今年以來(lái)國際金價(jià)的跌幅已高達近17%，業(yè)內看空金價(jià)聲此起彼伏。在市場(chǎng)熱議“中國大媽”搶金被套牢之時(shí)，各大銀行對掛鉤黃金類(lèi)理財產(chǎn)品的發(fā)行熱情卻絲毫未減。北京商報記者發(fā)現，工商銀行、招商銀行、平安銀行等近期都推出了掛鉤黃金的理財產(chǎn)品，然而這些產(chǎn)品的預期收益率卻大相徑庭。
　　近期銀行新發(fā)行的黃金理財產(chǎn)品以相對保守的區間累計型以及“看跌型”產(chǎn)品成為市場(chǎng)主流。目前國內市場(chǎng)上掛鉤黃金理財產(chǎn)品的類(lèi)型并不復雜，基本都采用觸發(fā)型的結構，即金價(jià)的表現達到或未達到某個(gè)預先設定點(diǎn)位，就可獲得最佳收益率。
　　記者調查了工行、招行、平安銀行近期發(fā)行的黃金理財產(chǎn)品發(fā)現，工行產(chǎn)品的運作期限最短，為34天，而招行、平安銀行的理財期限為3個(gè)月。在投資門(mén)檻方面，招行最低認購金額為5萬(wàn)元，是三家銀行中最低的，而工行和平安銀行最低認購金額為10萬(wàn)元。
　　百姓投資最關(guān)心的就是產(chǎn)品收益率，而這也是三家銀行差異最大的方面。據調查，工商銀行“2013年高凈值掛鉤黃金保本浮動(dòng)收益理財產(chǎn)品CN1M1327”的預期年化收益率為1.3%或3.7%，若觀(guān)察期內國際金價(jià)始終低于1540美元/盎司，客戶(hù)可獲得3.7%的年化收益率，若高于或等于1540美元/盎司，年化收益率將降低至1.3%。
　　平安銀行“聚財寶”結構類(lèi)（掛鉤黃金）2013年19期人民幣理財產(chǎn)品的預期年化收益率為0.5%或5.5%，以該產(chǎn)品最終到期日（8月22日）為觀(guān)察日。如果當天國際金價(jià)小于或等于產(chǎn)品運作初期的價(jià)格，投資者能獲得5.5%的年化收益率，否則，年化收益率只有0.5%，比0.35%的活期利率略高。
　　而招行的產(chǎn)品預期收益率最高，該行“黃金表現聯(lián)動(dòng)（期末看跌型）理財計劃104086”預期收益率為0.4%或6.5%，只要國際金價(jià)期末價(jià)格低于期初價(jià)格，就能獲得最高收益率。
　　相較于投資風(fēng)險更大的黃金衍生產(chǎn)品以及成本更高的實(shí)物黃金來(lái)說(shuō)，黃金類(lèi)理財產(chǎn)品為投資者提供了一個(gè)成本適中風(fēng)險適中的選擇。加上該類(lèi)產(chǎn)品大部分都是保本產(chǎn)品，投資者也能避免金價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的本金損失。不過(guò)，各家銀行黃金理財產(chǎn)品的設計條款都有所不同，這需要投資者對未來(lái)金價(jià)走勢有個(gè)基本的判斷，才能獲得相對比較理想的預期收益。