由中國人民銀行、中國銀監會(huì )、中國證監會(huì )、中國保監會(huì )、上海市人民政府共同主辦的陸家嘴金融論壇于6月27日-29日在上海召
開(kāi)，本屆論壇主題為“金融改革開(kāi)放新布局”，中國人民銀行行長(cháng)周小川在會(huì )上發(fā)表主題演講。周小川指出，穩健的貨幣政策是合適的，效果是好的。中國人民銀行將繼續實(shí)施穩健的貨幣政策，并著(zhù)力增強政策的前瞻性、針對性和靈活性，適時(shí)適度地進(jìn)行預調微調。
據悉，下一階段，央行將和其他有關(guān)部門(mén)配合，一方面引導金融機構保持合理信貸投放、合理安排資產(chǎn)負債總量和期限結構，支持實(shí)體經(jīng)濟結構調整和轉型升級；另一方面也將綜合運用各種工具和手段，適時(shí)調整市場(chǎng)流動(dòng)性，保持市場(chǎng)總體穩定。
周小川行長(cháng)在2013年陸家嘴論壇上的講話(huà)全文如下：
尊敬的楊雄市長(cháng)，各位來(lái)賓，女士們、先生們：
上午好！
非常高興受邀參加2013年陸家嘴論壇。在上海召開(kāi)，在陸家嘴召開(kāi)，我想主題還是把上海建設成國際金融中心。首先向大家簡(jiǎn)要介紹一下近年來(lái)金融界推動(dòng)上海國際金融中心建設的重要進(jìn)展，結合上海建設國際金融中心的潛力和條件，探討下一步如何加快推進(jìn)上海國際金融中心建設，當然也會(huì )涉及當前大家關(guān)注的問(wèn)題。
一、近年來(lái)上海國際金融中心建設取得顯著(zhù)成效
建設上海國際金融中心是我國現代化建設和全面深化改革開(kāi)放的必然選擇。金融界一直高度重視，并給予了大力支持。近年來(lái)，上海以金融市場(chǎng)體系建設為核心，以金融改革開(kāi)放和創(chuàng )新為重點(diǎn)，圍繞上海國際金融中心競爭力的提升，做了大量富有成效的工作。
（一）大力推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展，發(fā)揮引領(lǐng)和帶動(dòng)上海國際金融中心建設的核心作用
上海始終站在我國資本市場(chǎng)的最前沿，推動(dòng)著(zhù)我國經(jīng)濟金融體制和社會(huì )資源配置方式的優(yōu)化和變革。上海資本市場(chǎng)改革和發(fā)展的經(jīng)驗，是我國經(jīng)濟改革寶貴經(jīng)驗的重要組成部分。發(fā)揮上海資本市場(chǎng)的核心作用，是上海經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展和服務(wù)全國的現實(shí)選擇，是成熟市場(chǎng)國際金融中心建設和金融業(yè)發(fā)展的內在規律，更是加快推進(jìn)上海國際金融中心建設的客觀(guān)要求。
近年來(lái)，一方面得益于我國經(jīng)濟的持續、穩定、健康發(fā)展，另一方面也得益于各項市場(chǎng)化改革的穩步推進(jìn)，上海資本市場(chǎng)引領(lǐng)和帶動(dòng)上海國際金融中心建設的核心作用日益突出。目前，上海已基本形成了適合國內外投資者共同參與、具備較強交易、定價(jià)、信息功能、具有國際影響力的資本市場(chǎng)體系；逐步形成了人民幣跨境投融資中心、人民幣產(chǎn)品基準價(jià)格形成中心、大宗商品定價(jià)中心和金融資訊服務(wù)中心；培育出了一批規模比較大、治理機制比較健全、具有行業(yè)龍頭地位的上市公司；營(yíng)造了有利于促進(jìn)資本市場(chǎng)創(chuàng )新發(fā)展和風(fēng)險防范化解的機制和環(huán)境。上海證券交易所主要指數、上海大宗商品期貨價(jià)格的國際影響力顯著(zhù)提升，上海資本市場(chǎng)的對外開(kāi)放領(lǐng)域不斷拓寬。同時(shí)，上海張江高科技園區作為我國新三板前期試點(diǎn)地區之一，也必將在推動(dòng)上海多層次資本市場(chǎng)體系建設，推動(dòng)區域性場(chǎng)外市場(chǎng)與全國性市場(chǎng)的合作對接等方面發(fā)揮積極作用。
（二）積極推動(dòng)銀行間市場(chǎng)發(fā)展，推進(jìn)金融市場(chǎng)改革和創(chuàng )新
