8月30日，雙匯國際方面宣布，雙匯國際已經(jīng)與由八家國際及本地銀行組成的銀團簽署了一筆40億美元的銀團貸款協(xié)議，該筆款項將用于收購美國史密斯菲爾德公司(NYSE:SFD)。然而，史密斯菲爾德大股東的反對讓這一備受關(guān)注的并購案前景再度不確定起來(lái)。

　　作為史密斯菲爾德的大股東之一，StarboardValueLP近日發(fā)布公開(kāi)信稱(chēng)，目前已收到第三方買(mǎi)家對史密斯菲爾德資產(chǎn)的書(shū)面投資意向，表明其分拆后的三個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)均有買(mǎi)家看中。

　　卓創(chuàng )分析師姬光欣告訴記者，此次貸款的簽署，也預示著(zhù)收購又向前邁進(jìn)了一步，雖然雙匯國際收購困難重重，但有高盛、鼎輝等公司的助力，收購基本上可以說(shuō)已經(jīng)成功了一大半。

　　SFD大股東再度發(fā)難

　　事實(shí)上，這并不是StarboardValueLP第一次公開(kāi)表示反對。

　　今年5月底，史密斯菲爾德公司與雙匯國際達成協(xié)議，后者將以每股34美元、總額47億美元的價(jià)格對史密斯菲爾德進(jìn)行并購。如果交易順利達成，將成為中國企業(yè)對美國企業(yè)進(jìn)行的最大一筆收購。當時(shí)，擁有史密斯菲爾德公司5.7%股份的StarboardValueLP就提出反對。

　　StarboardValueLP一直認為，如果把史密斯菲爾德公司分拆成生豬生產(chǎn)、豬肉加工和國際業(yè)務(wù)3家公司后出售，獲得的收購價(jià)將比雙匯目前提出的價(jià)格高出29%至64%。為此，這家基金公司請來(lái)兩家中介機構研究分拆方案，力圖把史密斯菲爾德進(jìn)行分拆出售。

　　而這一次，Starboard方面的公開(kāi)信表示：“我們已經(jīng)收到(若干)第三方買(mǎi)家的非約束性投資意向書(shū)，分別對買(mǎi)下史密斯菲爾德的幾個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)感興趣，這些合計起來(lái)，對史密斯菲爾德的總體估值實(shí)質(zhì)上超過(guò)雙匯每股34美元的出價(jià)�！�

　　值得注意的是，盡管Starboard方面宣稱(chēng)帶來(lái)了潛在買(mǎi)家，但其公開(kāi)信中并沒(méi)有出現具體買(mǎi)家的名稱(chēng)和報價(jià)。

　　或影響其他股東投票
 
　　“確確實(shí)實(shí)有買(mǎi)家站出來(lái)表示將會(huì )以更高的價(jià)格買(mǎi)史密斯菲爾德，這一舉動(dòng)才會(huì )出現影響史密斯菲爾德其他股東對這次并購案的投票�！眎美股分析師李瑩這樣告訴記者。

　　在這次公開(kāi)信中，Starboard還希望董事會(huì )能夠考慮推遲召開(kāi)大會(huì )，稱(chēng)如果按時(shí)召開(kāi)大會(huì )，他們將明確投出反對票。

　　公開(kāi)信息顯示，9月24日，史密斯菲爾德將召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì )，召集股東針對雙匯收購一案做出表決。根據史密斯菲爾德與雙匯的收購協(xié)議，9月24日的股東大會(huì )一旦通過(guò)雙匯收購提議，那么此后即便提出更高價(jià)的要約收購，董事會(huì )也不能重新考慮。

　　有行業(yè)人士告訴記者，Starboard的公開(kāi)信并沒(méi)有提供買(mǎi)家的明確信息，也不代表法律效應，很可能是在拖延時(shí)間。

　　而這背后，依據協(xié)議，11月29日是完成雙匯并購交易的最后時(shí)限，如因美方監管等原因導致收購流產(chǎn)，雙匯將獲“反向分手費”。