剛剛過(guò)去的一個(gè)多月，中國各家銀行推出的理財產(chǎn)品不僅數量多，預期收益率也大幅飆升，掀起了新一輪的理財熱潮。
數據顯示，６月１５日至２８日的兩周時(shí)間內，中國７０余家銀行，發(fā)行了１１３７款理財產(chǎn)品。不少理財產(chǎn)品的年化收益率超過(guò)５％，遠超３％的一年期存款利率的水平，受到不少短期資金持有者的歡迎。
中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長(cháng)趙錫軍認為，部分銀行對流動(dòng)性管理不謹慎，貸款過(guò)多。受到相關(guān)部門(mén)整治虛假貿易、年中存貸比考核將至等因素的疊加影響，銀行在短期內資金面非常緊張，迫切需要通過(guò)發(fā)行高收益的理財產(chǎn)品，解決部分資金問(wèn)題。
在一家金融機構工作的王女士，曾在６月下旬的一天里收到同一家銀行３條推薦理財產(chǎn)品的短信。第一條顯示：“期限３６天和５６天，預期年化收益率５．８％至６．６％（年內最高）�！钡诙䲢l顯示“預期最高年化收益率可達５．８％－７％”，第三條則變成了“預期最高年化收益率可達６．８％－７％”。
“想到了收益要上漲，但沒(méi)想到會(huì )這樣高�！蓖跖空f(shuō)，“自己已經(jīng)買(mǎi)了一款預期收益４．６％的銀行理財產(chǎn)品，現在后悔都來(lái)不及�！�
與傳統的銀行存款不同，中國的銀行理財產(chǎn)品一般由商業(yè)銀行自行設計并發(fā)行，將募集到得資金根據產(chǎn)品合同約定，投入相關(guān)金融市場(chǎng)或購買(mǎi)相關(guān)的金融產(chǎn)品，在獲取投資收益后，根據合同約定分配給投資人。
作為百姓投資的重要選擇，銀行理財產(chǎn)品已在中國已興起多年。自２００５年以來(lái)，銀行理財產(chǎn)品年平均規模增長(cháng)接近１００％。來(lái)自中國人民銀行的數據顯示，截至２０１２年末，中國銀行理財產(chǎn)品余額高達６．７萬(wàn)億元。
進(jìn)入７月份以來(lái)，銀行流動(dòng)性緊張情況有所緩解，理財市場(chǎng)回歸常態(tài)，收益率大多跌破５％。但一些業(yè)內人士擔憂(yōu)，無(wú)論是此前集中發(fā)售的高收益銀行理財產(chǎn)品，還是近年來(lái)銀行理財總體規模的膨脹，都有一些風(fēng)險隱患。
從經(jīng)營(yíng)角度看，銀行理財現在承諾的高收益，增加了銀行自身經(jīng)營(yíng)的成本，甚至可能侵蝕銀行的正常利潤。從監管角度看，隨著(zhù)銀行理財產(chǎn)品與證券、信托、保險有了業(yè)務(wù)交叉，“監管套利”也將促使銀行熱衷發(fā)售理財產(chǎn)品。
此外，近期幾款銀行理財產(chǎn)品在到期后，未兌現預期最高收益，銀行理財“剛性?xún)陡丁钡臐撘巹t也逐漸打破。中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授孫建華認為，銀行理財產(chǎn)品的大量發(fā)行，是建立在居民對銀行高度信任的基礎之上的。一旦兌付風(fēng)險出現，客戶(hù)都會(huì )找銀行“索賠”，會(huì )使銀行陷入困境。