萬(wàn)福生科、綠大地等一系列惡劣造假案例觸目驚心，A股市場(chǎng)曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)比的“績(jì)優(yōu)股”神話(huà)背后，竟是動(dòng)輒數億元的虛增利潤�！督�(jīng)濟參考報》記者調研發(fā)現，“上市造假-入市圈錢(qián)-退市賣(mài)殼”屢試不爽，財報造假手法“十年一個(gè)樣”。一系列造假事件的背后，負責把守上市審核首關(guān)的會(huì )計師顯然難辭其咎。
“經(jīng)濟警察”成“造假幫兇”
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趙乃育 繪 |
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審計機構淪為“造假幫兇”并非個(gè)案，近年屢見(jiàn)不鮮。從“造假四大天王”——
瓊民源、鄭百文、銀廣夏、藍田股份開(kāi)始，直至如今的綠大地、萬(wàn)福生科、新大地、海聯(lián)訊等，其中的業(yè)績(jì)“變臉”均被簽字會(huì )計師放行。
在綠大地(現ST大地)案中，會(huì )計師事務(wù)所負責人龐某被檢察機關(guān)認定存在合謀上市，并出具虛假審計報告；萬(wàn)福生科案的審計機構——
中磊會(huì )計師事務(wù)所，則在萬(wàn)福生科發(fā)行上市和年報審計過(guò)程中，出具虛假的審計意見(jiàn)。
北京某券商投行部人士告訴《經(jīng)濟參考報》記者，造假公司往往通過(guò)財務(wù)虛構的手法，使業(yè)績(jì)保持著(zhù)高利潤率�！按尕浿苻D極慢、毛利率虛高，類(lèi)似萬(wàn)福生科的造假只要稍具會(huì )計常識就能發(fā)現�！�
與此同時(shí)，上市公司熱衷于更換審計機構的現象也頗“耐人尋味”。例如，前后虛增收入達5.4億元的綠大地(現ST大地)，就創(chuàng )造了3年更換4家事務(wù)所的記錄。檢察機關(guān)在起訴書(shū)中認為，會(huì )計師事務(wù)所負責人與企業(yè)高管共謀策劃了上市，并提供虛假年度報告。
上交所上市公司專(zhuān)家委員會(huì )委員、復旦大學(xué)會(huì )計學(xué)系教授李若山指出，簽字會(huì )計師對上市公司財報的審計工作類(lèi)似“把關(guān)”，目的是為股民確保業(yè)績(jì)真實(shí)性。但目前行業(yè)慣例是簽字收入與上市規模掛鉤，企業(yè)競相選擇寬松的審計機構，相當于是變相鼓勵浮夸造假。
更值得關(guān)注的是，近年來(lái)，個(gè)股被出具非標意見(jiàn)的比重下降明顯，不到一成才會(huì )指出某些問(wèn)題。而根據審計準則，會(huì )計師出具非標準意見(jiàn)，說(shuō)明公司的財務(wù)報告不合格。
業(yè)內人士分析，不少個(gè)股在被出具非標意見(jiàn)后，一般會(huì )借換所“改善”業(yè)績(jì)，以滿(mǎn)足配股、增發(fā)等要求。
財報造假手法“十年一個(gè)樣”
《經(jīng)濟參考報》記者調查發(fā)現，歷年來(lái)，不法企業(yè)財報造假的金額不斷攀升，數億元已司空見(jiàn)慣；造假時(shí)段也不斷提前，并貫穿上市前后。然而，盡管造假形式不斷翻新，但其核心手法卻堪稱(chēng)“十年一個(gè)樣”。記者通過(guò)梳理歷年造假案例發(fā)現，其手段不外乎三種。
第一，虛構產(chǎn)量放衛星。從臭名昭著(zhù)的藍田股份到新大地、萬(wàn)福生科等，農業(yè)公司始終是產(chǎn)量和利潤“放衛星”的重災區。
前有藍田股份低投入、高收益的畝產(chǎn)神話(huà)，后有新大地“百?lài)嵲显烊f(wàn)噸有機肥”的奇跡，新大地2011年生產(chǎn)有機肥9254噸，成為其重要利潤來(lái)源。但耗用的主要原料茶粕僅118噸，遠低于招股書(shū)中同類(lèi)項目45%的原料比。
第二，陰陽(yáng)合同當收入。10年銷(xiāo)售收入增長(cháng)45倍——
這一數字曾造就了“鄭百文神話(huà)”。然而，輝煌背后卻是一地白條：一邊讓進(jìn)貨廠(chǎng)家以欠商品返利的形式打欠條；一邊約定不據此還款，欠條用于以應收款名目，做成賬面贏(yíng)利。
依靠這類(lèi)“陰陽(yáng)合同”，鄭百文成為A股史上最大的造假個(gè)案之一。被曝光后一度創(chuàng )下每股凈虧2.54元的紀錄，這意味著(zhù)，該公司幾乎無(wú)任何盈利能力，堪稱(chēng)前無(wú)古人。如今，類(lèi)似的手法依然被綠大地等造假“后輩”沿用，儼然成為銷(xiāo)售類(lèi)企業(yè)虛構交易的慣常技巧。
第三，資金進(jìn)出成空轉。與直接虛構收入、產(chǎn)量不同，海聯(lián)訊的“賬面盈余”卻是真金白銀。記者查閱其招股說(shuō)明書(shū)、審計報告發(fā)現，早在上市伊始，海聯(lián)訊就從非客戶(hù)方轉入大額資金，以沖減賬面應收賬款，并于下一會(huì )計季度期初再轉出資金。
借助資金的一進(jìn)一出，該公司在2009年至2011年間，涉嫌造假的銷(xiāo)售收入累計2.46億元，僅2011年虛假沖抵應收賬款約1.3億元，堪稱(chēng)前述手法的“升級版”。
惡性競爭讓審計成“橡皮圖章”
隨著(zhù)越來(lái)越多的“注水”業(yè)績(jì)被曝光，不少投資者質(zhì)疑，素有“經(jīng)濟警察”之稱(chēng)的會(huì )計師為何屢屢不能盡責，讓上市審核首關(guān)頻頻失守？
業(yè)內人士指出，審計市場(chǎng)競爭激烈是假賬頻發(fā)的重要原因之一。個(gè)別事務(wù)所為了爭奪客戶(hù)，已競相為企業(yè)上市隱瞞錯誤。
“綠大地”虛假陳述案代理律師之一、上海華榮律師事務(wù)所律師許峰透露，隨著(zhù)公司規模提升，審計費用總體必然走高。但證券審計業(yè)務(wù)出現低價(jià)競爭，事務(wù)所輪換時(shí)不僅競相壓價(jià)，一些中小上市公司也熱衷借換所“改善”業(yè)績(jì)。
一位供職于某四大會(huì )計師事務(wù)所合伙人直言，“假賬你不做也有人做，出價(jià)還比你低得多�！�
亂象頻出，已然危及證券審計市場(chǎng)的長(cháng)遠發(fā)展。滬上一家會(huì )計師事務(wù)所合伙人表示，盡管多數造假手段均可通過(guò)實(shí)地調查獲得，但在執行期間，會(huì )計師并不是監管機構的代理人，對客戶(hù)只有服務(wù)沒(méi)有權力，過(guò)于“較真”難免給自己帶來(lái)職業(yè)、人身風(fēng)險。
近日，繼上海公信中南后，上海東華會(huì )計師事務(wù)所提出申請，成為近年第二家自愿放棄證券期貨從業(yè)資格的會(huì )計所�！皹I(yè)務(wù)不多，收費不多，檢查不少，水又太深，干脆不玩了�！