推動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)債主體日趨多元化。支持多種類(lèi)型中外資金融機構在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行次級債券、普通金融債券和小微企業(yè)專(zhuān)項金融債券，夯實(shí)了金融機構的資本基礎，拓展了金融機構的資金來(lái)源，提高了其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力；推動(dòng)更多的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券、中期票據、集合票據、非公開(kāi)定向票據等債務(wù)融資工具，豐富了非金融企業(yè)的融資渠道，改善了非金融企業(yè)的負債結構，優(yōu)化了社會(huì )整體融資結構。
豐富銀行間拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)投資者類(lèi)型。允許更多類(lèi)型的金融機構進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，新增非銀行金融機構開(kāi)展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，活躍了貨幣市場(chǎng)交易，提高了貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性，為SHIBOR更好地發(fā)揮基準作用打下基礎。推動(dòng)各類(lèi)金融機構法人和非法人集合產(chǎn)品進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，豐富了債券投資者類(lèi)型，提高了債券市場(chǎng)的深度和廣度。
（三）大力發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)，推動(dòng)上海發(fā)揮跨境人民幣產(chǎn)品創(chuàng )新中心作用
跨境貿易人民幣業(yè)務(wù)深入推進(jìn)。目前，跨境貿易人民幣結算境內地域范圍已擴大至全國，境外則沒(méi)有地域范圍限制。境內所有從事進(jìn)出口貨物貿易、服務(wù)貿易及其他經(jīng)常項目的企業(yè)均可選擇以人民幣進(jìn)行計價(jià)、結算和收付。除經(jīng)常項目外，資本項下人民幣結算業(yè)務(wù)也有序推進(jìn)。境外央行、人民幣清算行和人民幣參加行等境外機構可使用人民幣進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行投資。人民幣對外直接投資、外商人民幣直接投資、境外項目人民幣貸款、人民幣資金池等業(yè)務(wù)相繼開(kāi)展。RQFII試點(diǎn)啟動(dòng)，順利運營(yíng)。
跨境貿易人民幣結算規模逐步擴大。自2009年7月試點(diǎn)以來(lái)，跨境人民幣結算業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，結算規模顯著(zhù)擴大，人民幣跨境流動(dòng)機制運行順暢，人民幣在境外接受程度不斷提高，有力地支持了對外貿易投資和實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。
上�？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好。上海是首批開(kāi)展跨境貿易人民幣結算的試點(diǎn)地區，業(yè)務(wù)量保持平穩較快增長(cháng)，一直居于全國前列。依托其優(yōu)越的金融市場(chǎng)環(huán)境，上海積極開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng )新試點(diǎn)，2012年12月，上海試點(diǎn)人民幣資金池境外放款業(yè)務(wù)，是目前全國唯一試點(diǎn)該項業(yè)務(wù)的城市。
（四）探索外匯資金跨境流動(dòng)便利方式，提供投資便利化，積極推進(jìn)外匯管理體制改革
積極推動(dòng)上海外匯管理改革的先行先試。2010年推出符合條件的上海綜合保稅區企業(yè)開(kāi)展國際貿易結算中心外匯管理試點(diǎn)，2012年推出在滬中外資跨國公司開(kāi)展資金運作便利化試點(diǎn)。這些改革試點(diǎn)，提高了入駐上海的跨國公司資金運作便利化程度，增強了上海對機構、資金的吸引力。
（五）支持相關(guān)機構設在上海
股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)相繼設在上海。2002年以來(lái)，人民銀行先后將上海黃金交易所、中國銀聯(lián)總部、上海清算所，以及征信中心、反洗錢(qián)監測分析中心和中央銀行清算中心設在上海。2005年8月，人民銀行設立上�？偛�，其主要目的之一是發(fā)揮貼近市場(chǎng)的優(yōu)勢，提高對金融市場(chǎng)服務(wù)的效率，支持上海國際金融中心建設。其他金融機構也開(kāi)始在上海設在總部。2012年，人民銀行金融消費權益保護局在上海正式運作。
