在經(jīng)歷了漫長(cháng)等待和眾多猜測之后，萬(wàn)福生科造假上市一案終于有了了結的跡象：上市公司及其20名高管受到行政處罰，董事長(cháng)及財務(wù)總監終身證券市場(chǎng)禁入，并將被追究刑事責任；保薦人平安證券亦收到了A股保薦史上最重罰單，警告并被罰沒(méi)7665萬(wàn)元，暫停其保薦機構資格3個(gè)月。值得一提的是，在該案件中，平安證券還開(kāi)創(chuàng )了A股的先例，宣布設立3億元“萬(wàn)福生科虛假陳述事件投資者利益專(zhuān)項基金”對投資者進(jìn)行賠付。
　　在業(yè)內人士看來(lái)，無(wú)論是處罰結果還是上述專(zhuān)項基金的設立，在A(yíng)股的歷史上都具有里程碑式的意義：中介機構的違法成本被大大提高，在此類(lèi)案件中股民利益的保護方式亦有了參考的典范。
　　證監會(huì )表示，擬責令萬(wàn)福生科改正違法行為，給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款；對董事長(cháng)兼總經(jīng)理龔永福給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款；同時(shí)對嚴平貴等其他19名高管給予警告，并處以25萬(wàn)元至5萬(wàn)元罰款。此外，擬對龔永福、覃學(xué)軍(財務(wù)總監)采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。同時(shí)，萬(wàn)福生科、龔永福、覃學(xué)軍的欺詐發(fā)行及虛假記載行為涉嫌犯罪，已移送公安機關(guān)追究刑事責任。
　　與此同時(shí)，證監會(huì )還表示，平安證券在萬(wàn)福生科上市保薦工作中，未審慎核查其他中介機構出具的意見(jiàn)；未對萬(wàn)福生科的實(shí)際業(yè)務(wù)及各報告期內財務(wù)數據履行盡職調查、審慎核查義務(wù)；未依法對萬(wàn)福生科履行持續督導責任；內控制度未能有效執行；其出具的《發(fā)行保薦書(shū)》和持續督導報告存在虛假記載。證監會(huì )擬對平安證券給予警告并沒(méi)收其萬(wàn)福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個(gè)月；對保薦代表人吳文浩、何濤給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)保薦代表人資格，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；對保薦業(yè)務(wù)負責人、內核負責人薛榮年、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格；對保薦項目協(xié)辦人湯德智給予警告并處以10萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格。除此之外，在該項目中，審計機構中磊會(huì )計師事務(wù)所和湖南博鰲律師事務(wù)所亦受到了相應處罰。
　　在此前的數起案件中，證監會(huì )一般只對保薦人代表進(jìn)行處罰，此次不但對保代進(jìn)行了終身市場(chǎng)禁入的頂格處罰，還擴大保薦機構的主要負責人。北京一家券商的投行部門(mén)的負責人對《經(jīng)濟參考報》記者表示，雖然對處罰原平安證券高管團隊已有預期，但監管部門(mén)的此次重罰依然很有震撼力�！皩ΡＫ]機構的監管力度明顯加大，對于一些券商來(lái)說(shuō)，是一個(gè)警告�！�
　　另一方面，平安證券被暫停保薦資格3個(gè)月時(shí)間，這也是自保薦制度實(shí)施以來(lái)，第一次對保薦機構在保薦業(yè)務(wù)中的行為實(shí)施暫停業(yè)務(wù)資格的處理。對于3個(gè)月暫停資格的具體處理，監管部門(mén)的解釋是，期間不審理平安證券所辦理的項目，如果發(fā)行人自行愿意更換保薦機構可以進(jìn)行更換，如果發(fā)行人不涉及更換，在此期間，其項目都屬于中止審核狀態(tài)。深圳一家券商的一位保代對記者表示，在IPO目前尚未重啟的情況下，短期來(lái)看，暫停資格對于平安證券不會(huì )產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但從長(cháng)遠來(lái)看，必然將會(huì )對于平安證券的品牌產(chǎn)生嚴重傷害。
　　就在證監會(huì )公布處罰結果的當天，平安證券在深圳召開(kāi)媒體發(fā)布會(huì )，宣布將設立“萬(wàn)福生科虛假陳述事件投資者利益補償專(zhuān)項基金”，先行償付符合條件的投資者因萬(wàn)福生科虛假陳述而遭受的投資損失。中國證券投資者保護基金有限責任公司將擔任該基金的管理人，負責基金的日常管理及運作，基金規模為人民幣3億元，存續期為2個(gè)月。按照賠償方案，凡是從2011年9月14日起至2013年3月2日期間買(mǎi)入萬(wàn)福生科股票，且在2012年9月15日、2012年10月26日、2013年3月2日三個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)中任一時(shí)點(diǎn)持有萬(wàn)福生科股票的投資者均屬于該基金的補償對象。此外，萬(wàn)福生科實(shí)際控制人龔永福和楊榮華夫婦承諾將承擔依法應當賠償的份額，并將3000萬(wàn)股萬(wàn)福生科股票質(zhì)押給中國證券投資者保護基金有限責任公司管理，作為履行賠償責任的保證。
　　平安證券董事長(cháng)兼CEO楊宇翔承認，公司在萬(wàn)福生科保薦過(guò)程中未能做到充分勤勉盡責，對此深感痛心和自責。他同時(shí)表示，公司希望主動(dòng)承擔責任也有品牌修復和盡快恢復正常業(yè)務(wù)秩序的考慮。
　　浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人厲健律師對記者表示，平安證券設3億元投資者補償專(zhuān)項基金，無(wú)論是賠償金額、出資主體、還是補償方式，都是史前無(wú)例，這一事件在中國證券民事賠償史上無(wú)疑具有里程碑之意義，極大鼓舞了投資者依法維權之信心。