中投公司新聞發(fā)言人就發(fā)布2012年年度報告有關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)
中國投資有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中投公司”）于2013年7月26日發(fā)布了《2012年年度報告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《年報》”），這是中投公司自成立以來(lái)發(fā)布的第五份年度報告。其主要內容是什么？公司投資收益與治理情況如何?未來(lái)發(fā)展方向和目標怎樣？中投公司新聞發(fā)言人、公關(guān)外事部副總監劉芳玉（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)言人”）就《年報》相關(guān)問(wèn)題接受了新華網(wǎng)記者采訪(fǎng)。
記者：2012年《年報》的主要內容是什么？
發(fā)言人：中投公司從成立后的第一個(gè)完整財年起就發(fā)布《年報》，每年都披露公司的主要投資、經(jīng)營(yíng)管理情況和財務(wù)狀況等，始終保持較高的開(kāi)放度和透明度。2012年《年報》延續了往年的風(fēng)格和框架，主要從企業(yè)文化與核心價(jià)值、公司治理、投資戰略與管理、風(fēng)險管理、人力資源、對外交流與合作、2012年財務(wù)報告等方面，詳細介紹了中投公司去年所做出的努力與取得的進(jìn)展。
在《年報》開(kāi)篇，公司新任董事長(cháng)兼首席執行官丁學(xué)東和前任董事長(cháng)兼首席執行官樓繼偉先后致辭，對公司五年多來(lái)的發(fā)展歷程和經(jīng)驗進(jìn)行了總結和歸納，對公司未來(lái)的發(fā)展方向和目標進(jìn)行了規劃和展望。
記者：中投公司2012年收益及投資情況怎樣？
發(fā)言人：2012年，國際金融市場(chǎng)從整體上延續了金融危機以來(lái)經(jīng)濟風(fēng)險較多、收益率降低、波動(dòng)性加大的態(tài)勢。面對復雜多變的市場(chǎng)形勢，我們認真研究、積極應對，適時(shí)優(yōu)化調整了配置策略與投資組合，較好把握了投資機遇，為股東贏(yíng)得了較為理想的回報。截至2012年底，公司境外投資組合全年收益率達到10.60%，自公司成立以來(lái)的累計年化收益率為5.02%。
中投公司根據戰略資產(chǎn)配置和審慎風(fēng)險管理原則在全球開(kāi)展投資，范圍涵蓋廣泛的行業(yè)和資產(chǎn)類(lèi)別，資產(chǎn)配置框架包含現金、公開(kāi)市場(chǎng)股票、固定收益、絕對收益和長(cháng)期資產(chǎn)。我們2012年的境外投資運作主要采取了如下措施：一是對新增資金按照配置方案進(jìn)行了投放，加倉了公開(kāi)市場(chǎng)股票等資產(chǎn)；二是穩步開(kāi)展基礎設施、能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)等長(cháng)期資產(chǎn)投資；三是在深入研判市場(chǎng)形勢的基礎上，適時(shí)開(kāi)展了多次組合調整與優(yōu)化，取得了較好的效果。
具體來(lái)看，截至2012年12月31日，公司境外投資組合中，長(cháng)期資產(chǎn)和公開(kāi)市場(chǎng)股票的占比位居前列，分別為32.4%和32%。在這一年，公司著(zhù)重加大了對基礎設施、農業(yè)等穩定收益類(lèi)項目的投資，為組合提供了穩定現金回報，改善了組合的風(fēng)險收益特性。在公開(kāi)市場(chǎng)投資方面，公司還是保持了較大比例的指數及指數增強策略，從地域分布看，美國股票占到49.2%，非美發(fā)達股票和新興股票的占比分別為27.8%和23.0%。股票行業(yè)分布上，金融占比最大，達22.3%，其次為信息科技，占比11.6%。其他行業(yè)依次為彈性消費品、非彈性消費品、能源、工業(yè)、醫療衛生、原材料、電信服務(wù)、公用事業(yè)等。另外，在公司境外投資組合分布中，固定收益、絕對收益和現金產(chǎn)品分別占到19.1%、12.7%和3.8%。
記者：除了投資收益外，中投公司的經(jīng)營(yíng)管理與企業(yè)建設還有哪些新的進(jìn)展？