同時(shí)我們也支持挪威央行、韓國央行在上海設立了代表處，為增進(jìn)雙邊金融合作發(fā)揮重要橋梁作用。境外貨幣當局、國際金融機構也在投資我國銀行間債券市場(chǎng)。
二、上海有條件、有潛力建成國際金融中心
當前，上海建成國際金融中心具有不少有利的條件，有潛力建成國際金融中心。一是我國經(jīng)濟快速發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展轉型為上海國際金融中心建設提供堅實(shí)的基礎。中國經(jīng)濟保持平穩較快增長(cháng)，現代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)以及戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展將明顯加快，整體實(shí)力穩步提升，為上海國際金融中心建設提供了堅實(shí)的經(jīng)濟基礎，同時(shí)也提出了新的和更高的要求。
二是中國作為一個(gè)大型經(jīng)濟體，一個(gè)突出特點(diǎn)是國內儲蓄率較高，在50多萬(wàn)億GDP中，各種儲蓄約占25萬(wàn)億左右，目前儲蓄主渠道還是傳統的商業(yè)銀行渠道。而我國一直強調發(fā)展直接融資，隨著(zhù)直接融資發(fā)展，投資資本市場(chǎng)的資金潛力很大。從世界各國國際金融市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗看，投資者多，投資資金多是形成金融中心的重要條件。金融中心也將發(fā)揮更大的作用。上海建設國際金融中心的潛力會(huì )更大、動(dòng)力會(huì )更強。特別是，國民儲蓄的初始形式都是人民幣，人民幣跨境使用進(jìn)程加快和人民幣國際地位的提高，為上海國際金融中心建設提供了新的重要動(dòng)力。
三是這輪國際危機顯示，現行國際貨幣體系和金融格局需要有所調整，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟體在全球經(jīng)濟金融的活力進(jìn)一步增強，話(huà)語(yǔ)權將進(jìn)一步提高，在此背景下，國際社會(huì )越來(lái)越看好中國穩定的經(jīng)濟金融環(huán)境。這些變化為上海建設國際金融中心提供了有利的外部環(huán)境。
最后，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，上海進(jìn)一步鞏固了其作為國內重要金融中心的地位，在國際上的影響力也持續提升，上海國際金融中心建設的勢頭良好。
三、進(jìn)一步推進(jìn)上海國際金融中心建設的若干想法
在新形勢、新環(huán)境下，加快上海國際金融中心建設是促進(jìn)國民經(jīng)濟平穩健康發(fā)展、打造上海和全國經(jīng)濟升級版的需要，也是優(yōu)化我國生產(chǎn)力重大布局、促進(jìn)經(jīng)濟金融改革開(kāi)放的需要。未來(lái)一段時(shí)間，我們將繼續按照國務(wù)院有關(guān)精神，積極支持、大力推進(jìn)上海國際金融中心建設，加大對外開(kāi)放力度，全面提升對外開(kāi)放水平，推進(jìn)上海國際金融中心建設再上新臺階。
（一）擴大人民幣跨境使用，推動(dòng)上海成為全球人民幣產(chǎn)品創(chuàng )新、交易、定價(jià)、結算中心
這次國際金融危機爆發(fā)后，大家順應市場(chǎng)需求，積極實(shí)施跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)，有序推進(jìn)跨境投資人民幣結算，穩步開(kāi)展境外項目人民幣貸款業(yè)務(wù)，加強和深化雙邊貨幣合作。目前，人民幣跨境使用已經(jīng)初具規模。推進(jìn)人民幣跨境使用是一個(gè)以綜合國力為基礎的循序漸進(jìn)的過(guò)程，我們采取的策略是“低調務(wù)實(shí)有效推動(dòng)、尊重市場(chǎng)順應需求、循序漸進(jìn)風(fēng)險可控”。
人民幣跨境業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，是未來(lái)五年上海國際金融中心面臨的重大機遇。在人民幣實(shí)現在跨境和國際層面更廣泛使用過(guò)程中，我們將按照十二五規劃部署，積極推動(dòng)上海逐步成為全球人民幣產(chǎn)品創(chuàng )新、交易、定價(jià)、結算中心。
