昨日，記者從全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司獲悉，該公司已取消了對主辦券商業(yè)務(wù)資格的審批，符合條件的券商在股轉系統備案后即可開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，主辦券商業(yè)務(wù)包括推薦掛牌、持續督導、代理買(mǎi)賣(mài)三個(gè)方面。
當日，已于近日完成備案申請的72家主辦券商、12家非主辦券商，以及11家會(huì )計師事務(wù)所、11家律師事務(wù)所近200名相關(guān)業(yè)務(wù)負責人在京參加了股轉系統首次培訓。全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司董事長(cháng)楊曉嘉與會(huì )致辭，總經(jīng)理謝庚發(fā)表了開(kāi)班講話(huà)，公司各條線(xiàn)業(yè)務(wù)負責人針對“新三板”的制度框架、掛牌準入、信息披露、持續督導、投資者適當性等方面進(jìn)行了解讀。
謝庚表示，主辦券商業(yè)務(wù)包括推薦掛牌、持續督導、代理買(mǎi)賣(mài)三個(gè)方面。推薦掛牌方面，沒(méi)有財務(wù)要求，但設立了五項兜底條款，未來(lái)會(huì )對規則進(jìn)行標準細化，做到可把控、可舉證、可識別，沒(méi)有自由裁量空間。謝庚強調，“這就是我們規避道德風(fēng)險和提高市場(chǎng)風(fēng)險防控能力�！�
謝庚稱(chēng)，股轉系統將采用傳統競爭性做市商制度，“就是不與其他交易方式混合，選擇做市商的，只能與做市商成交，競爭性是指引入兩家以上擔任一家公司的做市商。這種制度和場(chǎng)內不同，場(chǎng)內流動(dòng)性足夠，沒(méi)有做市商。我們做了這種制度設計，但是還需要大概一年的技術(shù)準備�！蓖瑫r(shí)，謝庚透露，股轉系統融資工具將包括股票、債券，既可以是純粹的債券如公募公司債、私募公司債，也可以是股性債、可轉債。
謝庚建議，與會(huì )券商要打破既往的“通道”功能，積極發(fā)揮賣(mài)方功能，在交易組織上發(fā)揮作用，動(dòng)員新的機構投資者參與。
該公司副總經(jīng)理高振營(yíng)在培訓中進(jìn)一步解釋?zhuān)c中關(guān)村試點(diǎn)時(shí)相比，股轉系統有了如下主要改變：首先，把原來(lái)的主辦券商資格管理改為備案管理；其次，原來(lái)申請主辦券商都是打包的，現在有了選擇權，可以選擇只做做市業(yè)務(wù)、經(jīng)紀業(yè)務(wù)或推薦業(yè)務(wù)。從此次獲批的72家券商來(lái)看，除東方花旗僅從事推薦業(yè)務(wù)、東方證券僅從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)外，其他70家券商可同時(shí)從事推薦業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)；第三，在監管方式上，提出了持續培訓，主動(dòng)服務(wù)，主動(dòng)披露，進(jìn)一步突出了主辦券商核心地位，在掛牌條件上要求有券商推薦并持續督導。
有主辦券商推薦并持續督導是公司掛牌條件之一，全國股份轉讓系統將通過(guò)檢查主辦券商工作底稿，查看券商是否按規定履行了盡職調查和內核職責，促進(jìn)公司披露信息的真實(shí)性。同時(shí)，主辦券商制度可通過(guò)市場(chǎng)化的機制，引導主辦券商與掛牌公司間建立穩定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，由主辦券商為掛牌公司提供定向融資、做市交易、并購重組及保薦上市等各種服務(wù)并獲得相應收益，使掛牌企業(yè)的質(zhì)量與發(fā)展同主辦券商息息相關(guān)，有效防范券商的短期行為。
對此，高振營(yíng)總結稱(chēng)，“簡(jiǎn)化行政審批，優(yōu)化自律監管，提升市場(chǎng)自治，完善市場(chǎng)功能�！