發(fā)言人：2012年適逢公司成立五周年，也是公司快速成長(cháng)、取得重要進(jìn)步的一年。年初，公司董事會(huì )批準通過(guò)了《中投國際2012-2016年戰略規劃》，作為未來(lái)五年公司境外投資業(yè)務(wù)的重要指導。同時(shí)，公司還制訂了《2012-2016年度人力資源戰略規劃》，確定了未來(lái)五年人力資源發(fā)展的總體目標、重點(diǎn)任務(wù)和措施。年中，公司發(fā)布《中投文化共識》，明確了中投公司的使命、愿景和核心價(jià)值觀(guān)，確立了完整的企業(yè)文化理念體系。在投資與管理方面，公司總結了5年來(lái)大型機構投資者資產(chǎn)配置的探索和經(jīng)驗，明確繼續以捐贈基金模式為基礎配置資產(chǎn)，并在2012年設立了“政策組合”，由此形成了包含戰略資產(chǎn)配置—政策組合—戰術(shù)資產(chǎn)配置三層架構明晰的資產(chǎn)配置框架，囊括了長(cháng)期指引、中期方案、短期調整的各個(gè)方面。同時(shí)，公司進(jìn)一步堅持“中投組合”的概念，以更好地從總組合角度規劃投資策略、開(kāi)展資產(chǎn)配置和組合分析、進(jìn)行組合管理。目前，公司已經(jīng)建立了涵蓋項目立項、投資決策、投后管理、退出的全流程項目管理體系，為公司科學(xué)、規范、有效地開(kāi)展項目投資奠定了堅實(shí)的基礎。
記者：2012年，中投公司是如何提高投資管理與支持能力的？
發(fā)言人：2012年，我們繼續以投資活動(dòng)為核心，深入開(kāi)展激勵相容機制建設，努力建立健全權責明晰、溝通順暢、配合高效、支持有力、管控嚴密的投資支持和管理體系。一是不斷提高研究對配置和投資的支持水平，對宏觀(guān)研究力量進(jìn)行整合，并積極探索投研合作模式，努力將研究成果轉化為生產(chǎn)力。二是加快總組合分析系統建設，完善組合分析和報告機制，加強對組合敞口的動(dòng)態(tài)監測和深度分析與管理。三是強化長(cháng)期投資的投后管理，優(yōu)化資源配置，按不同產(chǎn)品建立專(zhuān)業(yè)化支持服務(wù)團隊，提供積極深入的投后運營(yíng)服務(wù)；繼續推進(jìn)項目管理體系建設，確保投資操作的規范化，做好自營(yíng)投資交易前中后臺直通式處理應用系統的優(yōu)化完善工作。四是全面梳理和優(yōu)化公司信息系統架構，實(shí)現了基礎數據的集中化、標準化管理。五是進(jìn)一步完善預算管理和成本控制機制，規范預算執行、調整與事后考評機制，并加強司庫管理能力，確保公司的現金收益和流動(dòng)性。六是進(jìn)一步提升法律支持能力，持續更新完善各類(lèi)投資協(xié)議及相關(guān)公司文件的法律條款模板，有效建立和積極運行海外投資合規風(fēng)險識別、評估和管控流程。
記者：中投公司是如何防范投資風(fēng)險的？
發(fā)言人：良好的風(fēng)險管理是中投公司的核心競爭力之一，公司成立五年多來(lái)，始終高度重視風(fēng)險管理工作，不斷優(yōu)化風(fēng)險管理機制，完善風(fēng)險管理制度、流程和架構，建立全面風(fēng)險管理體系，運用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)和方法，做好各類(lèi)風(fēng)險的識別、評估、監測和管理工作，風(fēng)險管理能力得到顯著(zhù)提升。
針對投資活動(dòng)中的市場(chǎng)、信用、操作、流動(dòng)性、戰略、法律、聲譽(yù)和國家等各種風(fēng)險，中投公司建立了包括執行委員會(huì )、風(fēng)險管理委員會(huì )及各相關(guān)部門(mén)在內的全面風(fēng)險管理組織體系，對風(fēng)險實(shí)行分類(lèi)、全面管理。風(fēng)險管理活動(dòng)覆蓋公司所有部門(mén)和崗位，貫穿投前、投中、投后各個(gè)階段，涉及投資總組合、資產(chǎn)大類(lèi)、投資策略/子策略等各個(gè)層級。
2012年，面臨復雜多變的市場(chǎng)形勢，中投公司繼續完善風(fēng)險治理架構，設立了操作風(fēng)險委員會(huì )，建立健全了“各部門(mén)自控、風(fēng)險部門(mén)監控、內審和監察部門(mén)監督評價(jià)”的內控管理三道防線(xiàn)，完成了業(yè)務(wù)流程管理平臺建設；同時(shí)公司啟動(dòng)了涵蓋業(yè)績(jì)衡量、歸因分析、風(fēng)險計算與分析等核心內容的豐業(yè)系統建設并自主構建開(kāi)發(fā)了主權風(fēng)險內部評級模型、公開(kāi)市場(chǎng)超額收益業(yè)績(jì)歸因模型，進(jìn)一步提高了風(fēng)險管理能力。隨著(zhù)投資業(yè)務(wù)進(jìn)入平穩發(fā)展期，中投公司未來(lái)將進(jìn)一步深化和細化風(fēng)險管理工作，全面提升風(fēng)險管理能力。
