當倫敦金融城的金融業(yè)從業(yè)者結束復活節假期回到辦公室，等待他們的將是新的監管者——金融行為準則局和審慎監管局。而此前遭到多方詬病的金融服務(wù)局將正式成為歷史。
在此之前，英國進(jìn)行了一系列“預熱”，包括英國央行要求銀行業(yè)年底前補充資本金、英國保誠集團收到巨額罰單和監管部門(mén)調低新銀行資本金標準等。
從中不難看出英國版金融監管改革的脈絡(luò )：限制大銀行，降低“大而不能倒”風(fēng)險；加強違規處罰力度，保護金融消費者權益；激活行業(yè)競爭，通過(guò)銀行業(yè)充分競爭支持國內經(jīng)濟增長(cháng)。
強化審慎性監管
２０１０年６月，英國通過(guò)金融監管改革方案，決定在央行英格蘭銀行內部設立金融政策委員會(huì )，從宏觀(guān)層面監控金融市場(chǎng)系統性風(fēng)險；撤銷(xiāo)金融服務(wù)局，設立隸屬于央行的審慎監管局，從微觀(guān)層面負責對商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司等金融機構進(jìn)行審慎監管；設立金融行為準則局，負責市場(chǎng)管理和保護金融消費者。
就在英國金改推進(jìn)之時(shí)，英國銀行業(yè)接連曝出丑聞，更反襯出改革的必要。巴克萊銀行等銀行被指涉嫌操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率，最終遭到重罰；萊斯銀行、蘇格蘭皇家銀行和巴克萊銀行因誤售保險產(chǎn)品而支付巨額賠償。
最新具有轟動(dòng)性的監管事件發(fā)生在上周。金融服務(wù)局對英國保險業(yè)巨頭保誠集團首席執行官蒂亞姆開(kāi)出３０００萬(wàn)英鎊（約合４５４６萬(wàn)美元）的罰單，原因是該集團在２０１０年初對美國公司發(fā)起收購時(shí)，蒂亞姆并未及時(shí)報告監管部門(mén)。這使得蒂亞姆成為英國《金融時(shí)報》１００種股票平均價(jià)格指數成分股中首位遭監管機構處罰的企業(yè)高管，而這筆罰金也是金融服務(wù)局開(kāi)出的第五大罰單。
對此，蒂亞姆的代理律師感嘆：“對于企業(yè)高管而言，目前英國監管環(huán)境已經(jīng)變得越來(lái)越‘不安全了’�！�
提高資本金要求
上周，英國央行金融政策委員會(huì )發(fā)布的報告認為，英國銀行業(yè)今年需籌集總額２５０億英鎊（３８０億美元）的資本金，以應對商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)和高風(fēng)險貸款的潛在成本和可能的違規行為帶來(lái)的損失。其中，蘇格蘭皇家銀行、萊斯銀行和巴克萊銀行的資金缺口分別在６０億英鎊、３０億英鎊和２０多億英鎊。
不過(guò)數據顯示，較去年１１月的預估值，英國銀行業(yè)資金缺口已有大幅收縮，一定程度上給了倫敦金融城一個(gè)喘息機會(huì )。
英國央行行長(cháng)兼金融政策委員會(huì )主席默文·金說(shuō)：“資金缺口對（英國）銀行系統并不會(huì )即刻產(chǎn)生威脅，銀行業(yè)問(wèn)題已經(jīng)被很好地處理�！彼�強調，補充資本金并非減少信貸，而是建議銀行業(yè)進(jìn)一步修正資產(chǎn)負債表以更好地支持信貸。
不過(guò)，一些業(yè)內人士認為，這些舉措仍將對銀行業(yè)構成去杠桿壓力。英國獨立智庫“政策交流”資深咨詢(xún)師詹姆斯·巴蒂說(shuō)，２００９年以來(lái)，因去杠桿化進(jìn)程，英國銀行對非金融私營(yíng)部門(mén)的信貸規模每年減少超過(guò)１０億英鎊（１５億美元），因此英國央行的做法事實(shí)上會(huì )削弱增長(cháng)動(dòng)力。
降低準入門(mén)檻
同樣在上周，英國金融服務(wù)局說(shuō)，將降低銀行業(yè)的準入門(mén)檻，包括降低資本金和流動(dòng)性要求，同時(shí)愿為新銀行提供６個(gè)月期的資金擔保。
具體而言，新銀行的一級核心資本金比率要求為４．５％。這是巴塞爾協(xié)議ＩＩＩ的最低要求，同時(shí)也遠低于英國監管機構現行的７％至９．５％的比率要求。
另外，即將履新的審慎監管局上周也宣布，將調低新銀行流動(dòng)性資金要求。監管機構還將重審新銀行的審批程序，為行業(yè)“新兵”提供便利。
英國《金融時(shí)報》報道，２００６年至今，英國監管部門(mén)共頒發(fā)３９張銀行營(yíng)業(yè)執照，僅八分之一為英國當地銀行，其余的均為國外銀行在英國設立的分支機構。
對此，英國財政大臣奧斯本說(shuō)：“我們的銀行系統太過(guò)于集中，我們需要新的大眾銀行，為行業(yè)注入真正的競爭要素，激發(fā)銀行向金融消費者提供更好的服務(wù)�！�
綜合以上因素，英國監管當局采取限制大銀行和降低行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻的改革方案，旨在讓金融業(yè)充分競爭，激活國內信貸活動(dòng)，為經(jīng)濟增長(cháng)提供支持。這也和英國央行的治理思路一致。央行去年８月推出釋放流動(dòng)性的融資換貸款計劃，也將刺激信貸和維持增長(cháng)作為主要目標。