華爾街的火藥味已經(jīng)飄到了中國。
美國當地時(shí)間2月14日，世界最大的番茄醬制造商亨氏集團(HJHeinzCo，HNZ)宣布與巴菲特執掌的克希爾·哈撒韋公司及3G資本達成收購協(xié)議，將以280億美元出售亨氏。研究企業(yè)交易邏輯公布報告指出，收購交易一旦完成，將是有史以來(lái)對完全食品制造商的最大一筆收購交易。
雖然交易雙方陣容超豪華，而且金額巨大，但仍舊無(wú)法避免投資者的集體訴訟。2月16日，國際訴訟索賠專(zhuān)家、中國美股索賠律師郝俊波及其國際索賠團隊利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)出“阻擊巴菲特”征集令，提出免費為全球華人股民向法院申請要求補償損失。
投資者看好亨氏收購案
由明星投資家、億萬(wàn)富翁巴菲特執掌的伯克希爾·哈撒韋公司攜手私募股權公司3G資本，將會(huì )以每股72.50美元的價(jià)格收購亨氏集團。如果將債務(wù)水平考慮在內，那么這項收購交易的總價(jià)值達到280億美元。
亨氏公司表示，亨氏股東將會(huì )收到每股72.50美元的現金支付，這一價(jià)格較亨氏股票2月13日收盤(pán)價(jià)60.48美元溢價(jià)20%；較亨氏歷史最高股價(jià)溢價(jià)19%；較一年亨氏平均股價(jià)溢價(jià)30%。受收購消息帶動(dòng)暴漲，周四收盤(pán)漲19.87%，直接收于收購要約價(jià)72.5美元。
身處澳門(mén)的美股專(zhuān)家王生認為，當天的股價(jià)反應意味著(zhù)市場(chǎng)相信這筆交易一定能夠達成，因為巴菲特的名字在里面，而更重要的是，“巴西高盛”的身影再一次出現在美國市場(chǎng)上。
3G財團控制人巴西巨富JorgePauloLemann，全球富人榜排第39位，哈佛畢業(yè)，畢業(yè)后加入瑞士信貸公司培訓生，回國和另外兩位一起組建了一個(gè)投資銀行BancoGarantia，后來(lái)被稱(chēng)為巴西的高盛。
王生在接受中國經(jīng)濟時(shí)報記者采訪(fǎng)時(shí)認為：“一家巴西公司在美國大開(kāi)殺戒，很容易引發(fā)司法部的反彈和民眾的不滿(mǎn)。2008年，奧巴馬參加競選時(shí)就一直在反對巴西人對百威的并購，此前ABI試圖并購科羅娜就遭遇了司法部的阻力。3G與巴菲特合伙并購的行動(dòng)，也是為盡可能避免司法障礙和政治層面的阻力。巴菲特在美國輿論界的形象較好，他不是一個(gè)惡意收購者，拉巴菲特入伙實(shí)際是減少了并購拉鋸戰產(chǎn)生的各種輿論成本，減少了類(lèi)似百威英博合并時(shí)在美國輿論中引發(fā)的激烈反彈�！�
躲不開(kāi)的訴訟“麻煩”
巴菲特接受CNBC采訪(fǎng)時(shí)透露，在與3G資本聯(lián)手收購食品巨頭亨氏集團的交易中，他旗下的伯克希爾哈撒韋公司將投入120億至130億美元現金。
對于這個(gè)交易價(jià)格英國《金融時(shí)報》發(fā)表評論認為，巴菲特買(mǎi)貴了。
而郝俊波及其國際索賠團隊首先提出了不同看法，郝俊波告訴本報記者：“亨氏最近幾年的業(yè)績(jì)表現很出色，所以我們懷疑該公司董事會(huì )未能盡全力將公司賣(mài)到最高的價(jià)格，從而涉嫌違反對股東的忠實(shí)義務(wù)�！�
根據EuromonitorInternational的統計，亨氏在全球市場(chǎng)占有率將近26%，國內市場(chǎng)份額達59%。2010財年—2012財年亨氏集團業(yè)績(jì)概況營(yíng)收分別為104.9億、107億、116.4億美元。
目前，該索賠團正在互聯(lián)網(wǎng)上召集全球華人投資者，提出狙擊巴菲特低價(jià)收購亨氏征集全球華人股民免費索賠訴訟。并在征集令中提示投資者可以要求提高收購價(jià)格，或停止交易，或宣布該協(xié)議無(wú)效。
王生告訴本報記者：“這個(gè)交易已經(jīng)公告，沒(méi)有可能給出更好的價(jià)錢(qián)，起訴可能是向新股東索要分手費，夢(mèng)想成真的可能性并不大，更何況還有巴菲特的金字招牌�！�
“在美國，幾乎每一個(gè)并購交易都會(huì )讓股東覺(jué)得賣(mài)便宜了，將公司告上法庭，要求評估或者阻止這個(gè)交易�！比A爾街分析師Jason告訴本報記者。
對于交易價(jià)格是否過(guò)低，Jason表示沒(méi)有研究公司財務(wù)狀況，但個(gè)人認為被低估的可能性很小。王生也表示：“這個(gè)價(jià)格很合理，對巴菲特來(lái)講已經(jīng)不低，這個(gè)溢價(jià)就是為了讓賣(mài)方無(wú)法拒絕，以避免多次競價(jià)之后抬高買(mǎi)入成本�！�
郝俊波說(shuō)：“在美國幫助中小投資者訴訟是很普遍的事情，雖然成功的概率并不高，因為很多都會(huì )達成和解，但這是為投資者提供一個(gè)平臺，通過(guò)訴訟要求公司公開(kāi)的提供材料、在公開(kāi)的情況下進(jìn)行評估等等，是維護和保障中小投資者的一種權利�！�
王生說(shuō)：“現在更應該關(guān)心的是SEC針對該收購案內幕交易的指控�！�
美國證交會(huì )(SEC)2月15日宣布，由于涉嫌在亨氏公司收購交易宣布前進(jìn)行內幕交易，一個(gè)設在瑞士蘇黎世的交易賬戶(hù)已被凍結，該交易賬戶(hù)在過(guò)去半年內未進(jìn)行與亨氏相關(guān)的證券交易，但在巴菲特收購亨氏消息公布前一天卻大量購入亨氏認購期權，從中賺取170萬(wàn)美元利潤。
王生認為，3G資本引入巴菲特作為共同投資人的打算，就是為了避免法律和政治層面的壓力，所以從這個(gè)角度去判斷，如果內幕交易為真，那么3G和巴菲特都不太可能卷入其中，很可能是Heinz賣(mài)方有人泄露交易細節。