上市后的四五年間，南大街分理處積極充當造假幫兇，先后分期、分批將該公司1044萬(wàn)內部職工股的套現資金和炒股所得，從證券市場(chǎng)賬戶(hù)轉入在該分理處開(kāi)設的“臨時(shí)賬戶(hù)”，將一筆筆大額資金拆分成小額資金，根據偽造的發(fā)票數額，假造出銀行進(jìn)賬單、對賬單計1507份，最后再將精心“處理過(guò)”的資金轉入東方電子公司的“基本賬戶(hù)”，以“印證”該公司“主營(yíng)收入”來(lái)源的真實(shí)性。此外，該分理處還依據隋元柏、方躍等人旨意，在東方電子提供的會(huì )計師事務(wù)所出具的詢(xún)證函上加蓋“確認”公章，從而為東方電子虛造財務(wù)報告打下基礎，也為該報告通過(guò)“審計”埋下伏筆�！肮芗依碡敗庇蟹�，不但深得隋元柏歡心，該分理處也換取了東方電子這個(gè)“超級”大客戶(hù)的真誠“回報”，銀行業(yè)務(wù)量、存款余額激增，經(jīng)濟效益和職工收入大幅提高。
作為金融中介機構的券商和投資基金，無(wú)疑是證券市場(chǎng)的靈魂。他們良好的投資取向和中介服務(wù)，承擔著(zhù)穩定股市和市場(chǎng)創(chuàng )新的雙重使命。然而，在東方電子造假大案中，一些券商和基金卻喪失了中介機構最起碼的原則和規范，惟利是圖，助紂為虐，對抗監管機構，破壞游戲規則。
在東方電子財務(wù)造假案敗露之前，他們憑借著(zhù)頂尖級的操盤(pán)手，攜天量資金，一方面與上市公司相勾結獲取內幕信息，密謀操作方案，一方面鼓動(dòng)咨詢(xún)機構和不良媒體頻頻施放煙幕彈，拼命操縱股價(jià)，將股市變成他們的提款機——有媒體報道，僅號稱(chēng)為“中國第一莊”的中經(jīng)開(kāi)，就因為炒作東方電子贏(yíng)利四五個(gè)億！
2001年下半年，東方電子東窗事發(fā)，中經(jīng)開(kāi)等大莊家斬倉割肉，倉皇出逃，但仍有一些機構、基金不甘心失敗，不斷掀起股市狂潮，使漸趨明朗的局勢再度變得撲朔迷離：2001年8月7日，在經(jīng)過(guò)一個(gè)多月的持續下跌之后，東方電子突然出現了又一輪暴漲行情，以7.86％的漲幅居深市漲幅第一位；11月21日，因股價(jià)異常波動(dòng)，東方電子股票被緊急停牌，在公司發(fā)布“風(fēng)險提示”后的22日下午，股價(jià)再度逆勢走強，半天成交量達4100萬(wàn)股，收市時(shí)股價(jià)被封到漲停板……
監管步步緊逼，神話(huà)開(kāi)始破滅，但股市黑莊們有恃無(wú)恐，為中小投資者布下了一道又一道陷阱，圖謀全身而退，其犯案之膽大妄為，手法之潑辣兇悍，令人震驚。黑莊不除，股市無(wú)寧日！
幫兇雖然不少，但禍首卻只有一個(gè)，那就是乾聚會(huì )計師事務(wù)所——正因為有了該會(huì )計師事務(wù)所的“臨門(mén)一腳”，東方電子虛假財務(wù)報告才拿到了通行證，并由此公告社會(huì )，禍亂股市，鑄成大錯！
坐落在煙臺市芝罘區勝利路201號的山東乾聚有限責任會(huì )計師事務(wù)所，1996年8月經(jīng)國家有關(guān)部門(mén)審查批準，獲得證券業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)從業(yè)資格�？尚Φ氖�，該事務(wù)所幾乎是一拿到證券從業(yè)“資格”便撲向隋元柏的懷抱，為其財務(wù)造假大開(kāi)方便之門(mén)。
1997年?yáng)|方電子公司上市以來(lái)，乾聚會(huì )計師事務(wù)所先后對東方電子公司ｌ997、ｌ998、ｌ999、2000、2001年報進(jìn)行審計，負責對該公司產(chǎn)品銷(xiāo)售、銀行回款、財務(wù)報表等情況的真實(shí)性“把關(guān)”。然而在一次次的審計過(guò)程中，面對一堆堆蓋滿(mǎn)假印章的假合同和一份份破綻百出的財務(wù)報表，該事務(wù)所各年度審計簽字注冊會(huì )計師和所長(cháng)劉天聚，未認真復核，便一次次以單位的名義簽發(fā)了“無(wú)保留意見(jiàn)”的審計報告，并由東方電子公司向股東和社會(huì )公布。
作為乾聚會(huì )計師事務(wù)所的法人代表，劉天聚打開(kāi)了潘多拉“魔盒”，放出了股市瘟神。
“天平”，為何傾斜
