證券時(shí)報記者多方求證獲悉，富國基金總經(jīng)理竇玉明已提出辭職，或轉而投奔中歐基金。無(wú)獨有偶，另一家大型基金公司管理層也將發(fā)生變化，總經(jīng)理將辭職。
兩大基金公司的人事變動(dòng)在基金業(yè)引起了轟動(dòng)，特別是作為一家百億左右規模的小公司，中歐基金以股權激勵，吸引新一代基金業(yè)職業(yè)經(jīng)理人的代表性人物竇玉明加盟，更讓業(yè)內對新《基金法》實(shí)行后，專(zhuān)業(yè)人才的價(jià)值提升、股權激勵的全方位推行、基金公司治理結構的進(jìn)一步創(chuàng )新，充滿(mǎn)了期待。
竇玉明轉投中歐基金
首單股權激勵將亮相
據知情人士透露，富國基金總經(jīng)理竇玉明的下一站將是管理資產(chǎn)規模百億元左右的中歐基金，遠小于富國基金千億元的資產(chǎn)管理規模。
據悉，竇玉明之所以棄大奔小，是中歐基金將給予竇玉明及其管理團隊股權激勵，至于股權激勵的比例，目前尚無(wú)確切數字。因此，竇玉明離開(kāi)富國基金的原因，與常見(jiàn)的“將帥”不和沒(méi)有關(guān)系。竇玉明離職緣于自身意圖追求更高的個(gè)人理想，即不再只是擔任一名職業(yè)經(jīng)理人，而是去真正的持有一家企業(yè)，并通過(guò)股權的持有在董事會(huì )中擁有話(huà)語(yǔ)權。
據了解，目前富國基金三大投資業(yè)務(wù)正常，包括陳戈、李笑薇等在內的團隊核心人員穩定不變，且已規劃好全年的產(chǎn)品發(fā)行策略，其國內首只浮動(dòng)費率債基的發(fā)行預備工作也正在進(jìn)行中。后續總經(jīng)理以何種流程產(chǎn)生，富國基金方面沒(méi)有給出確切說(shuō)法，表示需等到竇玉明真正卸任之后才能知曉。
不管怎樣，6月1日新《基金法》即將正式運行，基金公司股權激勵將放開(kāi)，在政策許可的背景下，中歐基金開(kāi)行業(yè)先河，無(wú)疑將帶來(lái)巨大的示范效應。
中歐基金在今年4月20日亦進(jìn)行了微妙的股權變動(dòng)。一方面，中歐基金引進(jìn)新股東北京百駿投資有限公司，該公司出資5640萬(wàn)元，占股比例30%，另一方面，所有股東都對中歐基金進(jìn)行了增資，并將注冊資本由1.2億元人民幣增加到1.88億元人民幣。分析人士猜測，這可能與公司計劃股權激勵有關(guān)。
竇玉明被公認為最優(yōu)秀的新一代基金公司總經(jīng)理之一。在出任富國基金總經(jīng)理5年間，他把一個(gè)發(fā)展勢頭平平的富國基金打造成了業(yè)內明星。
據上海一位接近竇玉明的人士透露，2008年竇玉明上任之后做的第一件事情就是發(fā)行創(chuàng )新債券封閉式基金富國天豐，在當時(shí)股票型基金占據主導地位的情況下，竇玉明此舉一度面臨業(yè)內人士質(zhì)疑，但他最終仍堅持發(fā)行，取得了意想不到的成功。隨后4年，富國基金業(yè)績(jì)和規模雙雙提升。截至2013年一季末，富國基金公募基金管理規模達798.41億元，排名第九位，在竇玉明管理期間，雖然股市長(cháng)期低迷，富國基金公募管理規模卻增長(cháng)近一倍。
新基金法提升人才價(jià)值
總經(jīng)理頻繁更換，是基金行業(yè)的頑疾，制度變革已成為基金改良的必經(jīng)之路。而竇玉明從職業(yè)經(jīng)理人到基金公司重要股東的華麗變身，也將給現有治理結構下的基金公司帶來(lái)改革壓力，迫使其以更多創(chuàng )新手段留住優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)人才，改善公司治理水平。
將于2013年6月1日正式實(shí)施的新基金法降低了基金公司主要股東門(mén)檻、放開(kāi)了股權激勵，新基金法將基金公司主要股東的要求從2003年的注冊資本金不低于3億元下降為“資產(chǎn)規模達到國務(wù)院規定的標準”，同時(shí)新基金法還規定“公開(kāi)募集基金的基金管理人可以實(shí)行專(zhuān)業(yè)人士持股計劃，建立長(cháng)效激勵約束機制”，這意味著(zhù)允許專(zhuān)業(yè)人士擔任主要股東，為基金公司高管等專(zhuān)業(yè)人士打開(kāi)了一扇窗。
作為配套規則，5月17日證監會(huì )公布的《公開(kāi)募集證券投資基金管理人管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）規定，專(zhuān)業(yè)人士擔任主要股東，即持股比例在25%以上的，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，在境內外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上；擔任持股5%以上的非主要股東，應當在境內外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元。對基金公司股東的門(mén)檻已大為降低。
另一方面，私募基金達到一定標準即實(shí)繳資本或者實(shí)際繳付出資不低于1000萬(wàn)元和最近3年證券資產(chǎn)管理規模年均不低于20億元，也可以發(fā)行公募產(chǎn)品，公募基金的進(jìn)入也全面放開(kāi)。
在新基金法實(shí)施的背景下，專(zhuān)業(yè)人士的價(jià)值將會(huì )得到更好體現。一方面，可以選擇離開(kāi)現有的基金公司自己創(chuàng )業(yè)，比如前交銀施羅德總經(jīng)理莫泰山、前紐銀梅隆總經(jīng)理胡斌等人；另一方面，股權激勵放開(kāi)后，通過(guò)管理層持股也可體現人才價(jià)值，基金公司的原有治理結構也將更加均衡，基金業(yè)也將回歸到資產(chǎn)管理行業(yè)本來(lái)屬性，突出人力資本的價(jià)值。
一位已離開(kāi)公募基金的前基金公司高管說(shuō)，“原來(lái)的基金公司國有大股東們過(guò)慣了有牌照的好日子，但現在結束了�！薄百Y產(chǎn)管理公司應該由專(zhuān)業(yè)人士做決策，而不是領(lǐng)導說(shuō)了算�！币晃磺爸鸾�(jīng)理表示。