19日，央行網(wǎng)站發(fā)布消息表示，中國人民銀行決定進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開(kāi)金融機構貸款利率管制。

    一、取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

    二、取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點(diǎn)確定的方式，由金融機構自主確定。

    三、對農村信用社貸款利率不再設立上限。

    四、為繼續嚴格執行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展，個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區間暫不作調整。

    全面放開(kāi)貸款利率管制后，金融機構與客戶(hù)協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴大，有利于促進(jìn)金融機構采取差異化的定價(jià)策略，降低企業(yè)融資成本；有利于金融機構不斷提高自主定價(jià)能力，轉變經(jīng)營(yíng)模式，提升服務(wù)水平，加大對企業(yè)、居民的金融支持力度；有利于優(yōu)化金融資源配置，更好地發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟的作用，更有力地支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級。

 

    央行就進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革答記者問(wèn)

    經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開(kāi)金融機構貸款利率管制。人民銀行有關(guān)負責人就進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革回答了記者提問(wèn)。

    問(wèn)：此次進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的背景是什么？

    答：1996年以來(lái)，按照黨中央、國務(wù)院的統一部署，我國的利率市場(chǎng)化改革不斷穩步推進(jìn)。目前，人民銀行僅對金融機構人民幣存款利率上限和貸款利率下限進(jìn)行管理，貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)利率和境內外幣存貸款利率已實(shí)現市場(chǎng)化。2012年6月和7月，人民銀行進(jìn)一步擴大了金融機構存貸款利率浮動(dòng)區間。當前我國利率市場(chǎng)化改革已取得重要進(jìn)展，金融機構差異化、精細化定價(jià)的特征進(jìn)一步顯現，市場(chǎng)機制在利率形成中的作用明顯增強。

    總體看，我國進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的宏微觀(guān)條件已基本具備。從宏觀(guān)層面看，當前我國的經(jīng)濟運行總體平穩，價(jià)格形勢基本穩定，是進(jìn)一步推進(jìn)改革的有利時(shí)機。從微觀(guān)主體看，隨著(zhù)近年來(lái)我國金融改革的穩步推進(jìn)，金融機構財務(wù)硬約束進(jìn)一步強化，自主定價(jià)能力不斷提高，企業(yè)和居民對市場(chǎng)化定價(jià)的金融環(huán)境也更為適應。從市場(chǎng)基礎看，經(jīng)過(guò)多年的建設培育，上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）已成為企業(yè)債券、衍生品等金融產(chǎn)品和服務(wù)定價(jià)的重要基準。從調控能力看，貨幣政策向金融市場(chǎng)各類(lèi)產(chǎn)品傳導的渠道也已較為暢通。按照黨的十八大和“十二五”規劃提出的要求，以及黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融改革的總體部署，在全面評估各項基礎條件成熟程度并注重防范風(fēng)險的前提下，經(jīng)國務(wù)院批準，人民銀行決定進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革�！　　�

    問(wèn)：此次全面放開(kāi)貸款利率管制的意義是什么？

    答：全面放開(kāi)貸款利率管制后，金融機構與客戶(hù)自主協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴大，一方面有利于促進(jìn)金融機構采取差異化的定價(jià)策略，降低企業(yè)融資成本，并不斷提高自主定價(jià)能力，轉變經(jīng)營(yíng)模式，提升服務(wù)水平，進(jìn)一步加大對企業(yè)、居民的金融支持力度。另一方面，將促使企業(yè)根據自身條件選擇不同的融資渠道，隨著(zhù)企業(yè)越來(lái)越多地通過(guò)債券、股票等進(jìn)行直接融資，不僅有利于發(fā)展直接融資市場(chǎng)，促進(jìn)社會(huì )融資的多元化；也為金融機構增加小微企業(yè)貸款留出更大的空間，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性�？傮w看，此項改革是進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)配置資源基礎性作用的重要舉措，對于促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展、經(jīng)濟結構調整與轉型升級具有重要意義�！　�

    問(wèn)：此次改革為什么要繼續保留個(gè)人住房貸款利率的下限？

    答：為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院有關(guān)房地產(chǎn)市場(chǎng)調控政策，抑制投資投機性購房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展，人民銀行對個(gè)人住房貸款實(shí)施有效的政策引導和審慎性監管，要求商業(yè)銀行繼續嚴格執行差別化住房信貸政策。因此，此次改革未對現行的商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策作出調整，其利率下限仍保持為貸款基準利率的0.7倍不變�！　　�

    問(wèn)：為什么不再對農村信用社貸款利率設立上限？

    答：2004年10月，在放開(kāi)金融機構貸款利率上限時(shí)，考慮到當時(shí)城鄉信用社貸款定價(jià)機制尚不完善，暫時(shí)保留了對其貸款利率的上限管理，并將利率上限由基準利率的2倍擴大至2.3倍。近年來(lái)，在各有關(guān)部門(mén)的合力推動(dòng)下，農村信用社改革取得重要進(jìn)展，城市信用社已處置或轉型為城市商業(yè)銀行，村鎮銀行等新型農村金融機構迅速發(fā)展，農行“三農事業(yè)部”改革穩步推進(jìn)，農村金融服務(wù)得到了積極改善，放開(kāi)農村信用社貸款利率上限的條件已經(jīng)基本具備。從外部條件看，除農村信用社外，包括農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、農村商業(yè)銀行等在內的其他各類(lèi)提供農村金融服務(wù)的農村金融機構貸款利率上限均已放開(kāi)，通過(guò)競爭決定貸款利率的機制初步形成；從內部條件看，自農村信用社改革以來(lái)，其內控管理水平逐步提高，風(fēng)險防范能力明顯增強，貸款定價(jià)機制不斷完善，定價(jià)行為趨于理性；從實(shí)際情況看，目前農村信用社實(shí)際貸款利率已極少觸及上限，放開(kāi)貸款利率上限后，涉農貸款利率不會(huì )大幅提高。

    農村信用社是農村金融服務(wù)的主力軍，不再對農村信用社貸款利率設立上限，有利于農村信用社按照收益覆蓋風(fēng)險的原則自主定價(jià)，提高發(fā)放涉農貸款的意愿；有利于增強農村信用社滿(mǎn)足多層次涉農貸款需求的能力，提高涉農貸款資金的可得性；有利于統一各類(lèi)金融機構貸款利率政策，營(yíng)造各類(lèi)金融機構間公平競爭的制度環(huán)境；有利于發(fā)揮價(jià)格杠桿的作用，不斷優(yōu)化涉農資金配置效率，對促進(jìn)改善農村金融服務(wù)具有積極意義�！　　�

    問(wèn)：對于下一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革是如何考慮的？

    答：此次改革沒(méi)有進(jìn)一步擴大金融機構存款利率浮動(dòng)區間，主要考慮是存款利率市場(chǎng)化改革的影響更為深遠，所要求的條件也相對更高。從國際上的成功經(jīng)驗看，放開(kāi)存款利率管制是利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險最大的階段，需要根據各項基礎條件的成熟程度分步實(shí)施、有序推進(jìn)。2003年以來(lái)，我國金融機構公司治理改革取得了重大進(jìn)展，但尚未完全到位，同時(shí)存款保險制度、金融市場(chǎng)退出機制等配套機制也正在逐步建立過(guò)程中。為此，人民銀行將會(huì )同有關(guān)部門(mén)進(jìn)一步完善存款利率市場(chǎng)化所需要的各項基礎條件，穩妥有序地推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化。

    下一階段，人民銀行將繼續完善市場(chǎng)化利率形成機制，優(yōu)化金融市場(chǎng)基準利率體系，建立健全金融機構自主定價(jià)機制，逐步擴大負債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，更大程度發(fā)揮市場(chǎng)機制在金融資源配置中的基礎性作用。