“大老劉出事啦！”2002年5月14日，剛過(guò)知命之年的劉天聚因涉嫌出具證明文件重大失實(shí)罪被公安機關(guān)刑事拘留，6月20日經(jīng)煙臺市檢察院批準逮捕（后因健康原因取保候審），消息傳開(kāi)，在業(yè)界引起不小的吃驚。
這吃驚主要來(lái)自?xún)蓚�(gè)方面，一是乾聚會(huì )計師事務(wù)所本身就很有名氣，資質(zhì)排名曾居全國第五位，業(yè)務(wù)量和營(yíng)業(yè)收入一度在煙臺甚至省內遙遙領(lǐng)先，其審計的權威性幾乎不容置疑，其為上市公司審計的財務(wù)報告曾被有關(guān)部門(mén)列為“樣板”；二是劉天聚在煙臺“算個(gè)人物”，此人多年前由部隊轉業(yè)進(jìn)入機關(guān)，由機關(guān)到事務(wù)所，不但關(guān)系廣泛，工作能力強，“懂經(jīng)營(yíng)、會(huì )管理、要求嚴”，而且心高氣傲，一般人很難接近，“不經(jīng)預約，想見(jiàn)他一面都很難�！眲⑻炀鄣膹娙藗�(gè)性幾乎無(wú)處不在：5月14日，當經(jīng)偵干警到其住處對其實(shí)施刑事拘留時(shí)，憑借著(zhù)堅固的防盜門(mén)，劉天聚公然與干警“對峙”兩個(gè)多小時(shí)，其間頻頻與外界聯(lián)絡(luò )，企圖阻撓辦案，逃避懲罰；初進(jìn)看守所的劉天聚情緒激動(dòng)，脾氣暴躁，對抗心理頑固。
隨著(zhù)審訊工作的不斷深入和強大的政策感召，劉天聚開(kāi)始反思自己的所作所為，痛哭流涕，承認“在東方電子的審計問(wèn)題上嚴重不負責任，自負輕信，使審計流于形式。害人害己，罪不容��！”
劉天聚嚴重不負責任，會(huì )計師事務(wù)所違規放權，使東方電子演出了一幕幕“自己造假，自己調查”的鬧�。喊凑諏徲嬜詴�(huì )計師有關(guān)職責規定，審計人員應親自向銀行和第三方發(fā)詢(xún)證函，以驗證被審計企業(yè)財會(huì )狀況的真實(shí)性。但在具體操作過(guò)程中，該所負責審計的有關(guān)人員卻把應親自進(jìn)行的調查、詢(xún)證等工作交由東方電子公司自己去做，對部分回函印章不規范和多是復印件、傳真件等不正常情況，不認真審查便大筆一揮，草草放行。
為一己之私利，冒天下之大不韙，劉天聚等人注定要為自己的行為付出慘重代價(jià)。
長(cháng)期混跡于業(yè)內且精明過(guò)人的劉天聚不會(huì )不知道打開(kāi)“魔盒”的后果。但他明知山有虎，偏向虎山行，除了主觀(guān)上的“自負輕信”之外，是什么力量推動(dòng)著(zhù)劉天聚“嚴重不負責任”，一步步走上犯罪的道路呢？
獨立性是注冊會(huì )計師行業(yè)的生命所在，只有保持獨立，才能堅守公平與誠信。然而，事務(wù)所的職業(yè)行為又是一種商業(yè)行為，客戶(hù)是衣食父母。在拼命追求業(yè)務(wù)量的環(huán)境中，在“誰(shuí)拿錢(qián)就為誰(shuí)審計”的體制下，有的注冊會(huì )計師便一味遷就客戶(hù)，將天平倒向客戶(hù)一方。據了解，乾聚事務(wù)所通過(guò)連續四五年為東方電子審計財務(wù)報告，僅審計費用就獲得240萬(wàn)元——對東方電子這樣的大客戶(hù)，不千方百計服務(wù)好怎么行？
拿人錢(qián)財，替人消災，在巨大利益的驅使下，劉天聚將獨立性輕蔑地踩在了腳下——這也正是一系列虛假財務(wù)報告能夠出籠的根本原因。
“為了節約成本，保持充分的利潤空間，會(huì )計師在審計過(guò)程中很容易就簡(jiǎn)化程序，甚至放棄‘謹慎性’這一會(huì )計師最基本的職業(yè)操守�！睒I(yè)界資深人士王積富先生坦言：對會(huì )計師事務(wù)所來(lái)講，如果進(jìn)行詳細、全面的審計，則審計失敗的風(fēng)險很小，投入的成本卻很高；相反，如果審計程序過(guò)于簡(jiǎn)單，則成本很小，但審計失敗的風(fēng)險卻大大增加。
要害關(guān)口接連失守，造假公司“自我調查”——乾聚事務(wù)所的一些注冊會(huì )計師就這樣在關(guān)鍵環(huán)節上“偷工減料”，“與虎謀皮”，為了區區蠅頭小利，將風(fēng)險甩給了市場(chǎng)。
違規成本小，難以起到應有的約束作用，也是包括乾聚會(huì )計師事務(wù)所在內的一些“黑中介”敢于以身試法的重要原因。
