這段時(shí)間，華爾街大鱷和中國大媽們之間的黃金戰爭一直在持續，一邊是不斷唱空，一邊是不斷出手抄底。以大媽們?yōu)榇淼暮芏嗬习傩帐掷镉绣X(qián)，而且又想變成更多的錢(qián)。買(mǎi)什么？最近，翡翠、黃花梨的價(jià)格在飛漲，買(mǎi)木頭買(mǎi)石頭一夜暴富的神話(huà)也總能常常聽(tīng)到。面對這樣的投資品收藏品，老百姓該怎么出手？財富真的可以如此唾手可得？央視財經(jīng)頻道主持人王小丫和著(zhù)名財經(jīng)評論員馬光遠、張鴻共同評論。
玉石毛料，價(jià)格飆升，石頭持續瘋狂。黃金暴漲暴跌，大買(mǎi)家撒手，小買(mǎi)家買(mǎi)單，黃龍玉、黃花梨，是否也難逃類(lèi)似的命運？
今年緬甸翡翠毛料公盤(pán)，共推出了一萬(wàn)多份的毛料，以歐元標出底價(jià)，所謂的緬甸翡翠公盤(pán)是一種獨特的翡翠毛料的拍賣(mài)方式。公盤(pán)，一般歷時(shí)十天左右。其中一塊底標價(jià)為280萬(wàn)歐元的紅黃皮玉石毛料，開(kāi)標結果居然是11069999歐元，折合人民幣近一億元。
王朝陽(yáng)（玉雕刻）：我們就看不懂了，基本上是目瞪口呆，怎么會(huì )這么高？太瘋狂了，這只是一個(gè)其中的一塊，并且超出這樣的材料的還有好多件。不是說(shuō)這一件就是這次的標王，它并不是標王。
李經(jīng)理（昆明螺螄灣翡翠商戶(hù)）：漲了很多，就說(shuō)你這個(gè)石頭，可能你以前的眼光的話(huà)，假如你看到的是10萬(wàn)�？赡芙衲昶鸫a都是在150以上，你起碼要看到這種狀態(tài)，你才有可能買(mǎi)到這個(gè)石頭。
瘋狂的不止是石頭，海南的黃花梨被稱(chēng)為是木中的黃金。在這幾年的暴漲行情中，不少海南當地的村民也上演了瘋狂的財富神話(huà)。這位村民叫李發(fā)壯，他是一位身家過(guò)億的富翁，創(chuàng )富的時(shí)間只有短短的五、六年。當初三、五十塊錢(qián)一斤，來(lái)的小料，現在已經(jīng)漲到了三、五千元一斤。這一屋子的老料，就值上億元。
記者：大概有多少斤？
李發(fā)壯（儋州師鐵匠村村民）：大概兩噸多、三噸吧。
記者：那就上億了？
李發(fā)壯：差不多了，都是以前搞的�，F在的貨很難收了，現在幾乎都沒(méi)那么多材料了。不賣(mài)，不賣(mài)了現在，現在材料值錢(qián)就不想賣(mài)了，慢慢搞出來(lái)就有點(diǎn)錢(qián)了。
并非所有的收藏品價(jià)格都是一路上揚，三年前黃龍玉從一文不值的石頭入市不到十年，身價(jià)飆升上萬(wàn)倍�，F在在云南龍陵縣市場(chǎng)，目前多數中低端的黃龍玉成本價(jià)格都跌了20％到30％。
云南龍陵縣黃龍玉經(jīng)銷(xiāo)商：（價(jià)格）回歸的可能差不多去了一半。比如說(shuō)像這個(gè)對不對，洋煙河的料，前兩年也炒瘋了對不對？比如說(shuō)是一萬(wàn)，現在可能兩、三千就能就能買(mǎi)到了。
近幾個(gè)月的金價(jià)好像坐上了過(guò)山車(chē)，看得人們頭暈目眩中。不少中國大媽買(mǎi)金的熱情依舊高漲。在廣州的一家百貨商場(chǎng)里，飾金的柜臺被圍得水泄不通。
廣州市民：（價(jià)格）跌了，跌了所以就買(mǎi)了。
戴崇業(yè)（廣州東山百貨經(jīng)理）：按昨天計算，總店一天只是首飾金賣(mài)了兩公斤多。
在安徽合肥，和上半年的搶購潮相比，現在的市民購買(mǎi)黃金可謂日趨理性。
安徽合肥市民：大家不都是都在講現在價(jià)格比較低嘛�！�
