時(shí)至今日，牽動(dòng)整個(gè)光伏業(yè)界敏感神經(jīng)的中歐光伏貿易談判仍未有最終結果出爐，其最新進(jìn)展情況顯示這一談判進(jìn)程的艱辛。
據業(yè)內權威專(zhuān)家近日透露，中方在價(jià)格承諾問(wèn)題上已提出“年對歐出口總量10GW，價(jià)格不高于0.5歐元/瓦”的條件，但分析人士普遍認為，目前要達成各方利益的平衡仍然艱難。
歐洲市場(chǎng)的旁落或終不可避免。在此背景倒逼下，國內光伏市場(chǎng)大規模啟動(dòng)正享受各種利好政策的召喚。眾多企業(yè)在“趨熱避冷”的情緒左右下，紛紛開(kāi)始卯足勁頭加碼國內光伏電站開(kāi)發(fā)，一場(chǎng)國內電站市場(chǎng)“蛋糕”的分食戰正加緊上演。
歐洲市場(chǎng)“陰晴”短期難測
今年上半年特別是第一季度，傳統歐美市場(chǎng)因“雙反”而導致的需求降緩及新興市場(chǎng)勃興成為國外光伏市場(chǎng)最大特征。但進(jìn)入下半年，在業(yè)內分析人士看來(lái)，歐洲市場(chǎng)會(huì )隨著(zhù)“雙反”影響至深而進(jìn)一步旁落，新興市場(chǎng)崛起的速度也可能因“雙反”陰云籠罩而存在不確定性。
目前，隨著(zhù)8月6日談判結束的日益臨近，中歐就對華光伏產(chǎn)品“雙反”談判正進(jìn)入最后博弈階段。據權威光伏專(zhuān)家王斯成對媒體透露，中國談判中提出的條件是“每年向歐盟出口光伏組件總量不超過(guò)10GW，10GW以?xún)炔徽鞫惢蛘呱僬�，�?0GW部分按相關(guān)規定征收，同時(shí)，光伏組件售價(jià)不低于0.5歐元/瓦”。
一位長(cháng)期跟蹤光伏行業(yè)動(dòng)態(tài)的業(yè)內人士對中國證券報記者表示，這一條件對于中歐雙方企業(yè)來(lái)說(shuō)，都可能并非最佳答案。他分析稱(chēng)，每年10GW的對歐光伏出口量，如果按照市場(chǎng)預期的2013年歐洲光伏新增光伏裝機約12GW核算，則意味著(zhù)歐洲市場(chǎng)的大部分份額仍將來(lái)自中國，歐方是否接受還是未知數。而若按0.5歐元/瓦的售價(jià)，盡管處于一線(xiàn)梯隊的優(yōu)勢中企還能承受，對于之外的大多數中企來(lái)說(shuō)則意味著(zhù)失去昔日的價(jià)格優(yōu)勢。這顯然也讓中國光伏業(yè)界整體難以承受。
而事實(shí)上，歐洲市場(chǎng)對于中國企業(yè)的吸引力也正在逐步降低。根據平安證券最新發(fā)布的研報，繼2012年歐洲市場(chǎng)新增裝機規模降占全球份額由2011年的80%降至55%后，今年上半年，這一占比預計再降至33%。平安證券分析師認為，“雙反”終裁結果不出意外仍會(huì )出臺，歐洲市場(chǎng)需求到年底可能會(huì )進(jìn)一步縮減。
國內政策利好加碼
國內一家中型光伏設備制造商負責人對記者表示，近來(lái)國內針對光伏行業(yè)發(fā)展不斷引起國家最高層的重視，一些利好政策也頻頻發(fā)出，這已經(jīng)吸引了眾多此前發(fā)力海外的中國光伏企業(yè)的目光。他認為，今年下半年，國內市場(chǎng)將成為眾多光伏企業(yè)奮戰的“熱土”。
的確，今年以來(lái)光伏行業(yè)頻傳政策利好。近期最引熱議的利好政策主要涉及兩個(gè)方面。
一是被業(yè)界認為決定國內市場(chǎng)啟動(dòng)之關(guān)鍵的光伏電價(jià)補貼政策也將于近期出臺。根據政府及行業(yè)專(zhuān)家近期的表態(tài)來(lái)看，政策核心是大型地面電站上網(wǎng)電價(jià)上調和分布式電站按發(fā)電量進(jìn)行補貼。
二是國務(wù)院最新發(fā)布金融支持實(shí)體經(jīng)濟的指導意見(jiàn)，明確區分了產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)不同情況而實(shí)施差別化金融支持政策。在去年光伏行業(yè)低迷至深之時(shí)，光伏行業(yè)一度曾盛傳作為核心金融支持部門(mén)的國開(kāi)行劃定“六大六小”企業(yè)名單作為重點(diǎn)扶持對象，其他企業(yè)的融資需求將受?chē)揽�。而此番國�?wù)院最新文件，被業(yè)內廣泛解讀為：光伏行業(yè)將就此摘掉“產(chǎn)能過(guò)�！钡拿弊�，在金融信貸支持方面將不再遭遇“高門(mén)檻”。
