上海證監局打響券商風(fēng)控第一槍 券商預計行業(yè)內將全面鋪開(kāi)
　　光大證券“8.16”異常交易事件在上周末已為證監會(huì )定性并正式對外通報調查處理結果，但這一史無(wú)前例的事件所帶來(lái)的影響遠未平息。昨日，上海證監局向證券公司下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強內部控制和風(fēng)險管理的通知》，要求轄區內各家券商按通知要求開(kāi)展自查，并于9月30日前上報自查報告。對于自查落實(shí)不足的券商，證監局還將實(shí)施專(zhuān)項現場(chǎng)檢查。這意味著(zhù)，證監會(huì )新聞發(fā)言人此前表態(tài)的將對證券公司使用的程序化交易系統等進(jìn)行風(fēng)險隱患排查并加強對券商內控監管之后，新一輪監管風(fēng)漸漸吹向全行業(yè)。
　　通知要求券商從內部控制以及信息系統管理兩大方面面著(zhù)手加強風(fēng)險管理，排除隱患，防止類(lèi)似事件再次發(fā)生。
　　就內部控制，證監局提出七大方面要求，包括：明確公司各層級的內控職責，確保風(fēng)控全覆蓋；落實(shí)分離制衡機制；強化對創(chuàng )新業(yè)務(wù)以及創(chuàng )新手段開(kāi)展傳統業(yè)務(wù)的內部控制；加強操作風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險管理等。
　　其中，重點(diǎn)檢查交易類(lèi)業(yè)務(wù)：一是投資決策、交易執行、風(fēng)險控制、清算交收、資金劃撥、會(huì )計核算等崗位是否有效分離、相互制衡；二是投資決策是否嚴格執行分級授權要求，是否存在超越授權范圍的投資決策行為，是否有效落實(shí)投資決策審核控制流程；三是交易執行是否經(jīng)過(guò)前段審查，是否能有效實(shí)現對交易規模等風(fēng)控指標和合規要素的有效控制，是否實(shí)現雙人復核。四是風(fēng)控閥值設置是否獨立于業(yè)務(wù)部門(mén)，是否建立了實(shí)時(shí)的交易預警和監測系統，能及時(shí)對異常交易、特殊交易、重要交易等實(shí)施預警和監測。五是異常交易情況的應對方案和報告路徑是否清晰明確。
　　通知還要求重點(diǎn)針對策略投資、量化投資、高頻交易等業(yè)務(wù)開(kāi)展自查，重新檢視這類(lèi)業(yè)務(wù)的模型構建、閥值設置、訂單生成、訂單執行、資金管理、權限管理、控制流程等是否合理、合規、有效，并對上述功能定期進(jìn)行測試。
　　此外，通知還要求公司制定專(zhuān)門(mén)的部門(mén)負責流動(dòng)性風(fēng)險管理，明確流動(dòng)性風(fēng)險管理的整體模式和凈資本補足機制，定期開(kāi)展流動(dòng)性壓力測試。
　　在信息技術(shù)管理方面，通知明示三個(gè)關(guān)注重點(diǎn)，一是要求各家券商優(yōu)化IT治理結構；其次，加強日常管理、強化信息安全保障；第三，要求券商強化應急管理機制并定期開(kāi)展應急演練等。
　　具體而言，通知要求全面排查經(jīng)紀、自營(yíng)、資產(chǎn)管理、另類(lèi)投資等業(yè)務(wù)系統是否納入信息技術(shù)部門(mén)同意歸口管理，對接入交易所或銀行間市場(chǎng)等涉及客戶(hù)或自營(yíng)交易的系統進(jìn)行重點(diǎn)排查；二是通過(guò)項目立項、項目開(kāi)發(fā)、項目測試等各關(guān)鍵環(huán)節查找項目管理工作的不足，從基礎設施建設、關(guān)鍵崗位人員配備、備崗人員管理、重要設備巡視、網(wǎng)絡(luò )安全管理等重要方面自查；三是建立健全軟件開(kāi)發(fā)商的篩選機制，對開(kāi)發(fā)商提供的軟硬件產(chǎn)品或技術(shù)服務(wù)，加強交付管理及驗收測試，對外購以及自主研發(fā)的系統開(kāi)發(fā)技術(shù)水平、功能設計、上線(xiàn)測試等重要環(huán)節采取質(zhì)量控制程序等。
　　一家江蘇券商風(fēng)控部門(mén)相關(guān)負責人表示，光大證券的異常交易事件已令監管層高度重視各券商的風(fēng)控能力，雖然目前尚未接到江蘇局下發(fā)的正式通知，但自查應該是全行業(yè)的，預計明后兩天將會(huì )接到文件。
　　中信證券內部人士也表示，尚未收到深圳證監局下發(fā)文件。但公司早有預期，近期已經(jīng)淡化程序化交易，全面排查風(fēng)險隱患點(diǎn)。
　　中信證券并非唯一一家實(shí)施內部自查的券商，事實(shí)上自查已在行業(yè)內全面鋪開(kāi)。上述江蘇券商表示，公司在近期已對運營(yíng)部門(mén)、信息中心等相關(guān)部門(mén)一一排查風(fēng)險。
　　滬上券商人士也告訴記者，公司量化小組近期也在反思其程序化交易系統中可能帶來(lái)的安全問(wèn)題，并對高頻交易策略進(jìn)行限制。例如，此前采用市價(jià)交易并循環(huán)發(fā)出訂單直到全部成交，現在已經(jīng)將命令改成三次執行后訂單取消。
　　通知要求，券商需在9月30日前上報自查報告，且要求相關(guān)高管簽字，并對自查中發(fā)現的問(wèn)題和風(fēng)險隱患予以整改。對于自查不認真、問(wèn)題反映不完整、整改不及時(shí)的券商，證監局還將進(jìn)行專(zhuān)項現場(chǎng)檢查，對專(zhuān)項檢查中發(fā)現的違法違規問(wèn)題，視情依法采訪(fǎng)監管措施或移送稽查立案查處。