劉嫚彬（安徽合肥某品牌黃金專(zhuān)柜負責人）：不像前一段時(shí)間第一次暴跌的時(shí)候，有需要沒(méi)需要的基本上會(huì )過(guò)來(lái)?yè)屢稽c(diǎn)回家的。
9到10月是金價(jià)的傳統高位期，如果到時(shí)黃金價(jià)格依然無(wú)法重上1600美元／盎司，就可能預示著(zhù)黃金的牛市即將結束，熊市可能到來(lái)。金價(jià)下滑的走勢，可能會(huì )持續幾年，投資者不應盲目出手。
張鴻：錢(qián)多就有很多人需要錢(qián)生錢(qián)
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就是錢(qián)多，有很多人需要錢(qián)生錢(qián)，但是僅僅靠錢(qián)的話(huà)，大家也不一定都去集中去買(mǎi)翡翠、買(mǎi)普洱茶這些東西，你還要知道概念。一般來(lái)說(shuō)，它要有合理的稀缺性概念。比如說(shuō)普洱茶今年又漲了，為什么呢？說(shuō)今年干旱，所以茶的量少了。為什么翡翠少了呢？說(shuō)人家緬甸今年現在開(kāi)始限采了，而且這個(gè)交易也不能隨便交易了，一年原來(lái)原來(lái)那叫公盤(pán)的交易，現在一年可能只有一次，而且可能是最后一次。這個(gè)里邊你再配合上有形的手，無(wú)形的手。
馬光遠：翡翠市場(chǎng)真的需要潑冷水
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有很多人講，緬甸那個(gè)地方并不大，就把所有的地下都挖空，也不夠中國人投資。今年我去過(guò)瑞麗的毛市，去參加他們翡翠的節目。大家談到翡翠的時(shí)候，你會(huì )發(fā)現所有的人手里好像都有翡翠，所有的人好像都在談翡翠。其中一個(gè)云南省商務(wù)廳的副廳長(cháng)說(shuō)，如果十年前我辭官不做的話(huà)，我去做翡翠，我比現在牛很多，然后又談到未來(lái)，緬甸政府要限采，而且地下又快挖空了，所以會(huì )有稀缺性，所以他認為未來(lái)還會(huì )翻很多倍。我們知道過(guò)去很多年已經(jīng)翻了一千多倍了，他認為往后空間還很大。那么這個(gè)根本原因是什么？因為大家都看好、很稀缺，同時(shí)錢(qián)很多。
我們上半年，整個(gè)社會(huì )的融資9.11萬(wàn)億，比去年增加了3.12萬(wàn)億，整個(gè)社會(huì )的這種流動(dòng)性很大。在這種情況下，我去瑞麗的毛市，有一個(gè)老板帶著(zhù)我們，那個(gè)老板非常不起眼，帶著(zhù)我們去看他的一個(gè)展廳，上到二樓告訴我，一個(gè)小觀(guān)音就一個(gè)億，一個(gè)小竹子五千萬(wàn)。我們最后就灰溜溜地下來(lái)了，下來(lái)以后就去參加潑水節了，被潑了一頭冷水以后，我想這個(gè)市場(chǎng)真的需要潑冷水。翡翠價(jià)格的這種瘋狂，你用任何的投資理念，包括我們現在講的稀缺，事實(shí)都解釋不了，但你會(huì )發(fā)現人類(lèi)的投機歷史上，一個(gè)東西越瘋狂，最后跌得越慘、越重。
張鴻：在瘋狂的投資領(lǐng)域 牛頓都賠上了二十年年薪
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海南有很多地方，看上去就是一個(gè)不起眼的農民，可能他那一個(gè)小破房子不怎么樣，堆了一屋的黃花梨可能就是上億或者幾億，全是這種身家很高的一些人。它就導致了投資領(lǐng)域叫財富效應。當我今天在說(shuō)這個(gè)故事的時(shí)候，可能很多人只看到這兒，就會(huì )說(shuō)，��？這么掙錢(qián)，然后可能就去投了。