一是擴大人民幣跨境使用，支持跨境交易中人民幣結算比例逐步提高。支持中外資跨國公司開(kāi)展跨境人民幣管理業(yè)務(wù)，推動(dòng)人民幣進(jìn)入跨國企業(yè)的資產(chǎn)組合。啟動(dòng)跨境人民幣貿易再融資市場(chǎng)，推動(dòng)人民幣貿易融資規模的擴張。
二是支持跨境人民幣投融資業(yè)務(wù)雙向開(kāi)放。積極研究準備合格境內個(gè)人投資者境外投資的試點(diǎn)（QDII2）和合格私募人民幣基金境外證券投資業(yè)務(wù)（RQDLP）。
三是支持人民幣跨境使用的基礎設施建設。正在上海建設的人民幣跨境支付系統（CIPS），對于支持人民幣跨境使用，完善人民幣支付清算體系，防范和化解人民幣跨境支付風(fēng)險以及營(yíng)造公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境具有重要意義，同時(shí)也將有力助推上海國際金融中心建設。
（二）加快金融市場(chǎng)對外開(kāi)放，推動(dòng)上海形成境內外投資者共同參與的、功能完善的多層次金融市場(chǎng)體系
人民銀行將積極推動(dòng)貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等金融市場(chǎng)改革、開(kāi)放、發(fā)展，拓展金融市場(chǎng)的廣度和深度，支持金融創(chuàng )新，形成交易方式多樣化、參與主體多元化、交易產(chǎn)品日趨豐富、市場(chǎng)監管透明有效的金融市場(chǎng)體系。
一是推動(dòng)債券發(fā)行市場(chǎng)雙向開(kāi)放。鼓勵更多符合條件的國際開(kāi)發(fā)機構發(fā)行境內人民幣債券，擴大國際開(kāi)發(fā)機構在銀行間債券市場(chǎng)上人民幣債券的發(fā)行規模；允許符合條件且信用等級較高的境外商業(yè)性機構在我國發(fā)行人民幣債券。
二是擴大貨幣市場(chǎng)參與范圍。繼續支持外資商業(yè)銀行及其分行、外資非銀行金融機構進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間外匯市場(chǎng)，擴大外資機構數量，并在核定的額度內擴大貨幣市場(chǎng)交易規模。在風(fēng)險可控的情況下，支持境外人民幣參加行和其他銀行直接參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間外匯市場(chǎng)交易，促進(jìn)境內外人民幣市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)發(fā)展。
三是拓展外匯市場(chǎng)的深度和廣度。繼續支持外資金融機構參與銀行間外匯市場(chǎng)交易。在港澳人民幣清算行等的基礎上，適時(shí)推進(jìn)其他人民幣清算行、參加行等境外機構進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)，增強境內人民幣匯率對境外的引導作用。在人民幣對美元、日元、澳大利亞元直接交易的基礎上，建立人民幣對更多貨幣的雙邊直接匯率形成機制，推動(dòng)人民幣對新興市場(chǎng)經(jīng)濟體和周邊國家貨幣匯率在銀行間外匯市場(chǎng)掛牌。
（三）結合經(jīng)濟金融改革進(jìn)展和國內外環(huán)境，積極穩妥推進(jìn)資本項目可兌換
黨和國家的有關(guān)文件多次要求推進(jìn)資本項目可兌換，十二五規劃對此也有明確的要求。逐步實(shí)現資本項目可兌換有利于金融創(chuàng )新和金融市場(chǎng)發(fā)展，促進(jìn)金融機構的集聚，提升金融體系的國際化水平，推動(dòng)人民幣跨境使用；有利于完善市場(chǎng)經(jīng)濟體制，更大程度更廣范圍發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置的基礎作用，更好滿(mǎn)足市場(chǎng)主體對外投融資的需求，全面提高開(kāi)放型經(jīng)濟水平，對于上海建設國際金融中心至關(guān)重要。
1993年，黨的十四屆三中全會(huì )首次提出要使人民幣成為一種可自由兌換的貨幣；1996年，我國承諾了國際貨幣基金組織第八條款，正式宣布了經(jīng)常項目可兌換；本世紀以來(lái)，隨著(zhù)國力增強以及利率、匯率、國有銀行和金融市場(chǎng)改革的深化，推進(jìn)資本項目可兌換的條件越來(lái)越成熟。
