專(zhuān)家稱(chēng)，民資將推動(dòng)地方金融市場(chǎng)開(kāi)放
自2011年7月溫州發(fā)生高利貸崩盤(pán)、民企債務(wù)危機以來(lái)，風(fēng)險一度波及銀行業(yè)資產(chǎn)狀況。隨后當地銀行業(yè)不良貸款率從0.37%一路“高歌猛進(jìn)”，升至今年3月末的4.01%。不過(guò)，近日，《經(jīng)濟參考報》記者從溫州市權威渠道獲悉，截至4月末，溫州銀行業(yè)不良貸款率環(huán)比下降了0.09%，這是18個(gè)月以來(lái)不良率首現“剎車(chē)”。
值得一提的是，在清理不良貸款過(guò)程中，當地已有銀行與民間資本管理公司展開(kāi)合作，采用單項處置、打包處置、債權轉讓、資產(chǎn)重組、訴訟拍賣(mài)等方式處置不良貸款。
“多管齊下使得溫州銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下行趨勢得到控制。不過(guò)，溫州當地仍有部分銀行不良率超過(guò)10%，形勢依然嚴峻�！苯邮堋督�(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)的業(yè)內專(zhuān)家稱(chēng)，“讓民間資管公司、社會(huì )法人、自然人適度參與不良資產(chǎn)的收購，有助于化解風(fēng)險，同時(shí)也為民資進(jìn)入金融領(lǐng)域打開(kāi)了一扇窗，也利于推動(dòng)市場(chǎng)開(kāi)放�！�
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| 趙乃育/繪 |
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力度 政府介入遏制不良貸款上升勢頭
今年二季度以來(lái)，溫州銀行業(yè)進(jìn)一步加大了問(wèn)題資產(chǎn)的清收力度，政府也積極介入不良資產(chǎn)的處置工作。溫州市政府相關(guān)負責人對《經(jīng)濟參考報》記者表示，“市委市政府已經(jīng)意識到銀行不良貸款率持續上升對溫州經(jīng)濟造成的嚴重傷害。一方面各大銀行紛紛抽貸、壓貸，另一方面各大銀行的總行針對不良率的上升，認為溫州的金融生態(tài)環(huán)境退化而紛紛上收溫州分行貸款審批權限�！�
“比如，過(guò)去有5000萬(wàn)元的審批權，上收后可能只給2000萬(wàn)元。對此，我們考慮到，如果一味抽貸、壓貸和權限上收，將導致金融生態(tài)環(huán)境越來(lái)越差、惡性循環(huán)。若沒(méi)有新的資金注入或投入不足，貸進(jìn)來(lái)的錢(qián)又還不了，這樣企業(yè)死的更快�！边@位負責人坦言，“化解不良貸款的主體是銀行與法院，但推動(dòng)金融改革與溫州經(jīng)濟發(fā)展，政府也是主體之一。因此，在溫州小企業(yè)危機沒(méi)有緩解的情況下，政府不得不出手協(xié)調，有效介入�！�
據介紹，去年9月至12月，溫州市委、市政府提出用100天的時(shí)間，在全市全力開(kāi)展風(fēng)險企業(yè)幫扶和銀行不良貸款化解百日專(zhuān)項行動(dòng)，全市組建了較為完善的組織體系，市、縣兩級均成立專(zhuān)項行動(dòng)領(lǐng)導小組，下設辦公室和6個(gè)工作組，建立了一系列的工作機制，有處置會(huì )商、協(xié)調溝通、任務(wù)交辦和督查通報等，采取資金幫扶、協(xié)調幫扶、政策幫扶等強有力的幫扶措施。
“今年，溫州市政府要求控制新增的銀行業(yè)不良貸款，尤其要著(zhù)力化解擔保鏈問(wèn)題，同時(shí)，加快風(fēng)險企業(yè)資產(chǎn)重組，對重點(diǎn)區域和重點(diǎn)機構及重點(diǎn)企業(yè)繼續采取風(fēng)險排查�！鄙鲜鰷刂菔姓撠熑送嘎�，“其次是，化解舊的不良貸款。對于資金鏈有問(wèn)題的民企，我們也加強了惡意逃債的打擊力度。此外，對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)，我們也將推動(dòng)引導其能夠上市�！�
合作 銀行“暗牽”民間資管公司處置問(wèn)題資產(chǎn)
“無(wú)論是幫助企業(yè)上市也好，還是化解債務(wù)風(fēng)險，其目的就是要幫助小企業(yè)獲得融資。去年溫州民企發(fā)債融資超過(guò)了1800億元。同樣，目前民間融資占小企業(yè)流動(dòng)性資金來(lái)源比例接近50%，投資性個(gè)體工商戶(hù)的民間融資占經(jīng)營(yíng)資本的68%。銀行貸款已經(jīng)不再成為緩解小企業(yè)資金鏈困境的單一渠道�！敝袊行∑髽I(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)周德文分析稱(chēng)。