現在咱得分清楚，有一些人就是喜歡玩收藏，或者把這個(gè)東西當作消費。我就認識一個(gè)比較著(zhù)名的演員，他在最慘的時(shí)候，沒(méi)戲接的時(shí)候，三分之一的工資用來(lái)買(mǎi)這些東西，亂七八糟的東西，就喜歡收藏。所以這部分人，我們今天放在一邊。我們今天說(shuō)的是指著(zhù)它能投資，甚至是能投機，一夜暴富的理念，那你千萬(wàn)別做這種好夢(mèng)，這個(gè)夢(mèng)真是沒(méi)有人能實(shí)現�？膳碌木褪�，我們在旁邊的時(shí)候，可能會(huì )說(shuō)它是非理性的。但是我們一旦進(jìn)入進(jìn)去，就會(huì )覺(jué)得它是合理的。
因為即便是你說(shuō)的那個(gè)銀行的行長(cháng)，他可能作為銀行說(shuō)你這個(gè)不值錢(qián)，按照我們的政策不能抵押，我們是理性的。但是可能私下里就會(huì )問(wèn)，就會(huì )收藏一點(diǎn)兒了。給你舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子。著(zhù)名的物理學(xué)家牛頓先生，理性吧？1720年的時(shí)候，南海泡沫，著(zhù)名的股票泡沫。牛頓同志是非常理性的，他就覺(jué)得這個(gè)事不靠譜，但是他覺(jué)得還可以，覺(jué)得自己不會(huì )接到最后一棒，然后就買(mǎi)，那個(gè)股票七個(gè)月漲了八倍，然后他買(mǎi)完以后，理性的人他還會(huì )賣(mài)掉。賣(mài)掉以后，他覺(jué)得怎么還在一直往上，又憋不住就進(jìn)去了，結果套進(jìn)去了。牛頓當時(shí)是英格蘭貨幣造幣廠(chǎng)的廠(chǎng)長(cháng)，年薪很高的，他賠了自己二十年的年薪。所以牛頓也說(shuō)了，我能測出天體運行的軌道，但我無(wú)法測出人類(lèi)的瘋狂。
馬光遠：這個(gè)市場(chǎng)應該回歸它本身應該回歸的位置
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我們談到黃花梨本身為什么那么值錢(qián)？除了它的稀缺性，因為木材長(cháng)起來(lái)樹(shù)齡會(huì )非常大，很多年以后才可以成才，成才起來(lái)不容易。但最關(guān)鍵的是什么？以前的黃花梨家具是有歷史積淀的，有很多人文的價(jià)值在里面，但是現在最后純粹變成賣(mài)原料的了。我記得以前去海南的時(shí)候，大家談一個(gè)笑話(huà)，說(shuō)一個(gè)農民養了很多年豬，豬肉價(jià)格總在掉，也沒(méi)有發(fā)財致富。突然有一天一個(gè)人指著(zhù)他的豬圈說(shuō)，你那幾個(gè)豬圈的圍欄，我出兩萬(wàn)塊錢(qián)買(mǎi)走。這個(gè)農民一下子就覺(jué)得，為什么這么一個(gè)不起眼的東西，他要給兩萬(wàn)塊錢(qián)？我一定去問(wèn)一下，然后他到市場(chǎng)上去轉了一圈發(fā)現，他的圍欄遠遠不止兩萬(wàn)塊錢(qián)。后來(lái)他又回到家里邊一看，他的家里還有很多，全是黃花梨，一下子就成了億萬(wàn)富翁了，不養豬了。我們很難解釋?zhuān)灰怪g這個(gè)東西為什么會(huì )變得這么值錢(qián)，我覺(jué)得這都是人賦予的概念。你說(shuō)它不值錢(qián)，它就不值錢(qián)。