在新形勢下，為了進(jìn)一步擴大開(kāi)放，促進(jìn)貿易投資便利化，更好促進(jìn)金融為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)，提高我國參與全球資源配置的能力和效率，增加國民福祉，人民幣資本項目可兌換的進(jìn)程會(huì )有所提速。
因此，資本項目可兌換是一個(gè)有彈性的制度安排，不是一個(gè)“非黑即白”的選擇。國際經(jīng)驗也表明，資本項目可兌換后，仍然可以從宏觀(guān)審慎角度對可疑資金、外債、短期資本流動(dòng)等進(jìn)行管理，從而有效防范跨境資本流動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險，趨利避害，發(fā)揮好資本項目可兌換在多個(gè)方面的積極作用。同時(shí)，各項具體開(kāi)放措施在時(shí)間安排上也會(huì )有一定的靈活性，可以根據我國國內外經(jīng)濟金融形勢和改革基礎條件的變化擇機實(shí)施，成熟一項，推動(dòng)一項。
（四）加強國際金融交流與合作，深化滬港、滬臺金融合作，擴大上海金融中心國際作用
加強國際和區域金融合作，參與全球經(jīng)濟金融治理，發(fā)揮上海在對外交往中的作用，擴大上海在國際金融領(lǐng)域的知名度和影響力。
進(jìn)一步發(fā)展滬港金融的互補、互助、互動(dòng)關(guān)系，完善滬港金融合作機制，加強滬港在金融市場(chǎng)、機構、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、人才等方面的交流合作，支持滬港金融市場(chǎng)產(chǎn)品和金融基礎設施互聯(lián)。積極推動(dòng)滬臺金融交流合作，研究建立合作機制，拓展合作空間和領(lǐng)域。
（五）積極參與并推動(dòng)正在醞釀研究中的在上海建設自由貿易試驗區
李克強總理今年在考察長(cháng)三角時(shí)指示上海在綜合保稅區基礎上，研究如何試點(diǎn)先行，建立自由貿易試驗區。人民銀行將按照國務(wù)院最新的改革精神，突出金融整體改革和開(kāi)放的主線(xiàn)條，創(chuàng )造和優(yōu)化與自由貿易試驗區發(fā)展相適應的金融條件和環(huán)境，建立自由貿易區建設和上海國際金融中心建設的內在聯(lián)動(dòng)機制。
根據我國經(jīng)濟金融形勢各方面的情況，去年中央經(jīng)濟工作會(huì )議確定今年實(shí)施穩健的貨幣政策。當前我國經(jīng)濟金融運行總體平穩，物價(jià)形勢基本穩定，說(shuō)明穩健貨幣政策是合適的，效果是好的。同時(shí)，目前，國際經(jīng)濟金融形勢復雜多變，國內經(jīng)濟也面臨一些新情況、新問(wèn)題，金融市場(chǎng)歷來(lái)是一個(gè)很靈敏的市場(chǎng)，對市場(chǎng)的任何信號都會(huì )有迅速反應，因此，既有助于發(fā)現問(wèn)題，也有助于修復所發(fā)生的問(wèn)題。人民銀行將繼續實(shí)施穩健的貨幣政策，并著(zhù)力增強政策的前瞻性、針對性和靈活性，適時(shí)適度進(jìn)行預調微調。和有關(guān)部門(mén)共同配合，一方面引導金融機構保持合理信貸投放，合理安排資產(chǎn)負債總量和期限結構，支持實(shí)體經(jīng)濟的結構調整和轉型升級；另一方面，也將綜合運用各種工具和手段，適時(shí)調節市場(chǎng)流動(dòng)性，保持市場(chǎng)總體穩定，為金融市場(chǎng)平穩運行和經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng )造良好的貨幣條件。
今年以來(lái)，我國經(jīng)濟增長(cháng)總體平穩，同時(shí)加大結構調整力度，雖然增速有所放緩，但總體合理，呈現穩中有進(jìn)的態(tài)勢，同時(shí)各項改革紅利還將進(jìn)一步釋放，政府部門(mén)簡(jiǎn)政放權作用將進(jìn)一步顯現，經(jīng)濟結構調整和經(jīng)濟轉型升級步伐將進(jìn)一步加快，經(jīng)濟增長(cháng)質(zhì)量和效益將進(jìn)一步提高。在當前和未來(lái)較長(cháng)一段時(shí)期，中國仍處在有利條件較多的戰略機遇期，潛力巨大。從全球看，中國經(jīng)濟仍然是全球經(jīng)濟增長(cháng)的重要動(dòng)力，我們對未來(lái)中國經(jīng)濟發(fā)展充滿(mǎn)信心，對中國金融業(yè)和金融市場(chǎng)的發(fā)展充滿(mǎn)信心，對上海國際金融中心的建設和發(fā)展充滿(mǎn)信心。