8月20日,《每日經(jīng)濟新聞》記者從一位接近光大證券人士處獲悉,光大證券策略投資部負責人楊劍波,因在業(yè)務(wù)活動(dòng)中出現重大風(fēng)險事故(“8·16事件”),已被公司暫停職務(wù),協(xié)助監管部門(mén)調查處理。之前,光大證券公告稱(chēng),策略投資部的自營(yíng)活動(dòng)被暫停3個(gè)月。此外,光大證券董秘否認了策略投資部和其他部門(mén)的交易存在關(guān)聯(lián)性。
針對楊劍波被停職一事,受訪(fǎng)的多位券商人士向記者表示,沒(méi)有太出乎意料,但是也可能是一個(gè)開(kāi)始,“8·16事件”最終由誰(shuí)來(lái)?yè)?以及如何定性,還需要等待證監會(huì )調查結果。
楊劍波有海歸背景
網(wǎng)上的一份簡(jiǎn)歷顯示,楊劍波為上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士、曼徹斯特大學(xué)金融學(xué)博士,具有海外工作經(jīng)驗,早年在股票市場(chǎng)的波動(dòng)率方面有深入研究,是華人金融經(jīng)濟學(xué)者里面最早用GARCH(廣義自回歸條件異方差)等模型,對中國及世界資本市場(chǎng)的波動(dòng)率集群效應進(jìn)行分析的研究人員。
楊劍波2004年加入光大證券之后,2005年11月參與了中國資本市場(chǎng)第一批交易所權證創(chuàng )設等活動(dòng),并負責光大證券的備兌權證系統開(kāi)發(fā)以及光大證券股本類(lèi)衍生品業(yè)務(wù)平臺的建立。
2006年以后,楊劍波著(zhù)手光大證券結構性產(chǎn)品,特別是與A股掛鉤的結構性產(chǎn)品業(yè)務(wù)平臺的建立,并負責相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展,直至擔任該公司金融衍生品部董事總經(jīng)理,并最終升任策略投資部總經(jīng)理,負責量化交易投資。據媒體此前報道,楊劍波曾受證監會(huì )邀請,成為中國場(chǎng)外金融衍生品交易規則起草的四位牽頭人之一。
策略投資部業(yè)務(wù)發(fā)展迅速
據此前光大證券內部人士透露,16日中午之后,策略投資部負責人楊劍波的相關(guān)信息在光大證券內部OA系統中已經(jīng)消失。隨后,楊劍波所在部門(mén)所有人員的通信方式也從OA系統中消失。
上述內部人士透露,策略投資部由18個(gè)人組成,絕大多數成員都有著(zhù)國際一線(xiàn)投行衍生品和量化工作的經(jīng)驗。根據光大證券2012年報,公司整體營(yíng)業(yè)收入降低20%,其中常規經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入降低32%。作為此前業(yè)績(jì)頂梁柱的投行業(yè)務(wù)收入同比亦大幅下降72%。
相比之下,光大的策略投資業(yè)務(wù)快速發(fā)展。2012年該項業(yè)務(wù)累計實(shí)現收入1.24億元,為2011年同期的33倍�？紤]到光大投行業(yè)務(wù)當年收入僅為1.7億元,策略投資部的這一成績(jì)令人刮目相看。根據公開(kāi)資料,策略投資部在結構性產(chǎn)品領(lǐng)域就已經(jīng)有約80億元的規模,在業(yè)內排名前列。部門(mén)在2012年公司的業(yè)務(wù)考核中名列第一。
董秘否認交易存關(guān)聯(lián)性
雖然部門(mén)負責人停職,但圍繞光大證券當日“烏龍指”的疑問(wèn)始終仍未打消。由于光大證券在8月16日上午的烏龍操作,在下午14時(shí)25分才承認與滬指異動(dòng)有關(guān),在下午交易時(shí)段,又在市場(chǎng)尚不知情的情況下,大舉做空股指期貨以對沖損失,這被外界認為涉嫌內幕交易。
那么在策略投資部16日當日的交易之外,光大證券的其他自營(yíng)部門(mén)當日持倉和交易情況如何,是否會(huì )與策略投資部交易存在關(guān)聯(lián)?從財報來(lái)看,光大證券自營(yíng)盤(pán)2012年底有133億元的交易性金融資產(chǎn),其中有28.28億元的股票被套期保值合約覆蓋;合計擁有價(jià)值40.07億元的股指期貨合約,其中套保規模33.71億,套利合約價(jià)值6.35億元。
對此,《每日經(jīng)濟新聞》記者聯(lián)系到光大證券董秘梅鍵,在其向相關(guān)部門(mén)負責人進(jìn)行求證后表示,另一個(gè)做自營(yíng)的部門(mén)為金融市場(chǎng)總部(音),即以前的自營(yíng)部門(mén)(公司稱(chēng)為“證投部”)。相對而言,策略投資部是比較新型的業(yè)務(wù)部門(mén),上述兩個(gè)部門(mén)之間有嚴格的防火墻,如同證券公司的資管與證投之間一樣,所以他們之間的交易沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)性。