據了解，發(fā)達國家通行的“合伙制”會(huì )計師事務(wù)所，具有更強的自我約束力，會(huì )計師一旦違規，事務(wù)所要承擔“無(wú)限責任”，以全部財產(chǎn)賠償損失，注冊會(huì )計師甚至有傾家蕩產(chǎn)的可能。而在我國近5000家會(huì )計師事務(wù)所中，絕大多數和乾聚會(huì )計師事務(wù)所一樣，選擇了“有限責任公司”這種組織形式：注冊資本僅為30萬(wàn)元，同時(shí)，這也是違規的最高賠償額。
堅守誠信有多難
2002年11月中旬，第十六屆世界會(huì )計師大會(huì )在香港召開(kāi)。開(kāi)幕式上，朱基總理響亮地提出，所有會(huì )計審計人員必須做到“誠信為本，操守為重，堅持準則，不做假賬”。誠信為本，不做假賬，這理應成為中國股市的第一塊基石。不幸的是，現實(shí)常常事與愿違！
放眼中國股市，喪失公平、誠信，“無(wú)視”、協(xié)助上市公司制造虛假財務(wù)報告愚弄天下的，乾聚會(huì )計師事務(wù)所遠非第一個(gè)。
近年來(lái)，隨著(zhù)瓊民源、ST紅光、黎明股份、億安科技、鄭百文、中科系、銀廣夏、麥科特、藍田股份等一個(gè)個(gè)中國股市神話(huà)的破滅，中國股市一次次受到重創(chuàng )，6000萬(wàn)股民的投資信心也一再遭受摧殘。在這些舉世震驚的股市造假案中，幾乎無(wú)一例外地閃動(dòng)著(zhù)“黑中介”的影子。
以“銀廣夏陷阱”為例，該公司1995年以來(lái)通過(guò)偽造購銷(xiāo)合同、偽造出口報關(guān)單、虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據等手段，虛構巨額利潤7.45億元。這樣的虛殼公司，深圳中天勤會(huì )計師事務(wù)所卻為其出具了“無(wú)保留意見(jiàn)”審計報告。隨后，財政部對中天勤的處罰決定稱(chēng)，該事務(wù)所未能發(fā)現銀廣夏的嚴重財務(wù)問(wèn)題，存在重大審計過(guò)失，極大地損害了廣大投資者的合法權益和證券市場(chǎng)“三公”原則，觸犯了法規。
從世界范圍看，中介機構協(xié)助上市公司財務(wù)造假的也屢見(jiàn)不鮮，甚至連一些具有多年市場(chǎng)監管經(jīng)驗的發(fā)達資本主義國家也難以幸免。
2001年底，大洋彼岸傳來(lái)業(yè)界噩耗：曾排名全球500強第七的美國能源巨頭安然公司承認，自1997年以來(lái)，通過(guò)非法手段虛報利潤5.86億美元，申請破產(chǎn)。瞬間，安然公司股價(jià)從最高每股90多美元跌至不足1美元，到2001年11月30日已跌至每股26美分。
作為全球五大會(huì )計公司之一的安達信國際公司在安然公司破產(chǎn)前，一直是它的報表審計機構，2000年安達信從安然公司獲得5200萬(wàn)美元的收入，其中咨詢(xún)收入2700萬(wàn)美元，審計收入2500萬(wàn)美元。在巨大的利益面前放棄獨立審計原則，涉嫌協(xié)助財務(wù)造假的安達信目前正接受美國證券交易委員會(huì )的調查，并將面臨多方面的法律訴訟。
“黑中介”禍亂的并不僅僅是一個(gè)股市，它已經(jīng)侵入經(jīng)濟生活的各個(gè)層面。
2002年第二季度，我省公安與工商部門(mén)共同開(kāi)展的整頓和規范公司出資行為專(zhuān)項行動(dòng)，通過(guò)對近萬(wàn)家公司的檢查發(fā)現，許多企業(yè)存在著(zhù)不同程度的“兩虛一逃”——虛報注冊資本、虛假出資和抽逃資金，嚴重擾亂了市場(chǎng)經(jīng)濟秩序�！霸搶�(zhuān)項行動(dòng)立案59起，涉及金額17億多元，共抓獲犯罪分子50多名�！笔」矎d經(jīng)偵總隊的負責同志指出：“犯罪分子之所以能夠得逞，同樣離不開(kāi)會(huì )計師事務(wù)所等違規中介的策應�！�
千里之堤，潰于蟻穴�！斑`規中介”正侵蝕著(zhù)新興的市場(chǎng)經(jīng)濟基礎。
整頓經(jīng)濟秩序，重塑市場(chǎng)誠信，首先應“嚴打”中介違規。作為“4.24”專(zhuān)案的總協(xié)調，省委常委、政法委書(shū)記高新亭和副省長(cháng)黃可華先后指出：東方電子財務(wù)造假大案教訓深刻，發(fā)人深省。當前政府不但要在加強市場(chǎng)監管、規范上市公司上狠下功夫，對一些為虎作倀的違規中介機構也要嚴肅處理，以儆效尤。
這，正是中國股市的希望所在。