神木這座名不見(jiàn)經(jīng)傳的西部縣城，曾是以農牧業(yè)、紅棗業(yè)等為主要產(chǎn)業(yè)的“國家貧困縣”，因涉煤領(lǐng)域的高額利潤，一躍成為“中國百強縣”，民間資本也因此迅速積累。但由于產(chǎn)業(yè)結構單一，投資渠道有限，再加上人們的逐利心理，大量民間資金進(jìn)入到民間借貸領(lǐng)域，引發(fā)一系列危機。
“黑金時(shí)代”借貸風(fēng)起
神木的民間借貸之風(fēng)究竟是如何興起的？當地一位企業(yè)老板陳先生對《經(jīng)濟參考報》記者說(shuō)，借貸之風(fēng)最初是從鄂爾多斯傳來(lái)的�！�2005年、2006年的時(shí)候，這邊做生意的，朋友之間互相拿錢(qián)周轉一下，從來(lái)不談什么利息，都是幫忙的性質(zhì)。2008年開(kāi)始，風(fēng)氣就變了，互相借錢(qián)都要先講好利息，好朋友、親兄弟也是一樣�！�
神木坐擁豐富的煤炭資源，探明煤炭?jì)α?00多億噸。從2002年起，隨著(zhù)煤炭市場(chǎng)價(jià)格一路飆升，神木經(jīng)濟迅速壯大。
神木縣煤炭協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)趙存發(fā)1992年開(kāi)始以全村人入股的方式辦集體煤礦�！�2000年以前，煤礦還不賺錢(qián)，一噸煤也就能賺2元左右，那時(shí)農民生活也不好，全村400多口人，每戶(hù)到年底分個(gè)2萬(wàn)至3萬(wàn)元而已�！壁w存發(fā)說(shuō)。
但2005年以后，煤價(jià)大幅上漲，最高時(shí)每噸賣(mài)到過(guò)600多元，尤其是在2008年至2009年，村里的煤礦一年能賺1個(gè)多億�！斑@么多年來(lái)，我們村家家戶(hù)戶(hù)在西安都有房，在神木縣城每家也至少有2至3套房，手里的閑散資金都上千萬(wàn)�！彼f(shuō)。
隨著(zhù)煤價(jià)高漲，神木的民間借貸之風(fēng)也越來(lái)越濃。神木一位企業(yè)負責人說(shuō)，幾年前，煤價(jià)開(kāi)始一路走高，炒礦之風(fēng)隨之興起�！百徺I(mǎi)煤礦需要大量的資金，很多老板就以高額利息向社會(huì )融資，最初介入的人確實(shí)暴富。所以越來(lái)越多的人將煤炭奉為“黑金”，迷信煤價(jià)只漲不跌，想方設法籌錢(qián)投到煤礦�！坝泻芏嗳耸掷餂](méi)錢(qián)，就抵押房產(chǎn)從銀行貸款出來(lái)再放貸；有的開(kāi)飯館、小商店賺了點(diǎn)錢(qián)，也學(xué)別人高息放出去�！�
神木一位民企負責人告訴《經(jīng)濟參考報》記者：“以前煤炭是暴利，不管是炒礦還是倒煤，借貸的利息再高也有得賺�！睋晃欢鯛柖嗨狗ㄔ汗ぷ魅藛T透露，曾有一個(gè)煤老板用40萬(wàn)元買(mǎi)下一個(gè)礦，擱置2年后賣(mài)了8000多萬(wàn)元，又過(guò)了1年，這個(gè)煤礦就賣(mài)出10億元。得到錢(qián)以后，很多老板不知道投資什么，于是就選擇高利貸。
在神木的街上，幾百萬(wàn)元的豪車(chē)隨處可見(jiàn)，每隔幾百米就有五星級酒店和高檔商務(wù)會(huì )所，可見(jiàn)當地消費水平之高�！叭藗兪掷锏拈e錢(qián)除了滿(mǎn)足個(gè)人消費，往哪里去？存在銀行利率低、通脹高。很多人為了保值增值，就選擇了放貸或投資�！庇芰质幸晃徽撠熑苏f(shuō)。
借貸繁榮曇花一現
2005年，隨著(zhù)煤價(jià)的持續高速增長(cháng)，神木人手中也積累了大量的資本�！霸谏衲�，許多人都習慣用現金交易，提著(zhù)麻袋取錢(qián)、論斤分錢(qián)等現象非常普遍，幾百萬(wàn)、幾千萬(wàn)的現金流動(dòng)并不鮮見(jiàn)�！鄙衲究h一位政府工作人員說(shuō)。
但由于通貨膨脹和行政管制下的低儲蓄利率，把錢(qián)存在銀行的人越來(lái)越少。居民手中持有的大量缺乏保值增值手段的資金，在資本逐利本質(zhì)的引導下，瘋狂涌入民間借貸市場(chǎng)，神木街頭巷尾的投資公司、典當行層出不窮，導致民間借貸市場(chǎng)出現曇花一現般的短暫繁榮。
