向大銀行和貿易公司運營(yíng)的倉庫交付的現貨鋁數量今夏大跌,凸顯出在面對市場(chǎng)不景氣、新規和監管審查之際,華爾街對曾帶來(lái)豐厚利潤的大宗商品業(yè)務(wù)開(kāi)始退避三舍。
鋁交付數量暴跌標志著(zhù)曾連續幾年提升高盛集團和嘉能可等倉庫運營(yíng)商利潤的做法行將結束。銀行倉儲實(shí)踐現在是包括美國參議院某委員會(huì )在內的幾家機構調查的對象。
這個(gè)逆轉凸顯出華爾街試圖從電廠(chǎng)、石油管道和金屬倉庫中賺取利潤的努力。在投資數十億美元、連續幾十年不斷擴張至原材料業(yè)務(wù)各個(gè)角落后,高盛、摩根大通和摩根士丹利現在正試圖賣(mài)掉大宗商品資產(chǎn)。
分析人士和交易員表示,倉儲最火的時(shí)候,這些運營(yíng)商向鋁生產(chǎn)商提供現金、租金折扣和其它優(yōu)惠措施,目的是把鋁存入倉庫,而不是賣(mài)給啤酒廠(chǎng)和軟飲料生產(chǎn)商等用戶(hù)。長(cháng)時(shí)間的存放會(huì )為倉庫所有者帶來(lái)巨額租金收入,遠超過(guò)它們向鋁生產(chǎn)商提供的優(yōu)惠措施。
可口可樂(lè )公司和軋鋁制造商諾貝麗斯等工業(yè)鋁用戶(hù)向倫敦金屬交易所投訴稱(chēng),倉庫人為放緩鋁的出庫速度,此舉限制鋁供應,抬高鋁價(jià)。啤酒公司米勒康勝(MillerCoors
LLC)的一位高管上月在美國參議院銀行委員會(huì )聽(tīng)證會(huì )上作證時(shí)稱(chēng),這種做法導致物價(jià)膨脹了幾十億美元。
總部位于紐約的金屬咨詢(xún)公司CPM Group
Inc。的數據顯示,今年8月的前19天,運送至倫敦金屬交易所倉庫的日均鋁數量較兩個(gè)月前下降了79%。CPM
Group說(shuō),8月的鋁日均交付量處于2011年11月以來(lái)的最低水平。
與此同時(shí),交易員說(shuō),擁有倉儲設施的銀行和貿易公司向生產(chǎn)商提供的現金獎勵從今春的每噸逾200美元降至每噸50美元。