昨日，證監會(huì )宣布擬對平安證券及相關(guān)人員采取行政處罰和行政監管措施，包括：給予警告并沒(méi)收其萬(wàn)福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個(gè)月；對保薦代表人吳文浩、何濤給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)保薦代表人資格，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；對保薦業(yè)務(wù)負責人、內核負責人薛榮年、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格；對保薦項目協(xié)辦人湯德智給予警告并處以10萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格。
同日，平安證券發(fā)布公告稱(chēng)“出資設立萬(wàn)福生科虛假陳述事件投資者利益補償專(zhuān)項基金（下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）”，此舉意在用基金財產(chǎn)先行償付符合條件的投資者因萬(wàn)福生科虛假陳述而遭受的投資損失，中國證券投資者保護基金有限責任公司（下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證投�；鸸尽保⿲位鸬墓芾砣�，負責基金的日常管理及運作，基金規模為人民幣3億元，存續期為2個(gè)月。
平安證券愿承擔責任3億元設專(zhuān)項基金補償
2012年9月15日，萬(wàn)福生科發(fā)布公告稱(chēng)被湖南證監局被立案稽查。同年10月26日，萬(wàn)福生科發(fā)布半年報更正公告，稱(chēng)其2012年半年報存在虛假陳述。2013年3月2日，萬(wàn)福生科再次公告其2008年至2011年累計虛增收入約7.4億元，虛增營(yíng)業(yè)利潤約1.8億元，虛增凈利潤約1.6億元。該公司也因此遭到深交所兩次公開(kāi)譴責。
平安證券董事長(cháng)兼CEO楊宇翔承認公司在萬(wàn)福生科保薦過(guò)程中未能做到充分勤勉盡責，沒(méi)能及時(shí)發(fā)現并有效遏止這一造假案件的發(fā)生，公司對此深感痛心和自責，對投資者因此遭受的損失，誠摯地表示歉意。
平安證券表示，在現有的法律法規框架下，公司相應責任的承擔可有兩種模式：一是在原有解決模式下，公司在等待行政處罰和民事訴訟前置條件成立后，被動(dòng)地接受民事訴訟程序的展開(kāi)和落實(shí)，并最終按照責任劃分結果履行法定義務(wù)，但將經(jīng)歷較長(cháng)時(shí)間的處置過(guò)程；平安證券希望開(kāi)創(chuàng )另一種創(chuàng )新模式，更主動(dòng)地承擔責任�！斑@就好比，治水的關(guān)鍵是疏導，萬(wàn)福生科事件要妥善解決，一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是如何高效、充分補償投資者的損失�！�
因此，在目前萬(wàn)福生科事件涉及的造假事實(shí)已基本清晰的時(shí)點(diǎn)，經(jīng)過(guò)深入研究并征詢(xún)專(zhuān)家的意見(jiàn)，平安證券決定擱置復雜的責任認定和劃分等問(wèn)題，主動(dòng)獨家出資3億元人民幣設立專(zhuān)項基金，先行補償符合條件的投資者的損失，再通過(guò)法律手段向其他相關(guān)責任方進(jìn)行追償。
貫徹充分補償原則兩月內完成支付
在補償對象及金額的認定上，平安證券表示基金仍將嚴格遵守《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規定》。根據該規定，虛假陳述與投資者遭受損害結果之間存在因果關(guān)系，相關(guān)責任方應賠償投資者的相應損失。
具體到萬(wàn)福生科案件，其虛假陳述涉及4個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，即2011年9月14日為招股說(shuō)明書(shū)虛假陳述實(shí)施日；2012年9月15日為被立案稽查公告日；2012年10月26日為2012年半年報虛假陳述更正日；2013年3月2日為2008年至2011年財務(wù)信息虛假陳述更正日。
投資者依據虛假陳述信息買(mǎi)入，并在上述后3個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)被揭露或更正之后股價(jià)下跌，繼續持有或賣(mài)出股票，導致投資者遭受實(shí)際損失，此種情況將被認定為與虛假陳述之間存在因果關(guān)系。因此，從2011年9月14日起至2013年3月2日期間買(mǎi)入萬(wàn)福生科股票，且在2012年9月15日、2012年10月26日、2013年3月2日3個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)中任一時(shí)點(diǎn)持有萬(wàn)福生科股票的投資者均屬于該基金的補償對象。
根據相關(guān)司法解釋?zhuān)谏鲜泄咎摷訇愂霭l(fā)生前或者虛假陳述相關(guān)消息完全廣而告之后因買(mǎi)賣(mài)該上市公司股票造成的虧損不屬于虛假陳述案的賠償范圍。
平安證券此次以設立基金方式對符合條件投資者先行進(jìn)行償付，開(kāi)創(chuàng )A股市場(chǎng)首例非直接責任人來(lái)對股民進(jìn)行民事賠償的案例，也為A股市場(chǎng)探索建立一條相對高效、便捷投資者補償模式的一次嘗試。根據相關(guān)安排，如果接受平安證券提出的補償方案，補償資金完全可以在兩個(gè)月內到賬。