神木的一位楊姓民企老板告訴《經(jīng)濟參考報》記者，在高增長(cháng)下，許多神木人習慣了賺取暴利，根本看不上一元一元地賺“小錢(qián)”。不管是以三分、五分利放貸，還是把資金投到煤礦，回報率都是相當高，銀行根本趕不上。
“很多有錢(qián)人都沒(méi)念過(guò)什么書(shū)，也沒(méi)有投資頭腦。有了錢(qián)除了放貸，也就是吃喝、旅游了�！鄙鲜鰲钚彰衿罄习逭f(shuō)，“比如說(shuō)鄉鎮的小賓館洗一套床單被罩可以賺6.6元，本地人根本看不上這些小錢(qián)，結果外地人包下了，只需投資10多萬(wàn)元，一年就能賺到100多萬(wàn)元，而且還沒(méi)有什么風(fēng)險�！焙芏嗌衲救藦膩�(lái)不會(huì )想到投資快遞、干洗、連鎖餐館，因為覺(jué)得這些都是賺小錢(qián)，不知道這些才是投資少、回報穩定的產(chǎn)業(yè)。他們只會(huì )盯著(zhù)煤礦、房地產(chǎn)、高利貸。
如果煤炭市場(chǎng)行情繼續向好，神木的民間融資和非法集資暫不存在還本付息的風(fēng)險，然而出人意料的是，從2012年下半年開(kāi)始，煤炭?jì)r(jià)格大幅下滑，煤炭暴利迅速消退，一大批煤炭及相關(guān)企業(yè)處于虧損停產(chǎn)狀態(tài)，企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現金流銳減，甚至斷絕，無(wú)力歸還此前聚集在該行業(yè)的借貸本息。
“另一方面，近年來(lái)隨著(zhù)當地經(jīng)濟發(fā)展，很多人對煤炭的財富效應產(chǎn)生了幻覺(jué)，‘煤炭神話(huà)’在一些地區廣為流傳，人們對融資風(fēng)險意識逐漸淡化甚至喪失，融資由熟人到陌生人，由‘一對一’到‘一對多’。然而從2012年下半年開(kāi)始，‘煤炭神話(huà)’破滅，財富幻覺(jué)消失，人們開(kāi)始擠兌融出資金�！庇芰质邢嚓P(guān)負責人表示。
資金投向亟待引導
《經(jīng)濟參考報》記者調查發(fā)現，陜北神木等地民間大量閑散資金需有效引導，此次爆發(fā)的民間借貸風(fēng)波折射出當地產(chǎn)業(yè)結構單一、民間金融存在體制短板等問(wèn)題，亟待進(jìn)一步規范。
有分析認為，由于神木縣工業(yè)70%以上依靠煤炭及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結構單一導致抗風(fēng)險能力差。
對此，陜西省社會(huì )科學(xué)院農村發(fā)展研究所助理研究員馬建飛說(shuō)，雖然是“百強縣”，經(jīng)濟總量很大，但神木等地的經(jīng)濟發(fā)展水平卻不高。除一些國企、央企外，地方經(jīng)濟實(shí)力比較弱，民企抗風(fēng)險能力不強。因此，需要有資金實(shí)力的企業(yè)聯(lián)合起來(lái)，在政府的引導下，投資一些未來(lái)具有發(fā)展前景，對地方經(jīng)濟發(fā)展貢獻比較大，能實(shí)現可持續發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。
同時(shí)，有專(zhuān)家指出，神木民間借貸危機折射出我國金融領(lǐng)域體制、機制不完善，缺少有效監管。
民間借貸危機凸顯的一個(gè)矛盾是，一方面，我國眾多的中小企業(yè)面臨資金“饑渴”，另一方面民間又有大量的資金找不到出路。據神木縣政府測算，神木目前民間資金總規模在700億元左右，投向亟待有效引導。
四川國金律師事務(wù)所律師張偉認為，民間金融的興起與民營(yíng)企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資難有關(guān)，也與利率的市場(chǎng)化程度有關(guān)。他說(shuō)：“利率市場(chǎng)化程度應提高，加強金融機構借貸的市場(chǎng)化水平。要逐步放開(kāi)成立金融機構的行政許可條件，為民間資本進(jìn)入金融機構做法律及政策的準備。尤其應完善現有村鎮銀行、農商行、地方銀行等的公司治理架構，使其出資人或股東具有更高的社會(huì )化、大眾化水平�！�
此外，有專(zhuān)家表示，我國對一些小型金融機構，近年已經(jīng)開(kāi)始放開(kāi)，比如小額貸款公司、擔保公司、鄉鎮銀行等。但這些機構管理缺未跟上，對其經(jīng)營(yíng)的監管屬于空白地帶。從此次危機看，這方面有待加強。