光大證券現“烏龍指”
A股上演8·16驚魂時(shí)刻
A股市場(chǎng)8月16日上演的離奇一幕。盡管只有短短的三分鐘不到的時(shí)間，但對于2013年8月16日的A股市場(chǎng)以及光大證券來(lái)說(shuō)，已經(jīng)足以將其載入中國資本市場(chǎng)的歷史。而對于親身經(jīng)歷了這場(chǎng)離奇事件的人來(lái)說(shuō)，則算得上“驚心動(dòng)魄”。
2013年8月16日上午11點(diǎn)05分左右，超級權重股中國石化成交突然發(fā)生異動(dòng)，1秒內出現五筆跳價(jià)成交，單筆成交量均達到9807手，合計49035手。中國石化的順勢暴漲頓時(shí)引發(fā)了市場(chǎng)的猜測，資金也循序涌入其他藍籌股。短短幾十秒之后的11點(diǎn)05份56秒，兩市第一大市值股票工商銀行觸及漲停板。到了11點(diǎn)06分左右，上證指數瞬間飆漲超過(guò)100點(diǎn)，最高沖至2198.85點(diǎn)。在代表藍籌的滬深300成分股中，總共71只股票瞬間觸及漲停。上述71只股票主要集中在金融、交運設備、公用事業(yè)等大藍籌概念。
當天適逢滬深300期指交割日，受到現貨市場(chǎng)影響，股指期貨市場(chǎng)在11:06分突然大幅飆升，主力合約2分鐘內上漲超70點(diǎn)，但在隨后十多分鐘內將大部分漲幅回吐；午后多頭無(wú)力再戰，主力合約快速跳水，并跌破2300點(diǎn)關(guān)口。
受大盤(pán)暴漲影響，當天上證180ETF及上證50ETF瞬間大漲，交易急劇放大。截至收盤(pán)，上證180ETF下跌0.97%，成交8.48億元，比前一個(gè)交易日放大逾9倍；上證50ETF收盤(pán)漲跌持平，成交29.44億，比前一交易日放大近5倍。數據顯示，上證180ETF和上證50ETF兩只ETF均出現凈贖回，規模分別900萬(wàn)份和1.52億份。分析人士認為，上述大規模贖回是因為申購套利規模增加所致。
股指異動(dòng)，市場(chǎng)傳言紛起。有傳言稱(chēng)，A股暴漲系上交所交易平臺出現故障，而新浪微博上交所官方微博－－“上交所發(fā)布”午盤(pán)后發(fā)布微博稱(chēng)：截至目前為止，上交所系統運行正常。同時(shí)有傳言稱(chēng)，管理層將釋放重大利好，主要有兩條，一為“優(yōu)先股試點(diǎn)即將出臺”；二為“大盤(pán)藍籌股將推T+0交易”。更為引人注意的則是另外一條傳言，8月16日A股的早盤(pán)暴漲，源于光大證券自營(yíng)盤(pán)70億元的“烏龍指”，即相關(guān)交易指令輸入錯誤。
針對“70億元烏龍指”的傳言，光大證券董秘梅鍵對媒體表示，自營(yíng)盤(pán)70億元烏龍純屬子虛烏有，并稱(chēng)相關(guān)傳聞“說(shuō)明他們不了解光大證券嚴格的風(fēng)控”。但稍后，光大證券暫停交易。
隨后有進(jìn)一步的消息傳出，本次事件是光大證券衍生品部做量化投資的一個(gè)ETF套利產(chǎn)品下單失誤，將3000萬(wàn)股錯寫(xiě)成3000萬(wàn)手。
下午2點(diǎn)23分，光大證券發(fā)布了公告稱(chēng)，
“今天上午，光大證券股份有限公司策略投資部門(mén)自營(yíng)業(yè)務(wù)在使用其獨立的套利系統時(shí)出現問(wèn)題，公司正在進(jìn)行相關(guān)核查和處置工作�！彪S后，光大證券董秘稱(chēng)正在進(jìn)一步核查交易，將會(huì )討論賠償方案。當天收盤(pán)之后，上交所表示，當天交易系統運行正常，已達成的交易將進(jìn)入正常清算交收環(huán)節。
隨后，在當天證監會(huì )的例行新聞發(fā)布會(huì )上，證監會(huì )新聞發(fā)言人表示，當天11點(diǎn)02分至11點(diǎn)05分，上證綜指瞬間上漲5.96%。此事發(fā)生后，上交所立即進(jìn)行了核查，主要原因是光大證券自營(yíng)賬戶(hù)大額買(mǎi)入。目前上交所和上海證監局正抓緊對光大證券異常交易的原因展開(kāi)調查。
由于8月16日是滬深300期指交割日，有市場(chǎng)傳言稱(chēng)，由于高達71只權重股的瞬間觸及漲停，使得期指空頭遭遇前所未有的打擊，空頭當天爆倉66.28億元。不過(guò)隨后中金所對媒體表示，滬深300股指期貨交易一切正常，系統運行平穩，12%的保證金比例足以抵御當前市場(chǎng)波動(dòng)，沒(méi)有出現客戶(hù)爆倉等風(fēng)險案例。同時(shí)，當日即將交割的IF1308合約交易一切正常，多空雙方有序平倉離場(chǎng)，未出現異�，F象。
當天，上證指數收跌0.65%，振幅6.59%，全天成交1231.3億元；期指IF1308合約收漲0.20%，并完成交割；主力IF1309合約跌1.85%。經(jīng)過(guò)早盤(pán)的虛假繁榮，各板塊趨于平靜，多數板塊以下跌報收，電子、醫藥等跌幅居前，銀行、券商、期貨板塊逆市收漲。兩市全天場(chǎng)內資金凈流出87.65億元。
國金期貨公司首席經(jīng)濟學(xué)家、副總經(jīng)理兼研究所所長(cháng)江明德對《經(jīng)濟參考報》記者表示，股指期貨上市以來(lái)三年多以來(lái)，從來(lái)沒(méi)有見(jiàn)過(guò)兩分鐘之內期指暴漲暴跌的情形，但是整個(gè)期貨市場(chǎng)并沒(méi)有因為現貨市場(chǎng)巨大的價(jià)格異動(dòng)而發(fā)生風(fēng)險事件，說(shuō)明股指期貨市場(chǎng)的風(fēng)控措施相當完備。股指期貨的最低保證金10%，再加上期貨公司2-3個(gè)百分點(diǎn)的保證金至少能夠覆蓋一個(gè)停板，因此不會(huì )出現爆倉的情況。