我們想讓這個(gè)市場(chǎng)本身回歸它應該回歸的位置，在全球的投資市場(chǎng)上，談起文物，談起玉、翡翠這些東西的時(shí)候，都給它起了一個(gè)名字叫另類(lèi)投資，也就是它不是一個(gè)大眾化的投資，不是所有人都可以玩。我們前面講翡翠，翡翠價(jià)格那么高，一個(gè)小佛也就一個(gè)億，那揣在兜里面就揣幾個(gè)億。但是你到那個(gè)瑞麗的毛市，到云南那些地方去，如果你跟他們聊，他們會(huì )告訴你一個(gè)非常樸素的真理。就是說(shuō)我們這么多年里，我們這個(gè)市場(chǎng)為什么發(fā)展不起來(lái)？因為金融政策對我們不好。我說(shuō)金融政策怎么對你們不好？他說(shuō)，我們拿著(zhù)一個(gè)億的翡翠到銀行里面去抵押，從銀行里邊抵押不出來(lái)十塊錢(qián)，為什么？因為銀行第一它不知道你的價(jià)格。第二，銀行根本認為這個(gè)東西風(fēng)險很大，所以這種情況，就是你認為它很值錢(qián)，你把它炒到天價(jià)，但是銀行保持著(zhù)理性。
再一個(gè)，我們看到過(guò)去在泡沫經(jīng)濟的年代，在任何一個(gè)國家，包括當年的日本，當年的字畫(huà)，就是全球的油畫(huà)、古玩市場(chǎng)，基本上是日本人炒起來(lái)的。但是到八十年代末的時(shí)候，泡沫經(jīng)濟快要完的時(shí)候，日本人總是在當年的拍賣(mài)市場(chǎng)上能拍出高價(jià)，但是最后沒(méi)有交割。這個(gè)十多年以后，那個(gè)拍賣(mài)行告訴我們，日本人最后沒(méi)有付錢(qián)，因為他沒(méi)錢(qián)了。他把那個(gè)價(jià)錢(qián)炒得很高了以后，然后日本人去融資，也就是說(shuō)你看我拍了這么貴的一個(gè)東西，下一次我還能抬得更高，銀行、各個(gè)機構去融資。結果大家發(fā)現，你抬太高了，不融資了，所以這是一個(gè)很大的問(wèn)題。
再比如黃金市場(chǎng)，當然黃金是全球都在玩，我們現在看到翡翠、黃花梨，主要是中國人自己玩，而且我們以前叫賭石頭，就是切開(kāi)這個(gè)石頭看怎么樣�，F在中國還發(fā)明了賭木頭，就是黃花梨本身。當它在成長(cháng)的過(guò)程中，因為它里邊怎么樣的時(shí)候，很值錢(qián)，里面不怎么樣的時(shí)候，不值錢(qián)，所以當它還在成長(cháng)的時(shí)候，你就開(kāi)始賭。這都反映了什么？反映了投資已經(jīng)到一個(gè)非�？駸岬某潭�，你就失去理性了。我認為，符合所有泡沫經(jīng)濟的特征就是群盲效應，一種集體的狂熱以后，形成的一個(gè)集體貨幣的幻覺(jué)。就是你看到你的錢(qián)在漲，事實(shí)上東西還是那個(gè)東西。當有一天一切的泡沫清洗完以后，回歸本真以后，你發(fā)現那個(gè)豬圈里的木頭，它還是那個(gè)木頭。
當我們所有的人都談翡翠，談黃花梨，談黃龍玉，談黃金的時(shí)候，我覺(jué)得這個(gè)泡沫已經(jīng)夠大了，所以你一定要認為你是最后一個(gè)傻瓜。也許當我們談的時(shí)候，下面很多看的人會(huì )說(shuō)你們三個(gè)才是傻瓜，我們還要去投，這也是有可能的。
劉新惠：炒作得越狠 將來(lái)可能就跌得越狠
�。ㄋ囆g(shù)品市場(chǎng)評估專(zhuān)家 《央視財經(jīng)評論》特約評論員）
