繼日前天豐節能項目上涉嫌未勤勉盡責被證監會(huì )立案后，7月17日，一封爆料郵件讓光大證券再一次走上風(fēng)口浪尖。一名自稱(chēng)內部員工稱(chēng)，光大證券發(fā)生內訌，導致20多位保薦人出走，也導致了去年的業(yè)務(wù)斷糧等問(wèn)題，而這一系列問(wèn)題的矛頭都指向投行業(yè)務(wù)掌舵人熊?chē)?BR> 由于熊?chē)秋L(fēng)險出身，在其分管投行之前，并無(wú)任何投行業(yè)務(wù)經(jīng)歷。相反，其前任投行負責人劉劍則完全不同，歷任光大證券投資銀行總部副總經(jīng)理、投行北方部總經(jīng)理等職。因此爆料人對于“劉”下“熊”上的安排顯得頗為不滿(mǎn)，其在郵件中寫(xiě)道，“為什么接替者是毫無(wú)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的后臺稽核風(fēng)控老總熊?chē)�？�?BR> 不過(guò)，7月23日，光大證券一名內部人士向時(shí)代周報記者表示，不同的員工站在不同的角度來(lái)看，這個(gè)事情是不一樣的，“熊?chē)先沃�，對投行業(yè)務(wù)量和獎勵標準進(jìn)行了量化，從而觸動(dòng)一些人的利益�！�
究竟這次光大證券被爆出人事動(dòng)蕩的幕后，隱藏著(zhù)什么不為人知的真相？
熊?chē)?0名保代離職元兇
最新的資料顯示，光大證券的投行從業(yè)人數為209人，其中保薦代表人有61名。而從去年開(kāi)始，光大證券投行部門(mén)的人員變動(dòng)開(kāi)始進(jìn)入高發(fā)期。保薦代表人李偉敏、蓋建飛、李洪志、莊斌相繼離職，今年又有4個(gè)保代離開(kāi)，分別是程剛、何聲燾、林昌、詹珺。
據悉，光大投行出走的保薦代表人已達20人以上，隨之流失的業(yè)務(wù)骨干更多。
爆料郵件中指出，北京一部原總經(jīng)理魏偉、并購融資部總經(jīng)理胡慶穎、資本市場(chǎng)部總經(jīng)理熊瑩、國際融資部總經(jīng)理王成林等紛紛離職。去年12月末，光大證券投行部的投行總監沈奕轉投瑞銀證券，擔任董事總經(jīng)理。2013年4月24日，原副總裁劉劍也最終向光大證券提出了辭職。光大證券今年4月份發(fā)布的公告顯示，該公司副總裁劉劍因“個(gè)人原因”申請辭去公司副總裁職務(wù)，并不再擔任公司任何職務(wù)。
熊?chē)囊幌盗懈母锉恢甘且l(fā)人事震動(dòng)的根源。有光大證券投行部人士曾對媒體稱(chēng)，2011年的獎金有30%還沒(méi)有下發(fā)，更別提2012年的獎金了，激勵機制的不足引起內部極大不滿(mǎn)。
多個(gè)部門(mén)骨干出走，對光大證券投行部門(mén)無(wú)疑造成巨大的打擊。一位光大證券內部人士表示，“熊?chē)先沃�，對投行業(yè)務(wù)量和獎勵標準進(jìn)行了量化，這樣就會(huì )觸動(dòng)一些人的利益�！�
根據光大證券2012年年報顯示，由副總裁熊?chē)止艿耐缎胁堪ㄍ缎泄芾砜偛�、資本市場(chǎng)部、創(chuàng )新融資部、投行上海一部至六部，投行北京一部、二部，投行深圳一部、二部，并購融資部以及場(chǎng)外市場(chǎng)部。
記者輾轉找到一位曾在光大投行上海某分部工作的陳濤（化名），其表示：
“雖然我是在熊?chē)先魏筇鄣�，但我離職是為了去更好的平臺，我沒(méi)覺(jué)得熊做了什么讓員工不滿(mǎn)�！�
陳濤表示，“跳槽的保代有的去了別的券商繼續做投行，有的離開(kāi)投行圈子從事別的行業(yè)了。但是這些人并不是同一時(shí)間走的，投行跳槽很正常，別的券商跳槽現象也很多，人數不見(jiàn)得比光大少�！�
熊?chē)恢覆欢缎袠I(yè)務(wù)
光大證券2012年年報顯示，熊?chē)錾?968
