8月20日,盛屯礦業(yè)發(fā)布增發(fā)公告顯示,公司擬募資不超過(guò)11.51億元,其中6.22億元用于收購盛屯投資85.71%股權以及貴州華金3%的股權。
盛屯礦業(yè)此次增發(fā),收購標的盛屯投資的各大股東和定向發(fā)行認購方的收益或將近6億元。
與盛屯礦業(yè)今年5月17日發(fā)布的增發(fā)預案相比,此次公告中,增發(fā)價(jià)由8.77元/股下調至7.14元/股,盛屯投資全部股權的估值由8.4億元降為7.04億元。
有投資者認為,貴州華金經(jīng)盛屯投資倒手,一年后以翻倍價(jià)格賣(mài)給上市公司,上市公司此舉或涉嫌利益輸送。
核心資產(chǎn)13個(gè)月增值1倍
增發(fā)公告顯示,盛屯礦業(yè)擬以7.14元/股的價(jià)格,發(fā)行股份募資不超過(guò)11.51億元,其中6.22億元用于收購盛屯投資85.71%股權以及貴州華金3%股權。
收購完成后,上市公司將持有盛屯投資100%股權,而盛屯投資持有尚輝公司100%股權、尚輝公司持有貴州貴力100%股權、貴州貴力持有貴州華金97%股權,可見(jiàn),此次資產(chǎn)收購主要目的即為貴州華金的100%股權。
早在2012年5月3日,盛屯礦業(yè)公告稱(chēng),盛屯投資以0.3萬(wàn)美元的價(jià)格收購尚輝公司100%股權,再通過(guò)尚輝公司以5230萬(wàn)美元(約合人民幣32026.94萬(wàn)元)的價(jià)格收購香港華金(貴州貴力前身)100%股權,該交易于2012年4月26日完成。
截至評估基準日2013年6月31日,貴州華金總資產(chǎn)10364.99萬(wàn)元,總負債8442.5萬(wàn)元,凈資產(chǎn)1922.49萬(wàn)元,采用資產(chǎn)基礎法評估的股東全部權益價(jià)值為61,448.02萬(wàn)元,增值率3096.27%。
增發(fā)公告還顯示,在評估基準日2013年6月30日,盛屯投資經(jīng)審計后的資產(chǎn)總額為40,996.24萬(wàn)元,凈資產(chǎn)(股東全部權益)40,987.02萬(wàn)元;評估值總資產(chǎn)為70,398.46萬(wàn)元,負債9.22萬(wàn)元,凈資產(chǎn)(股東全部權益)70,389.24萬(wàn)元。與經(jīng)審計后的賬面價(jià)值比較,總資產(chǎn)評估增值29,402.22萬(wàn)元,增值率為71.72%,凈資產(chǎn)(股東全部權益)評估增值29,402.22萬(wàn)元,增值率為71.74%。
也就是說(shuō),盛屯投資2012年4月26日,以約3.20億元的價(jià)格收購貴州貴力(主要資產(chǎn)為貴州華金),而在2013年6月31日,貴州華金的價(jià)值為6.14億元,13個(gè)月貴州華金價(jià)值增值將近一倍,盛屯投資的幾方股東合計享有收益近3億元。
有投資者認為,貴州華金經(jīng)盛屯投資倒手,一年后以翻倍價(jià)格賣(mài)給上市公司,或涉嫌利益輸送。
對于收購標的增值的原因,盛屯礦業(yè)解釋稱(chēng),是盛屯投資在取得貴州華金97%股權之后,投入累計超過(guò)8000萬(wàn)元對其進(jìn)行全方位的整改和完善,貴州華金負債8842.75萬(wàn)元主要成本是應付盛屯投資和貴州貴力的往來(lái)款。
各方分享6億元盛宴
事實(shí)上,盛屯礦業(yè)此次增發(fā),各方股東和定向發(fā)行認購方的收益或將近6億元。
資料顯示,盛屯投資成立于2011年9月2日,至今不到2年。
8月20日,盛屯礦業(yè)股價(jià)收于8.83元/股,若以7.14元/股的價(jià)格計算,發(fā)行不超過(guò)16122萬(wàn)股股權,盛屯投資此次定向發(fā)行的認購方浮盈合計或達2.72億元。
若算上資產(chǎn)收購溢價(jià),盛屯投資的各方股東,在2012年4月26日收購貴州華金,再賣(mài)給上市公司,資本運作不到兩年即產(chǎn)生將近6億元盈利。
盛屯礦業(yè)的實(shí)際控制人姚雄杰擬以現金認購本次發(fā)行規模的10%,匯添富基金專(zhuān)戶(hù)-盛世資產(chǎn)管理計劃(集合盛屯礦業(yè)公司高管、骨干員工的自有資金,通過(guò)匯添富專(zhuān)戶(hù)集中持有盛屯礦業(yè)股權)擬以現金方式認購本次發(fā)行規模的6%,也將獲得可觀(guān)的收益。
事實(shí)上,早在2013年5月18日,盛屯礦業(yè)即發(fā)布了增發(fā)預案,該預案顯示公司擬以不低于8.77元/股的價(jià)格發(fā)行股份,募資總額不超過(guò)142757萬(wàn)元,其中7.24億元(預估)用于收購盛屯投資85.71%股權及貴州華金3%股權。
值得注意的是,根據該預案,盛屯投資全部股權預估值為8.4億元,貴州華金全部股權預估值為8.4億元,盛屯投資與貴州華金估價(jià)一致,而在此次的公告中,盛屯投資全部資產(chǎn)估值7.04億元,貴州金華全部資產(chǎn)估值為6.14億元。投資者疑惑,為何估值會(huì )發(fā)生差異?