記者：中投公司采取哪些措施加強人才隊伍建設？
發(fā)言人：中投公司重視延攬和儲備重點(diǎn)人才，及時(shí)、主動(dòng)地滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。截至2013年6月30日，中投公司員工總人數為583人，其中，境外投資團隊為443人，60%以上擁有海外工作或學(xué)習經(jīng)歷。
同時(shí)，中投公司高度重視員工的成長(cháng)，不斷完善培訓體系，開(kāi)展多元化、系統性的培訓工作，提升員工的專(zhuān)業(yè)能力和素質(zhì)。2012年，公司全年共組織完成了5大類(lèi)、62個(gè)培訓項目，員工平均培訓天數為5天。
此外，中投公司不斷探索創(chuàng )新人才選用方式，完善和優(yōu)化薪酬福利體系，逐步建立了與發(fā)展戰略相匹配、導向清晰、符合公司企業(yè)文化、相對市場(chǎng)化的激勵機制，并遵循
“向投資部門(mén)傾斜、向核心人才傾斜”以及“以業(yè)績(jì)?yōu)閷�、與績(jì)效目標掛鉤”的原則進(jìn)行分配，使之成為激勵和留住骨干人才的有效手段。
2012年，公司研究制定了《2012-2016年人力資源戰略規劃》，提出了培養優(yōu)秀投資人才、運營(yíng)服務(wù)人才、直管企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人才和股權管理人才四支人才隊伍的方向，從人才發(fā)展的戰略管理機制、崗位體系管理平臺、選人用人機制、考核制度流程、差異化薪酬體系、學(xué)習型組織建設和企業(yè)文化建設等七個(gè)方面提出具體措施，為“打造金融行業(yè)人才高地”規劃了路徑。
記者：中投公司境外分支機構及對外交流與合作的情況如何？
發(fā)言人：2012年，我們繼續充分發(fā)揮境外分支機構作用，不斷提升跨境投資的運營(yíng)能力。中投國際的境外子公司—中投國際（香港）已初步完成投資組合遷移、運營(yíng)系統測試運行、組織架構搭建、人員招聘等工作，并建立了投資審議會(huì )制度和風(fēng)險管控體系，各項投資活動(dòng)有序開(kāi)展，所負責的全球信用產(chǎn)品和中國概念股投資業(yè)績(jì)良好。多倫多代表處在進(jìn)一步加強與當地政府、市場(chǎng)機構和公眾溝通交流的同時(shí)，積極幫助總部尋找該地區的良好投資機會(huì )，配合開(kāi)展市場(chǎng)研究與盡職調查等工作。
作為“主權財富基金國際論壇”的創(chuàng )始成員，中投公司繼續履行對《圣地亞哥原則》的承諾，為論壇各項工作持續推進(jìn)發(fā)揮了建設性作用，積極促進(jìn)國際資本和跨境投資的自由、開(kāi)放與合理有序流動(dòng)。過(guò)去一年，中投公司積極參與國際對話(huà)，探討全球金融危機之后國際投資環(huán)境與監管議題，努力消除投資保護主義的影響，為創(chuàng )造和維護公開(kāi)、公平和非歧視性的國際投資環(huán)境做出了貢獻，受到投資接受?chē)秃献骰锇檩^為普遍的認可，提升了作為負責任的全球機構投資者和有價(jià)值的合作伙伴的國際形象。
記者：中投公司五年多來(lái)發(fā)展經(jīng)驗是什么？未來(lái)的目標和計劃是什么？
發(fā)言人：經(jīng)過(guò)五年多的不懈努力，中投公司在公司治理架構、戰略研究、投資決策、風(fēng)險管理、投資支持、隊伍建設、對外交流和履行社會(huì )責任等方面取得了積極成效，為拓展國家外匯資產(chǎn)使用渠道和方式做出了有益探索，基本實(shí)現了受托資產(chǎn)保值增值的要求。
未來(lái)五年，中投公司將致力于發(fā)展成為穩健、專(zhuān)業(yè)、有聲望和負責任的全球一流的主權財富基金。對外繼續通過(guò)專(zhuān)司境外投資業(yè)務(wù)的中投國際，穩健開(kāi)展多元化投資，堅持長(cháng)期化、多元化的投資理念和商業(yè)化的投資導向，構建完善的研究配置、投資決策、風(fēng)險管控、運營(yíng)支持和全流程項目管理體系，搭建職責明晰、溝通順暢、配合高效、支持有力的境外投資管理平臺；對內繼續充分發(fā)揮匯金公司國有金融資產(chǎn)出資人代表職責，堅持并完善獨具特色的、市場(chǎng)化的國有金融資產(chǎn)管理模式，進(jìn)一步厘清治理實(shí)踐中的委托代理關(guān)系，積極配合并推動(dòng)國有金融資產(chǎn)管理體制改革。