投行“薦而不�！北O管風(fēng)聲緊，繼平安國信之后民生光大南京三券商又涉案

　　國信證券總裁胡繼之回答：“一切順其自然，不去相關(guān)部門(mén)游說(shuō)”

　　平安證券被暫停保薦業(yè)務(wù)資格三個(gè)月后，業(yè)內將目光投向了其他有類(lèi)似情況的券商。如近幾日業(yè)內盛傳的，民生證券、光大證券、南京證券和已有項目被立案調查的國信證券，這幾家券商均被認為有可能暫停受理新IPO申請。
　　記者針對是否擔心處罰一事詢(xún)問(wèn)過(guò)國信證券總裁胡繼之，對方表示，一切會(huì )順其自然，不會(huì )為了不被處罰而特別去相關(guān)部門(mén)游說(shuō)。

　　民生光大南京被暫停受理新IPO申請？

　　民生證券、光大證券、南京證券三家券商保薦的項目都涉嫌造假上市。其中，民生證券保薦的項目為山西天能科技，南京證券保薦的項目為廣東新大地，光大證券保薦的項目為河南天豐節能。據證監會(huì )上周五的媒體見(jiàn)面會(huì )上的表述，天能科技、新大地、河南天豐等公司已進(jìn)入立案調查階段，根據案情進(jìn)展將會(huì )及時(shí)向公眾披露。
　　這三家公司中，天能科技曾在去年3月被媒體質(zhì)疑虛增收入、提前“預知”中標結果等造假行為；天豐節能則是在此輪IPO核查過(guò)程抽查階段被證監會(huì )發(fā)現存在隱匿會(huì )計憑證的行為；新大地也在被媒體質(zhì)疑涉嫌虛增利潤、隱瞞巨額關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)數據造假等問(wèn)題后于去年10月被證監會(huì )立案調查。
　　上周五證監會(huì )新聞發(fā)言人表示，保薦機構一旦被立案稽查，證監會(huì )發(fā)行部門(mén)就停止受理相關(guān)機構報送的材料。因此，業(yè)內人士認為，按照這一解釋?zhuān)�這幾家券商被認為可能會(huì )因上述原因暫停受理新IPO申請。
　　在平安證券因萬(wàn)福生科造假案被證監會(huì )開(kāi)出保薦制度史上最嚴厲罰單后，業(yè)界開(kāi)始擔心這幾家券商的處罰結果。有市場(chǎng)人士擔心，在證監會(huì )強化對中介機構歸位盡責要求的背景下，這幾家券商被處罰難以避免。

　　國信使投資人損失1698億元未受經(jīng)濟處罰　

　　據人民網(wǎng)報道，從2010年至2012年，國信證券保薦上市的83家公司中，有71公司的市值出現了不同程度的縮水，比例高達85.5%。其中縮水幅度最大的為堅瑞消防，公司市值縮水達到78.1%，榮盛石化、昌紅科技緊隨其后，縮水幅度都超過(guò)70%。83家上市公司合計縮水1698億元。由于存在較高比例的業(yè)績(jì)變臉現象，因此市場(chǎng)認為這些新股的市值縮水不單純是市場(chǎng)原因所致，而與保薦機構的薦而不保有很大關(guān)系。
　　此外，據同花順I(yè)FIND數據顯示，2010年至2012年，國信證券共獲得34.62億元保薦費用。國信證券“薦而不�！眳s仍賺得盤(pán)滿(mǎn)缽滿(mǎn)，而且迄今沒(méi)有因新股變臉而受到實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟處罰，但投資者卻要為新股變臉帶來(lái)的損失埋單。
　　本月初，勤上光電和隆基股份被證監會(huì )宣布立案調查，兩家公司均為國信證券保薦，市場(chǎng)認為兩家公司的立案調查會(huì )對國信證券投行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大的影響。尤其是隆基股份上市首年虧損。根據證監會(huì )規定，主板公司上市首年即虧損，將暫停保薦機構資格3個(gè)月，撤銷(xiāo)項目保薦人資格，而隆基股份正是主板公司。如果真的遭受這樣的處罰，目前由國信證券保薦的60多家擬IPO企業(yè)，上市進(jìn)程可能都將受到不利影響。
　　國信證券總裁胡繼之日前在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，對公司的具體事務(wù)不作評論。同時(shí)，他認為只有保薦機構和保薦代表人幫助企業(yè)掩飾財務(wù)問(wèn)題甚至進(jìn)行財務(wù)造假等違規行為，才是保薦機構的問(wèn)題，像隆基股份這種情況的業(yè)績(jì)下滑，投行其實(shí)很難估計。對于是否有做好或被暫停保薦資格處罰的準備時(shí)，對方表示還沒(méi)有發(fā)生的事情，不做假設性回答。