券商資產(chǎn)證券化：下一步證監會(huì )將大力推動(dòng)證券公司開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；目前共批準8家證券公司設立17個(gè)專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，另有7個(gè)此類(lèi)專(zhuān)項計劃正在審核
　　券商資管：業(yè)務(wù)總體運作規范，風(fēng)險可控，未發(fā)現券商資產(chǎn)管理存在資金池業(yè)務(wù)問(wèn)題
　　IPO：關(guān)于重啟時(shí)間點(diǎn)問(wèn)題，口徑?jīng)]有新變化
　　
　　中國證監會(huì )昨日召開(kāi)例行新聞發(fā)布會(huì )，對于我國臺資機構1000億元人民幣開(kāi)展RQFII業(yè)務(wù)進(jìn)展等熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了集中回應。
　　在今年6月簽署的《海峽兩岸服務(wù)貿易協(xié)議》中，證監會(huì )允許我國臺資金融機構以人民幣合格境外機構投資者方式投資大陸資本市場(chǎng)，投資額度考慮按1000億元掌握。該發(fā)言人指出，對于臺資金融機構參與RQFII試點(diǎn)，大陸方面將參照現有RQFII試點(diǎn)的相關(guān)法規，積極為落實(shí)上述承諾做好準備工作。
　　
　　7個(gè)券商資產(chǎn)證券化專(zhuān)項計劃正在審核

　　根據證監會(huì )3月15日發(fā)布的《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》），資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)主要有兩類(lèi)，一類(lèi)是債權類(lèi)資產(chǎn)，一類(lèi)是收益權類(lèi)資產(chǎn)。
　　對于資產(chǎn)證券化如何做到完全意義的破產(chǎn)隔離，是否需要擔保的問(wèn)題，該發(fā)言人表示，按照現有法律法規，債權類(lèi)資產(chǎn)可以實(shí)現真實(shí)銷(xiāo)售，做到破產(chǎn)隔離；收益權類(lèi)資產(chǎn)，由于相關(guān)收益依賴(lài)于原始權益人正常經(jīng)營(yíng)，與原始權益人難以完全獨立。為此，《規定》對該類(lèi)資產(chǎn)的原始權益人提出了具體要求，包括內部控制制度健全，具有持續經(jīng)營(yíng)能力，無(wú)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和法律風(fēng)險等，避免由于原始權益人破產(chǎn)影響基礎資產(chǎn)正常運行及資產(chǎn)支持證券的兌付。
　　同時(shí)，證監會(huì )允許管理人根據基礎資產(chǎn)的特性和交易結構，選擇采用結構分層、差額支付、外部擔保、流動(dòng)性補償等多種方式對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行信用增級，并未要求必須有外部擔保。
　　據悉，下一步，證監會(huì )將大力推動(dòng)證券公司開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，提升證券公司利用資產(chǎn)證券化手段盤(pán)活存量資產(chǎn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力，支持小微企業(yè)發(fā)展，服務(wù)國家產(chǎn)業(yè)結構升級轉型。
　　截至目前，證監會(huì )共批準8家證券公司設立17個(gè)專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，另有7個(gè)此類(lèi)專(zhuān)項計劃正在審核，證監會(huì )將進(jìn)一步提高審核效率，加快審批進(jìn)度。
　　
　　未發(fā)現券商資管存在資金池業(yè)務(wù)問(wèn)題

　　證監會(huì )新聞發(fā)言人表示，在今年上半年對券商現場(chǎng)檢查中已將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)列為檢查重點(diǎn)，目前證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總體運作規范，風(fēng)險基本可控，未發(fā)現重大違法違規、嚴重損害客戶(hù)權益問(wèn)題，也未發(fā)生重大風(fēng)險事件。證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品基本實(shí)現單獨建賬，規范管理，每個(gè)資管產(chǎn)品與其投資資產(chǎn)一一對應，未發(fā)現證券公司資產(chǎn)管理存在資金池業(yè)務(wù)問(wèn)題。
　　不過(guò)，現場(chǎng)檢查也發(fā)現證券公司在客戶(hù)適當性管理、風(fēng)險揭示、定向業(yè)務(wù)合作對象選擇及合同責任約定、公司內部管控等方面存在一些問(wèn)題及潛在風(fēng)險。為督促證券公司有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，近期證監會(huì )及證券業(yè)協(xié)會(huì )都發(fā)布相關(guān)通知要求，其中明確禁止開(kāi)展“資金池”業(yè)務(wù)，旨在重申資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必須堅持每只資管產(chǎn)品、每個(gè)定向合同單獨設置賬戶(hù)、獨立核算、獨立估值，每個(gè)資管產(chǎn)品、每個(gè)定向合同與其投資資產(chǎn)對應的監管要求，防止證券公司變相開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。
　　
　　上市公司被立案調查不得非公開(kāi)發(fā)行股票

　　上周，證監會(huì )發(fā)布消息，證監會(huì )已要求國信、平安證券對已領(lǐng)取批文的項目暫停安排后續發(fā)行進(jìn)程。對于因保薦天豐節能而涉嫌違法違規被證監會(huì )立案調查的光大證券，其已經(jīng)獲批的再融資計劃是否有變？對此，證監會(huì )新聞發(fā)言人表示，根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規定，上市公司因涉嫌違法違規正被中國證監會(huì )立案調查的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票。
　　此外，對于IPO重啟時(shí)間點(diǎn)的問(wèn)題，證監會(huì )新聞發(fā)言人表示，該問(wèn)題近期已經(jīng)多次回應，口徑?jīng)]有新的變化。