中國證監會(huì )主席助理張育軍近日表示，監管部門(mén)將根據證券行業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的進(jìn)展情況，不斷完善監管制度，適時(shí)推出符合行業(yè)需要的新政策、新舉措，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng )造寬松有序的環(huán)境。今年證券公司創(chuàng )新的重點(diǎn)在于資產(chǎn)管理、債券、資產(chǎn)證券化、柜臺市場(chǎng)試點(diǎn)及組織創(chuàng )新等方面，各種創(chuàng )新舉措成熟一項推出一項。
　　最新出版的《新世紀》周刊刊發(fā)了張育軍在2013年證券公司創(chuàng )新發(fā)展研討會(huì )上的講話(huà)。
　　張育軍表示，今年證券公司創(chuàng )新發(fā)展的基本任務(wù)可概括為“鞏固、深化、完善、提高”，全行業(yè)應當注重證券公司自主創(chuàng )新，形成差異化創(chuàng )新、特色化經(jīng)營(yíng)、開(kāi)放、多元的行業(yè)生態(tài)。
　　張育軍說(shuō)，當前證券行業(yè)應當扎實(shí)做好五個(gè)方面的重點(diǎn)工作：
　　一是扎實(shí)推進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。證券公司應更加注重發(fā)揮自身專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，提升主動(dòng)投資、主動(dòng)管理、自主設計產(chǎn)品的能力，加快改變主要依靠通道業(yè)務(wù)進(jìn)行擴張的模式，努力實(shí)現與其他資產(chǎn)管理機構的差異化競爭，尤其要注意控制通道業(yè)務(wù)可能存在的各種風(fēng)險。
　　二是扎實(shí)推進(jìn)債券業(yè)務(wù)。證券公司應在鞏固現有債券品種承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的基礎上，研究開(kāi)發(fā)更多的債券及其衍生品種，更好地滿(mǎn)足客戶(hù)多元化投融資需求。債券業(yè)務(wù)橫跨場(chǎng)內、場(chǎng)外兩個(gè)市場(chǎng)，交易量大，風(fēng)險較為隱蔽，在業(yè)務(wù)操作和監管上都有其特殊性。對涉及證券公司的違法違規行為，證監會(huì )將堅決配合相關(guān)部門(mén)依法查處。證券公司要堅決防止出現業(yè)務(wù)杠桿缺乏控制、交易權限缺乏監督約束等情況，防范各種利益輸送、違規代持、賬外經(jīng)營(yíng)等違反監管高壓線(xiàn)的行為。
　　三是扎實(shí)推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。證券公司應認真研究《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規定》，集中力量扎實(shí)穩妥地開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。其中特別要注意加強基礎資產(chǎn)管理，保證基礎資產(chǎn)的質(zhì)量和安全；提高資產(chǎn)定價(jià)能力，科學(xué)預測現金流并且預留足夠的風(fēng)險緩釋空間；產(chǎn)品設計不能過(guò)度復雜化，保證投資者真正理解產(chǎn)品的風(fēng)險收益特性；注意投資者適當性管理，確保產(chǎn)品風(fēng)險與投資者承受能力相匹配，切實(shí)保護投資者的合法權益。
　　四是扎實(shí)推進(jìn)柜臺市場(chǎng)試點(diǎn)。根據自身實(shí)際情況，在充分論證的基礎上謹慎制定柜臺業(yè)務(wù)方案，不要一哄而上。
　　在試點(diǎn)過(guò)程中，不能將柜臺市場(chǎng)辦成類(lèi)交易所，嚴守柜臺市場(chǎng)的私募性質(zhì)，落實(shí)合格投資者制度；加強對柜臺業(yè)務(wù)的監測監控，及時(shí)甄別和處置潛在的風(fēng)險，防止風(fēng)險外溢。
　　五是扎實(shí)推進(jìn)組織創(chuàng )新與機構管理。證券公司應嚴格實(shí)施對分支機構的集中統一管理，做到統一管理制度、統一業(yè)務(wù)流程和統一合規風(fēng)控，實(shí)現對分支機構的全覆蓋，不留死角。要在分支機構層面建立規范、高效的信息隔離墻制度，防范業(yè)務(wù)交叉引發(fā)的利益沖突；加強人員管理，密切關(guān)注分支機構環(huán)節的新風(fēng)險、新問(wèn)題，對非現場(chǎng)開(kāi)戶(hù)、代銷(xiāo)金融產(chǎn)品等新業(yè)務(wù)一定要做到“制度、風(fēng)控先行一步”，引導分支機構以規范求生存、以專(zhuān)業(yè)求發(fā)展，防止低層次的惡性競爭。