實(shí)際上真正的藝術(shù)品的市場(chǎng)是一個(gè)循序漸進(jìn)的發(fā)展式的市場(chǎng)。它不能發(fā)展得太快，凡是發(fā)展過(guò)快的，一年漲幾倍，一年漲十幾倍，甚至更多的，它的風(fēng)險是同比例的。從事例來(lái)說(shuō)，這種慘痛的教訓也不是沒(méi)有，以前有一些海派的書(shū)畫(huà)作品，以前可能一張炒到幾十萬(wàn)、上百萬(wàn)，現在可能也就是幾萬(wàn)元錢(qián)。也就是說(shuō)這種炒作得越狠，將來(lái)可能就跌得越狠。而現在目前來(lái)說(shuō)，中國藝術(shù)品市場(chǎng)上，一說(shuō)就是什么這玉那玉，這木頭那木頭，如果我們認真分析藝術(shù)品市場(chǎng)的構成來(lái)說(shuō)，這些都進(jìn)不到藝術(shù)品市場(chǎng)的主流，它們都近乎與工藝品，炒作這些東西的風(fēng)險性，我覺(jué)得不僅是巨大，而且是相當大。
張鴻：現在買(mǎi)黃金沒(méi)抄到底 而是抄到腰上了
�。ā堆胍曍斀�(jīng)評論》評論員）
黃金看你怎么看，如果大媽正好有孩子要結婚，必須要買(mǎi)這個(gè)，當然你不算是虧。但是如果說(shuō)，你就是準備抄底，準備靠這個(gè)致富，投資、投機成功，那顯然你沒(méi)抄底，抄到腰上了�，F在我們談的另類(lèi)投資和這個(gè)比對，恰恰是很有意思的。就是黃金在這些投資品當中，很多的時(shí)候都是拿來(lái)做一個(gè)比價(jià)效應。就說(shuō)木頭好，值得投資，說(shuō)這是木中黃金，石頭好，值得投資，說(shuō)這是石中黃金。茶葉好，說(shuō)這是軟黃金。但是現在你看見(jiàn)沒(méi)？黃金也在暴跌，所以這些也在隱含著(zhù)風(fēng)險。這種比價(jià)效應現在出來(lái)了，你也要小心，這就是我們今天在提醒的，就說(shuō)你博可以，但是不要做最后那個(gè)傻子。
馬光遠：看這二三十年的價(jià)格走勢 黃金沒(méi)跑過(guò)通脹 甚至都沒(méi)跑過(guò)破銅爛鐵
�。ā堆胍曍斀�(jīng)評論》評論員）
所有研究全球投資的權威專(zhuān)家，你在他的書(shū)里總會(huì )發(fā)現一個(gè)圖，就是黃金的走勢，美元的走勢跟美國股市的走勢。你會(huì )發(fā)現最下面那個(gè)線(xiàn)，然后所有人都會(huì )讓你猜最下面的那個(gè)線(xiàn)是什么？然后他會(huì )告訴你，這是黃金的走勢。其實(shí)黃金1980年是870美元，那么按照通脹率，現在黃金的價(jià)格應該在3000美金左右，我們現在看到的是1200多美金。也就是說(shuō)，如果我們把所有的投資品，比如說(shuō)貴金屬，黃金、銅，甚至我們經(jīng)常講的破銅爛鐵，你放在一塊兒來(lái)看它二十、三十年的價(jià)格走勢，黃金的走勢也是最低的。所以黃金這么多年不僅僅沒(méi)有跑贏(yíng)通脹，而且連爛鐵的價(jià)格，黃金也沒(méi)跑過(guò)，破銅的價(jià)格也沒(méi)跑過(guò)。
黃金作為一個(gè)好的投資品，很多人講說(shuō)長(cháng)期怎么樣，長(cháng)期它反而是沒(méi)有價(jià)值。黃金的價(jià)格，事實(shí)上你要說(shuō)簡(jiǎn)單非常簡(jiǎn)單，美元強勢的時(shí)候，黃金就會(huì )跌，美元弱的話(huà)，黃金就會(huì )強。但你要說(shuō)復雜的話(huà)，就非常的復雜，為什么？因為它作為全球的一個(gè)小盤(pán)股，因為它那個(gè)盤(pán)子非常小，受很多因素影響，炒作等等因素的影響�，F在大家看到的概念又是什么概念？叫中國概念、印度概念。因為中國人、印度人本身每一個(gè)人擁有的黃金量，跟全球的平均比還不到六分之一。所以有人想說(shuō)還有很大的空間，但這個(gè)空間不等于說(shuō)它的價(jià)格還會(huì )漲。