中投自成立以來(lái)的第五份年報出爐。根據中國投資有限責任公司26日公布的《2012年年度報告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《年報》），截至2012年底，公司境外投資組合全年收益率達到10.60%，自公司成立以來(lái)的累計年化收益率為5.02%�！赌陥蟆愤�顯示，2012年中，中投公司加倉了公開(kāi)市場(chǎng)股票等資產(chǎn)。
　　2012年，國際金融市場(chǎng)從整體上延續了金融危機以來(lái)經(jīng)濟風(fēng)險較多、收益率降低、波動(dòng)性加大的態(tài)勢。上半年，受美國財政緊縮、歐債危機深化等影響，全球經(jīng)濟復蘇步伐明顯放緩，金融市場(chǎng)持續大幅波動(dòng)；三季度后，在美聯(lián)儲進(jìn)一步施行量化寬松政策、歐洲央行公布直接貨幣交易計劃等帶動(dòng)下，全球經(jīng)濟復蘇動(dòng)力逐步顯現，市場(chǎng)尾部風(fēng)險得到緩解，風(fēng)險資產(chǎn)價(jià)格穩步回升。
　　“面對這一復雜多變的形勢，我們深入研判市場(chǎng)形勢，對投資組合進(jìn)行優(yōu)化調整，及時(shí)、準確地把握了下半年市場(chǎng)反轉的投資機遇�！敝型豆�司董事長(cháng)兼首席執行官丁學(xué)東表示。
　　《年報》顯示，其2008年至2012年歷年的境外投資組合投資業(yè)績(jì)分別為-2.1%、11.7%、11.7%、-4.3%和10.60%。
　　中投公司新聞發(fā)言人指出，在2012年的境外投資運作中，一是對新增資金按照配置方案進(jìn)行了投放，加倉了公開(kāi)市場(chǎng)股票等資產(chǎn)；二是穩步開(kāi)展基礎設施、能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)等長(cháng)期資產(chǎn)投資；三是在深入研判市場(chǎng)形勢的基礎上，適時(shí)開(kāi)展了多次組合調整與優(yōu)化，得了較好的效果。
　　根據《年報》，截至2012年12月31日，公司境外投資組合中，長(cháng)期資產(chǎn)和公開(kāi)市場(chǎng)股票的占比位居前列，分別為32.4%和32%。而2011年中投年報顯示，其境外投資組合中，持有的長(cháng)期資產(chǎn)占比31%，公開(kāi)市場(chǎng)股票占比為25%。比較看出，其境外組合中，公開(kāi)市場(chǎng)股票投資占比提高了7個(gè)百分點(diǎn)。
　　據中投公司新聞發(fā)言人介紹，在公開(kāi)市場(chǎng)投資方面，公司保持了較大比例的指數及指數增強策略。數據顯示，在公開(kāi)市場(chǎng)股票投資中，從地域分布看，美國股票占了最大頭，達49.2%，非美發(fā)達股票和新興股票的占比分別為27.8%和23.0%。而從股票行業(yè)分布看，金融占比最大，達22.3%，其次為信息技術(shù)，占比11.6%。
　　而在長(cháng)期資產(chǎn)投資方面，中投公司增加了穩定收益類(lèi)資產(chǎn)的配置額度，著(zhù)重加大了對基礎設施、農業(yè)等穩定收益類(lèi)項目的投資，為組合提供了穩定現金回報，改善了組合的風(fēng)險收益特性。公司還結合市場(chǎng)環(huán)境，確定了私募投資從基金選聘為主，逐漸過(guò)渡到基金、跟投、直投相平衡的模式，不斷優(yōu)化私募投資結構，提升自營(yíng)投資能力。
　　另?yè)�中投公司新聞發(fā)言人介紹，2012年，公司還深入推進(jìn)了長(cháng)期資產(chǎn)的投后管理工作，對所有直投項目進(jìn)行了分類(lèi)梳理，制定增值措施或退出方案，擇機退出了部分私募和直投項目。
　　據《年報》披露，2012年初，公司董事會(huì )批準通過(guò)了《中投國際2012-2016年戰略規劃》，作為未來(lái)五年境外投資業(yè)務(wù)的重要指導。在投資和管理方面，中投公司總結五年以來(lái)國際大型機構投資者資產(chǎn)配置的經(jīng)驗，明確繼續以捐贈基金模式為基礎配置資產(chǎn)，并在2012年設立了“政策組合”，由此形成了包含戰略資產(chǎn)配置——政策組合——戰術(shù)資產(chǎn)配置三層架構明晰的資產(chǎn)配置框架，囊括了長(cháng)期指引、中期方案、短期調整的各個(gè)方面。