面對洶涌而至的跨境資金流入，監管層已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)。國家外匯管理局6日最新發(fā)布《關(guān)于加強外匯資金流入管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，從加強銀行結售匯綜合頭寸管理、嚴查虛假貿易、加大外匯管理核查檢查力度等多方面嚴控外匯資金流入，尤其是防止異�？缇迟Y金流入。
　　央行數據顯示，截至今年3月末，中國全口徑外匯占款余額約為27.068萬(wàn)億元，一季度新增外匯占款1.2萬(wàn)億元，刷新歷史紀錄。在人民幣升值預期的強化以及歐美日量化寬松政策的影響下，國際熱錢(qián)流入國內的壓力正在顯著(zhù)增加。
　　這份《通知》全文雖然只有1000字，但是凸顯了監管層從企業(yè)和銀行兩個(gè)端口來(lái)控制跨境資金的流入的意圖。
　　在企業(yè)方面，外匯局將加強對進(jìn)出口企業(yè)貨物貿易外匯收支的分類(lèi)管理，加大對存在異�；蚩梢汕闆r企業(yè)的核查力度，并調整轉口貿易項下外匯收支相關(guān)政策�！锻ㄖ�》稱(chēng)，將及時(shí)對資金流與貨物流嚴重不匹配或流入量較大的企業(yè)發(fā)送風(fēng)險提示函，要求其在10個(gè)工作日內說(shuō)明情況。而若企業(yè)未及時(shí)說(shuō)明情況或不能提供證明材料并做出合理解釋的，將其列為B類(lèi)企業(yè)，實(shí)施嚴格監管。
　　“分類(lèi)管理意味著(zhù)外匯局從總量核查轉向更加重視對單筆貨物貿易的核查，防范異常資金通過(guò)貿易渠道流入境內�！眹�家行政學(xué)院決策咨詢(xún)部副主任陳炳才在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
　　而在銀行方面，《通知》要求加強銀行結售匯綜合頭寸管理，將銀行結售匯綜合頭寸限額與外匯存、貸款比率掛鉤。央行《金融機構外匯信貸收支表》數據顯示，截至3月末，境內外匯貸款余額為5618.23億美元，外匯存款余額為4415.65億美元，若按該數據計算，則貸存比為127%，高于75%或是100%的參考指標。
　　國際金融問(wèn)題專(zhuān)家趙慶明表示，在人民幣升值的背景下，銀行有減少手中外匯頭寸而結匯成人民幣的沖動(dòng)。統計數據顯示，今年2月和3月的央行口徑外匯占款均大于金融機構全口徑外匯占款�！斑@意味著(zhù)這兩個(gè)月金融機構(央行除外)處于凈結匯狀態(tài)，其當前月的外匯頭寸相對上月在減少�！壁w慶明說(shuō)。他稱(chēng)，《通知》可理解為監管層在要求銀行持有更多的外匯頭寸，讓金融機構分擔央行的購匯壓力，也意在抑制銀行境內外匯貸款的過(guò)快增長(cháng)。
　　實(shí)際上在去年，外匯局曾對銀行結售匯綜合頭寸實(shí)行正負區間管理，在現有結售匯綜合頭寸上下限管理的基礎上，將下限下調至零以下�！澳壳皣鴥茹y行的外匯貸存比大多數高于參考貸存比，因此若要達到《通知》中公式的要求，大多數銀行當月結售匯綜合頭寸必須為正�！眹�家行政學(xué)院決策咨詢(xún)部副主任陳炳才指出。他指出，若銀行想要其外匯頭寸下限較低，一個(gè)辦法是減少其境內外匯貸款量，這也抑制了銀行從國外劃撥資金到國內發(fā)放貸款，從而控制資金流入境內。
　　招商銀行分析師劉東亮在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)也表示，這是首次對銀行外匯存貸比單獨進(jìn)行規范，主要是為了限制銀行外匯貸款的份額，旨在從銀行這一環(huán)節遏制資金的套利行為。
　　為了更好地防堵熱錢(qián)，《通知》還指出，外匯局未來(lái)要強化監測分析與窗口指導；對異常資金流入線(xiàn)索，主動(dòng)開(kāi)展現場(chǎng)核查或檢查；對于使用虛假單證進(jìn)行套利交易的案件，依法從重處罰；對違反外匯管理規定導致違規資金流入的銀行、企業(yè)等主體，應依法給予罰款、停止經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)、追究負有直接責任的相關(guān)人員責任等處罰，并加大公開(kāi)披露力度。