去年溫州一批銀企合作簽約項目總額有758.8億元，然而今年第一季度僅落實(shí)了不到10%。對于銀行而言，清理問(wèn)題資產(chǎn)仍是主要工作�！督�(jīng)濟參考報》記者走訪(fǎng)了解到，當地銀行對實(shí)在無(wú)法回收的死賬、呆賬用銀行的撥備金加以核銷(xiāo)，或者將部分不良貸款上報劃給上級行，由上級行在全省或全國的“大盤(pán)子”中消化處置。
“萬(wàn)不得已的情況下，我們會(huì )通過(guò)法院訴訟渠道由司法判決收回貸款。一般還不了貸款但有抵押物的小企業(yè)，我們就通過(guò)拍賣(mài)債務(wù)人廠(chǎng)房、設備等方式直接向企業(yè)清理回收拖欠的貸款。還有部分企業(yè)的不良貸款，我們則以折價(jià)的方式將其‘打包’賣(mài)給北京的長(cháng)城、信達等四大國有資產(chǎn)處置公司，回收部分資金�！睖刂菔幸晃簧虡I(yè)銀行人士介紹。
除了上述這些最基本的處置方法外，《經(jīng)濟參考報》記者獲悉，已有銀行通過(guò)與民間資本管理公司進(jìn)行合作，采用單項處置、打包處置、債權轉讓、資產(chǎn)重組、訴訟拍賣(mài)等方式處置不良貸款。知情人士透露，“華夏銀行就有兩單業(yè)務(wù)交給了溫州一家民資管理公司，共涉及4300萬(wàn)的不良資產(chǎn)。這家資管公司全額購買(mǎi)了其不良資產(chǎn)，然后通過(guò)市場(chǎng)化的方式運作再轉賣(mài)出去。如此一來(lái)，銀行不良貸款就多了一條解決渠道�！�
記者還了解到，工行溫州分行也與一家民資管理公司達成協(xié)議，其打包收購該行2.7億元不良資產(chǎn)。農行、建行溫州分行也均有意向和民資管理公司合作。對于銀行而言，通過(guò)法院拍賣(mài)處置不良貸款抵押物有大幅貶值的風(fēng)險，一般交給四大資產(chǎn)管理公司則更可能打折幅度低至2至3折。因此，“讓民資來(lái)參與收購銀行不良資產(chǎn)，在每個(gè)交易環(huán)節上會(huì )錙銖必較，對成本和收益比較敏感，有助于實(shí)現不良貸款價(jià)值回收最大化�！睖刂菔薪鹑谵k副主任、地方金融監管局副局長(cháng)馬興表示。
溫州金融辦方面也建議，銀行在加強自清自理的基礎上，創(chuàng )新處置辦法，開(kāi)展企業(yè)債務(wù)重組、銀行面向社會(huì )推介風(fēng)險企業(yè)資產(chǎn)以尋求購買(mǎi)人、債務(wù)平移等方式盤(pán)活或分散資產(chǎn)風(fēng)險。
進(jìn)程 風(fēng)險倒逼民資進(jìn)入金融行業(yè)“破冰”
截至2013年4月底，溫州全市本外幣貸款余額為7127億元，比年初增加80億元。對一些經(jīng)營(yíng)尚好的企業(yè)，銀行繼續給予轉貸資金，同時(shí)，溫州監管部門(mén)也要求銀行加大對企業(yè)的信貸投放，在不良貸款得到控制的情況下，以此帶動(dòng)不良率的下降。
溫州市銀監局副局長(cháng)錢(qián)敏分析表示，“值得高度關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題是，長(cháng)期以來(lái)，銀行貸款結構‘短期化’是不良貸款的一大‘殺手’。我們調研發(fā)現，溫州長(cháng)期貸款的比例只有17%，遠遠低于全省35%、全國54%的水平，這說(shuō)明貸款短期化突出，絕大部分是半年期的流動(dòng)資金貸款。如此貸款結構是培植不良貸款的‘土壤’，它使企業(yè)資金周轉困難，還款期到來(lái)時(shí)不得不飲鴆止渴，向民間高利貸周轉借錢(qián)還貸，這也營(yíng)造了高利貸的市場(chǎng)。民間債務(wù)危機一來(lái)，廣大企業(yè)困難更大，更受不了�！�
在這場(chǎng)銀行資產(chǎn)“保衛戰”中，溫州民資紛紛找準機會(huì )成立了甌海信通民間資本管理公司、樂(lè )清東鐵民間資本管理公司以及瑞安華峰民間資本管理公司，以私募方式向特別對象募集資金，開(kāi)展資本投資咨詢(xún)、資本管理、項目投資等服務(wù)。并且據了解還有多家民間資本管理公司正在籌建中。
社科院金融研究所一位研究員對《經(jīng)濟參考報》記者表示，“繼溫州推出金改辦法以來(lái)，民資進(jìn)入銀行業(yè)的進(jìn)程緩慢，但可以看出，這場(chǎng)債務(wù)危機在一定程度上也倒逼民資進(jìn)入到金融領(lǐng)域，這有助于推動(dòng)地方金融市場(chǎng)開(kāi)放。不過(guò)，在民資管理公司參與的過(guò)程中，還需要防范違規操作、內部交易等，市場(chǎng)的信用體系亟待建立�！�
在民資參與處理實(shí)際操作過(guò)程中，產(chǎn)權證書(shū)過(guò)戶(hù)環(huán)節過(guò)多、稅費過(guò)高等問(wèn)題，這將對民資收購銀行不良資產(chǎn)形成阻礙。對此，溫州市金融辦方面透露，已牽頭房管、國土、工商、司法等部門(mén)討論，爭取不良資產(chǎn)進(jìn)入市場(chǎng)交易后實(shí)現無(wú)縫對接，降低交易成本。此外，據悉，溫州市已開(kāi)始著(zhù)手籌建區域性國有資產(chǎn)管理公司，以盤(pán)活地方金融市場(chǎng)。