國際金價(jià)暴跌,有些輿論因此推論:“十年黃金牛市終結”。這種推導的理論依據,來(lái)自于道氏技術(shù)走勢的分析趨勢理論——只要暴跌20%,就是牛市終結的標志。假如這種技術(shù)走勢分析理論果真成立,那么,在2008年的暴跌行情中,黃金牛市早就終結了。
當國際金價(jià)從2002年的每盎司245美元左右起步,在2008年第一次突破每盎司1000美元時(shí),就急壞了美國部分政治經(jīng)濟精英,美國資本集團的投機商們就開(kāi)始在國際黃金市場(chǎng)肆無(wú)忌憚地做空。把國際金價(jià)從每盎司1090美元砸到760美元,暴跌超過(guò)30%。美國資本集團原以為用這樣的暴跌,可以嚇住全球的黃金投資者。豈不料金價(jià)暴跌,引來(lái)了更多長(cháng)期投資者和市場(chǎng)投機者的做多,致使國際金價(jià)一路沖關(guān)迭創(chuàng )新高,直至2011年到達每盎司1980美元。黃金牛市并沒(méi)有因為2008年中跌幅超過(guò)20%而結束。
因為決定黃金市場(chǎng)的最根本因素,不是技術(shù)走勢,也不是通脹率,而是黃金本身的市場(chǎng)供求關(guān)系。美國資本市場(chǎng)中的各方這次采取一致行動(dòng),集中全力大肆做空黃金,造成國際金價(jià)的非正常暴跌,也可能重蹈2008年的覆轍。
只要看一看亞洲國家地區的人們在金價(jià)暴跌之后出現搶購黃金熱潮,就可略知一斑。不僅是中國的各大中城市,從印度到日本、越南、泰國、阿聯(lián)酋、新加坡,這些天都出現了搶購黃金的熱潮,這不是偶然的。
亞洲人的理財思維方式與美國人很不同,亞洲人對于黃金的認識,與美國人對于黃金也完全不同。我國早已開(kāi)通“紙黃金”和期貨黃金交易,但參與的人極少。因為對“紙黃金”這個(gè)看不見(jiàn)摸不著(zhù)的虛擬“黃金”,絕大多數人覺(jué)得太玄,因而缺乏參與熱情。而對于實(shí)物黃金的投資和收藏,亞洲人似乎天生著(zhù)迷。在亞洲,不管是富人還是不太富裕的人,總要買(mǎi)些黃金儲備,一作為財富象征,二以防不測。
美國以及美國文化的歷史太短,美國人在投資領(lǐng)域太容易沖動(dòng),以為只要把金價(jià)打下來(lái),造成市場(chǎng)恐慌,人們就會(huì )把黃金拋出來(lái),美國就可以順勢把出售的實(shí)物黃金買(mǎi)回去?伤麄兡睦锪系,金價(jià)越跌,買(mǎi)黃金的亞洲人越多。而且,現在很多人都在準備加大投資。管你美國人把金價(jià)砸到什么程度,倒是希望美國人砸得越低越好,買(mǎi)進(jìn)更便宜啊。
亞洲人對于黃金的思維認識,基于千百年來(lái)的歷史告訴人們:黃金永遠不會(huì )變成廢紙!而美元,美國人卻可隨便印發(fā)!
中國和亞洲民眾的黃金搶購潮,必然會(huì )對未來(lái)國際金價(jià)造成很大影響。美國某些機構和投機商指望通過(guò)大幅打壓金價(jià),回補出借和做空黃金的行動(dòng)能否成功,實(shí)難預料;蛟S打壓不成,還要付出更高的代價(jià),反而會(huì )引發(fā)金價(jià)更大的反彈。即便金價(jià)暫時(shí)被打壓下來(lái),也不會(huì )導致大量實(shí)物黃金回流市場(chǎng)。很多人說(shuō),如今中國房子不能買(mǎi)了,我買(mǎi)了黃金留給子孫。還有更多的人,買(mǎi)的是黃金飾品,也不會(huì )回流市場(chǎng)。只有出現家庭變故,遇到財務(wù)危機的人,才可能大量出賣(mài)黃金飾品。像阿聯(lián)酋的很多商店、賓館,買(mǎi)成噸黃金用于裝飾大樓,更不會(huì )因為金價(jià)下跌,就把黃金敲掉,回流市場(chǎng)?傊,以前已被亞洲國家民眾買(mǎi)進(jìn)的實(shí)物黃金,在未來(lái)可預見(jiàn)的很長(cháng)一段時(shí)間內,不管價(jià)格怎么漲跌,絕大多數是很難再回流市場(chǎng)的。
與金店門(mén)市銷(xiāo)售火爆相映成趣的是,網(wǎng)上商店銷(xiāo)售也大為驚人。據淘寶網(wǎng)[微博]的數據顯示,4月17日就有超過(guò)5萬(wàn)人在網(wǎng)上淘金,這個(gè)數字近期以每天超過(guò)50%的速度在增長(cháng),F在的黃金市場(chǎng)就像一個(gè)汪洋大海,別說(shuō)塞浦路斯那4億歐元黃金儲備全部拋出來(lái),就是美國的儲備黃金全部拋到市場(chǎng),也會(huì )像十年前英國人拋出240噸黃金那樣,原以為能把金價(jià)打下去,結果,就像把黃金拋到了汪洋大海中,不見(jiàn)一點(diǎn)浪花。美國人打下去的是黃金價(jià)格,被搬走的是庫存實(shí)物黃金。只要金價(jià)維持在每盎司2000美元以下,美國就敢拋出黃金儲備,試想,美國的全部黃金儲備,按現在的市價(jià),大約總價(jià)值在2萬(wàn)多億人民幣左右,能熬得住多長(cháng)時(shí)間?更別說(shuō)整個(gè)亞洲國家的民眾,都已對下跌的黃金虎視眈眈了。
國際經(jīng)濟格局在變,金融市場(chǎng)也在變,今天的國際黃金市場(chǎng)的價(jià)格,早已不是三十年前歐美資本集團可以隨意操縱的格局了。想一想現在世界上的貨幣供應總量與三十年前相比增長(cháng)了多少倍,就可以明白,黃金價(jià)格被打壓越狠,反彈就會(huì )越高。這一次打壓的結果,也可能像2008年那次一樣,美國投機商最終被迫加價(jià)追高。
對于中國來(lái)說(shuō),現在最重要的,或許是設法把以前存放在美國的600噸黃金盡早運回國,以免出現意外。筆者大膽估計,一旦美國此次打壓價(jià)格回購黃金的行動(dòng)失敗,國際金價(jià)必然在十年內突破每盎司2000美元大關(guān)。
不管市場(chǎng)走向詭譎多變,在實(shí)物投資領(lǐng)域,我們永遠都不該忘記一條不可抗拒的市場(chǎng)規律:供求關(guān)系最終決定市場(chǎng)價(jià)格。
(作者系知名財經(jīng)作家,著(zhù)有《美國的秘密》等)