隨著(zhù)１１家上市銀行年報公布，銀行盈利放緩已成為不爭的事實(shí)，而往年引以為傲的中間業(yè)務(wù)也遭遇了“滑鐵盧”。不過(guò)，２０１２年不少銀行的理財業(yè)務(wù)卻成為增收亮點(diǎn)。但隨著(zhù)監管加碼，不少人擔心，去年勢頭高漲的理財業(yè)務(wù)還能否一路高歌猛進(jìn)。
中間業(yè)務(wù)下滑 理財增長(cháng)迅猛
近年來(lái)，中間業(yè)務(wù)常以３０％左右的增速為銀行業(yè)績(jì)帶來(lái)亮色。不過(guò)，去年包括大行在內的多家銀行中間業(yè)務(wù)增速遭遇“滑鐵盧”。
年報顯示，去年四大行的手續費和傭金凈收入增幅下滑至個(gè)位數，其中工行同比僅增長(cháng)４．４％，較２０１１年３９．４％的增幅差距不言而喻；而農行的增速更是較２０１１年下降４０．１個(gè)百分點(diǎn)，降幅最大。
與此同時(shí)，一直以創(chuàng )新、活力著(zhù)稱(chēng)的股份制商業(yè)銀行手續費及傭金收入增幅更是下滑明顯。年報顯示，平安銀行增速下滑最快為７５．１個(gè)百分點(diǎn)，民生銀行、浦發(fā)銀行和中信銀行分別下滑了４６．２８、３５．６７和２８．２９個(gè)百分點(diǎn)。
金融問(wèn)題專(zhuān)家趙慶明表示，去年治理銀行亂收費等一系列政策監管措施對銀行中間業(yè)務(wù)影響不小�！暗ツ昀碡敇I(yè)務(wù)發(fā)展保持平穩，為銀行增收出力不小�！�
年報顯示，光大銀行２０１２年理財服務(wù)手續費收入同比增加５．５４億元，增長(cháng)５５．７９％，對全年手續費收入的貢獻度占比超過(guò)１５％；平安銀行２０１２年理財業(yè)務(wù)手續費收入達６．５４億元，同比增長(cháng)１３０．２８％。
光大銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽(yáng)表示，在利率市場(chǎng)化、金融脫媒的背景下，理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行，特別是中小銀行間競爭的一大“利器”，自然不敢放松。
理財風(fēng)險浮出水面 監管施力治頑疾
銀監會(huì )數據顯示，截至２０１２年末，銀行業(yè)理財產(chǎn)品余額已突破７萬(wàn)億元，較２０１１年末的４．５８萬(wàn)億元大幅增長(cháng)。迅速膨脹的理財市場(chǎng)加快了銀行金融創(chuàng )新的腳步，也增加了監管的難度。
２０１２年，常被詬病的理財產(chǎn)品“資金池”風(fēng)險開(kāi)始浮出水面，部分銀行員工私售理財產(chǎn)品，個(gè)別銀行理財產(chǎn)品出現巨虧，接連曝光的風(fēng)險已經(jīng)獲得監管層重視。自２０１２年７月，銀監會(huì )已著(zhù)手清理理財產(chǎn)品，對新發(fā)行的非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品實(shí)行單獨核算。
盡管多家銀行高層在２０１２年的業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示，政策收緊對理財業(yè)務(wù)不會(huì )產(chǎn)生太大影響，但也表示出了對理財風(fēng)險的擔憂(yōu)。建行表示，２０１２年該行根據審慎原則對理財風(fēng)險計提了億元準備金，并將理財作為類(lèi)授信納入信貸風(fēng)險管理。
日前，銀監會(huì )發(fā)文，再次重拳治理理財產(chǎn)品亂象，希望通過(guò)控制理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的總額，對“資金池”運作模式下的非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品加強管理。
“監管層此舉并非叫停銀行理財業(yè)務(wù)，而是采取‘先規范再發(fā)展’的方式為銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展鋪平道路�！敝行陪y行副行長(cháng)張強表示，理財產(chǎn)品仍將是推動(dòng)銀行創(chuàng )新、轉型發(fā)展的重要手段。
理財增長(cháng)最終要靠質(zhì)量
“目前，超過(guò)監管要求的‘非標’理財業(yè)務(wù)總量并不多，對銀行整體風(fēng)險加權資產(chǎn)計量和資本計提等影響不大�！壁w慶明說(shuō)，但這類(lèi)產(chǎn)品往往是獲得高收益的主要來(lái)源，因此短期內仍將對銀行理財收益有所影響。
年報數據顯示，截至２０１２年年末，農行非保本理財業(yè)務(wù)占比達６０％以上，而中信銀行“非標”業(yè)務(wù)１５１５億元占整個(gè)理財產(chǎn)品的６４％。
民生證券最新研究報告認為，新規意在引導理財業(yè)務(wù)合理增長(cháng)。短期內，可能對實(shí)體經(jīng)濟的資金供給產(chǎn)生影響，但長(cháng)期來(lái)看，銀行可通過(guò)管理改進(jìn)、產(chǎn)品創(chuàng )新、做大理財、調整結構等方式對沖。
“銀行理財產(chǎn)品是否會(huì )出問(wèn)題，不在于期限錯配，而是取決于投向標物的質(zhì)量�！敝醒胴斀�(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，銀行應堅持低風(fēng)險、穩健型的投資風(fēng)格，避免出現系統性風(fēng)險。
此前，不少理財顧客購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)，常會(huì )遇到理財經(jīng)理也說(shuō)不清“錢(qián)到底投到哪里去”的情況，往往在得到“過(guò)往產(chǎn)品都實(shí)現了預期收益”的介紹后，就放心地將錢(qián)交給了銀行。
“此次理財新規強調了理財的資金來(lái)源與運用對應，甚至要求每款理財產(chǎn)品需要有資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表等財務(wù)報表。加強了信息透明度，有利于實(shí)現‘賣(mài)者有責，買(mǎi)者自負’�！壁w慶明說(shuō)。