一直以來(lái)，國內光伏市場(chǎng)啟動(dòng)廣受業(yè)內外關(guān)注，而光伏電價(jià)補貼政策的出臺則成為國內市場(chǎng)啟動(dòng)的關(guān)鍵因素。長(cháng)城證券分析師指出，隨著(zhù)國內光伏新政陸續出臺，上網(wǎng)電價(jià)補貼上調，以及銀行信貸放寬是大概率事件，這或將直接推動(dòng)國內市場(chǎng)大規模啟動(dòng)，預計今年國內新增裝機量將達到8-10GW。
企業(yè)加緊“內戰”
盡管?chē)鴥裙夥袌?chǎng)正在一系列利好刺激下逐步回暖，但這股暖流短期內可能并不會(huì )傳遍整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節。
前述平安證券分析師指出，目前來(lái)看，經(jīng)歷了近兩年的調整期，目前行業(yè)整體名義產(chǎn)能仍遠大于需求。根據平安證券跟蹤的A股和中概股光伏公司最新財務(wù)指標，2013年第一季度A股和美國中概股的平均存貨周轉天數為106天，其中最低的是晶科和晶澳兩家也分別達到56和57天，這說(shuō)明目前行業(yè)整體存貨周轉天數仍然較高，上游制造業(yè)領(lǐng)域“去產(chǎn)能化”進(jìn)程仍將曠日持久。
按照業(yè)內比較統一的看法，此輪光伏市場(chǎng)“春江水暖”中，最“先知”的當屬產(chǎn)業(yè)鏈下游的電站開(kāi)發(fā)環(huán)節。多位券商分析師均對記者表示，目前國內大型光伏電站開(kāi)發(fā)的內部收益率可達8%—10%，補貼電價(jià)如果上調，將有望進(jìn)一步提升。這一數字要遠好于目前包括電池組件、硅片和硅料等上游制造業(yè)環(huán)節紛紛徘徊在“負時(shí)代”的毛利率水平。
根據一份市場(chǎng)分析報告披露的數據，2010年國內只有中廣核、國電光伏和特變電工等少數“國字號”企業(yè)從事大型光伏電站開(kāi)發(fā)，到2012年，包括海潤光伏、綜藝股份、中利科技、向日葵等A股多家公司也紛紛加入這一大軍行列。據該報告，目前已經(jīng)將建成光伏電站銷(xiāo)售出去的上市公司有綜藝股份、東方日升、中利科技、海潤光伏、向日葵，其中已經(jīng)確認收入的上市公司為綜藝股份、東方日升。
事實(shí)上，隨著(zhù)國內政策形勢日漸明朗，進(jìn)入2013年，國內眾多企業(yè)紛紛開(kāi)始發(fā)力豪賭電站開(kāi)發(fā)這一市場(chǎng)“蛋糕”。
最新的情況是，7月5日，A股光伏巨頭海潤光伏攜手江西順風(fēng)光電投資公司合作開(kāi)發(fā)規模達479MW的光伏電站項目，雙方簽訂的合同總金額高達近42億元。此外，愛(ài)康科技也公告稱(chēng)，公司新疆精河光伏電站一期20MW項目已建成并將于近期并網(wǎng)，二期20MW項目也獲得新疆自治區發(fā)改委批復，將于近期開(kāi)建。
事實(shí)上，上述兩公司近來(lái)在電站開(kāi)發(fā)上的投資動(dòng)作頻頻。海潤光伏在此前5月22日發(fā)布公告，將投建190MW電站，其中分布在河北故城、甘肅金川、內蒙古興和、新疆吐魯番、新疆精河五地，總計投資超過(guò)19億元。
愛(ài)康科技也不顧去年全年逾5000萬(wàn)元的虧損，毅然于今年4月為上述新疆精河光伏電站項目增資5600萬(wàn)元，以支持其加快電站開(kāi)發(fā)步伐。此外，還曾于今年年初為其控股孫公司青海蓓翔新能源開(kāi)發(fā)有限公司擔保1.6億元，支持其向國家開(kāi)發(fā)銀行青海省分行申請1.5億元貸款，用于開(kāi)發(fā)青海蓓翔三期20MW電站。
平安證券分析師認為，傳統制造商紛紛進(jìn)入下游開(kāi)發(fā)電站，最明顯的效果就是消化自身龐大的電池組件庫存，同時(shí)還能憑借后期轉讓電站獲得額外收益。這些效果預計將會(huì )在各公司2013年三季報及年報中紛紛轉化為上市公司實(shí)際業(yè)績(jì)貢獻。