年，現年45歲，現任光大證券副總裁。歷任光大證券稽核部總經(jīng)理、風(fēng)險管理部總經(jīng)理、公司紀委書(shū)記等職。在分管投行之前，并無(wú)任何業(yè)務(wù)經(jīng)歷。
而前任投行負責人劉劍則完全不同�，F年50歲的劉劍，曾任光大證券副總裁、光大資本投資有限公司董事，已于4月24日正式離職。歷任光大證券投資銀行總部副總經(jīng)理、投行北方部總經(jīng)理等職。
爆料人對于“劉”下“熊”上的安排顯然頗有微詞，其在郵件中寫(xiě)道，“為什么接替者是毫無(wú)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的后臺稽核風(fēng)控老總熊?chē)�？�?BR> 上海一位資深投行人士表示，“這是高層的安排，不一定每個(gè)投行的老總都必須要從業(yè)務(wù)做起，慢慢升上來(lái)。而風(fēng)控跟投行有很大的關(guān)系，風(fēng)控部門(mén)會(huì )審核投行的項目，也會(huì )了解投行的流程等，所以讓風(fēng)控老總來(lái)管投行也是有道理的�！�
而諷刺的是，恰恰是這位內控老總上臺之后，光大全線(xiàn)爆發(fā)內核問(wèn)題。光大證券保薦的天豐節能IPO項目，也因材料造假在今年6月遭證監會(huì )立案調查。
光大投行一名內部人士稱(chēng)，“天豐節能不是我所在部門(mén)的項目，具體情況不了解。但光大風(fēng)控部門(mén)的審核工作還是挺細致的�！彼麖娬{，“風(fēng)控部門(mén)故意放行的可能性不大，為了一個(gè)小項目而犧牲整個(gè)公司的聲譽(yù)完全不值得�！�
IPO業(yè)務(wù)份額跌至0.67%
即使內部人士認為風(fēng)控問(wèn)題不算突出，但不可否認的是，光大證券的投行業(yè)務(wù)每況愈下，保薦企業(yè)財務(wù)漏洞頻出。此外，后繼項目乏力，2011年后期到2012年，大批良莠不齊的項目開(kāi)始出現在光大證券的保薦名單上。
統計數據顯示，在過(guò)去的數年中，光大證券的確在IPO業(yè)務(wù)上急劇下滑。數據顯示，2010年全年，光大證券保薦的IPO項目共有8個(gè)，募集資金合計80.24億元，承銷(xiāo)和保薦費用合計3.75億元，位列第19位，市場(chǎng)份額為1.63%。
到了2011年，光大證券保薦項目則達到10家，募集資金合計79.49億元，實(shí)現承銷(xiāo)和保薦費用收入4.35億元，市場(chǎng)份額為2.92%，上升至第10位；到了2012年，加上IPO暫停的因素，光大證券的保薦項目?jì)H有2個(gè)，募集資金合計6.65億元，承銷(xiāo)和保薦費用收入僅為4445萬(wàn)元，市場(chǎng)份額則更是大幅回落到了0.67%，僅列第29位。
“由于市場(chǎng)原因，現在的后備項目不多。但這是所有投行同樣面臨的問(wèn)題。整個(gè)市場(chǎng)看來(lái)，IPO業(yè)務(wù)在走下坡路，以后券商的投行工作可能不會(huì )以IPO為主�！�
陳濤稱(chēng)。
陳濤認為，“此次熊?chē)氖录�，爆料人并不客觀(guān)，不同的員工站在不同的角度來(lái)看，這個(gè)事情是不一樣的，可能他的部門(mén)跟領(lǐng)導關(guān)系不好，或者覺(jué)得領(lǐng)導沒(méi)有把一些項目給他們的部門(mén)。但我覺(jué)得其實(shí)他也不了解上層的事情，而對于領(lǐng)導來(lái)說(shuō)也很無(wú)奈，這么多部門(mén)，不可能一碗水端平，好項目就這么多�！�
值得注意的是，在今年的首輪IPO財務(wù)核查中，光大證券被抽中5家保薦企業(yè)，分別為東方證券、天豐節能、洪波科技、鄭州光力科技及北京中礦環(huán)�？萍�，其中已經(jīng)有兩家企業(yè)被爆出財務(wù)作假，而風(fēng)險部門(mén)出身的熊?chē)坪跻搽y辭其咎。