成交金額10.5億元、非法獲利1883萬(wàn)元，證監會(huì )周五通報的博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂(lè )“老鼠倉”一案，再度刷新了中國公募基金“老鼠倉”案件的紀錄。迄今為止，已經(jīng)先后有11位基金經(jīng)理倒在了“老鼠倉”上，在業(yè)內人士看來(lái)，高額收益和輕微的違法成本，是導致基金經(jīng)理“前仆后繼”的主要原因。
證監會(huì )：馬樂(lè )老鼠倉涉案金額10.5億元
中國證監會(huì )新聞發(fā)言人9月6日在例行新聞發(fā)布會(huì )上，通報了博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂(lè )“老鼠倉”事件一案的調查情況以及處理結果。
證監會(huì )新聞發(fā)言人表示，2013年4月，根據交易所核查發(fā)現的線(xiàn)索，證監會(huì )對存有“老鼠倉”交易嫌疑的賬戶(hù)啟動(dòng)初步核查。2013年6月，根據初步核查結果，證監會(huì )對原博時(shí)精選股票基金經(jīng)理馬樂(lè )涉嫌利用未公開(kāi)信息交易行為，進(jìn)行正式立案調查。
經(jīng)核實(shí)，馬樂(lè )于2006年7月進(jìn)入博時(shí)基金公司工作，歷任研究部研究員、公用事業(yè)與金融地產(chǎn)研究組主管兼研究員、股票投資部投資經(jīng)理，2011年3月9日起任博時(shí)精選股票基金經(jīng)理，2013年6月20日正式離職。2011年3月9日至2013年5月30日期間，馬樂(lè )涉嫌利用職務(wù)便利獲取博時(shí)精選基金交易情況的未公開(kāi)信息，操作3個(gè)賬戶(hù)，先于或同期于該基金買(mǎi)入或賣(mài)出相同股票76只，獲利1883萬(wàn)元，成交金額累計約10.5億余元。
證監會(huì )說(shuō)，經(jīng)核查，發(fā)現博時(shí)基金對投資管理人員的相關(guān)管理制度存在缺失與執行不嚴的情況，具體包括：投資管理人員出國(境)管理制度缺失，通信管理制度未嚴格執行，缺乏對員工本人和直系親屬證券賬戶(hù)及證券交易申報情況進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核的機制，考勤出差管理存在漏洞等。此外，公司對旗下基金異常交易行為監控存在漏洞，雖建立異常交易反應分析制度，但未對已發(fā)現異常情況采取后續核查、質(zhì)詢(xún)等適當處理措施。
該發(fā)言人表示，鑒于博時(shí)基金公司上述內控制度不完善，相關(guān)制度不能有效執行，原基金經(jīng)理馬樂(lè )涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票，給博時(shí)精選股票基金份額持有人造成了較大損失，對行業(yè)形象產(chǎn)生了嚴重負面影響，按照有關(guān)規定，證監會(huì )決定對博時(shí)基金公司采取責令整改6個(gè)月等監管措施，在整改期間證監會(huì )暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)申請。深圳證監局將對相關(guān)責任人采取行政監管措施。全體基金公司要引以為戒，加強對從業(yè)人員的法制教育和合規培訓，時(shí)刻牢記把基金份額持有人利益放在首位，不斷完善內控制度，切實(shí)做到恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹慎勤勉的受托責任。
累計11基金經(jīng)理案發(fā)“老鼠倉” 馬樂(lè )刷新歷史記錄
公開(kāi)資料顯示，自2008年上投摩根原基金經(jīng)理唐建首度因基金“老鼠倉”遭到處罰以來(lái)，已先后有南方基金原基金經(jīng)理王黎敏、融通基金原基金經(jīng)理張野、景順長(cháng)城原基金經(jīng)理涂強、長(cháng)城基金原基金經(jīng)理劉海、長(cháng)城基金原基金經(jīng)理韓剛、國海富蘭克林原基金經(jīng)理黃林、光大保德信原基金經(jīng)理投資總監許春茂、交銀施羅德原基金經(jīng)理投委會(huì )主席李旭利、交銀施羅德原基金經(jīng)理鄭拓以及此次博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂(lè )，共計11位基金經(jīng)理的“老鼠倉”事件被監管部門(mén)披露。其中韓剛、許春茂、鄭拓和李旭利則因此而獲刑(其中李旭利一審被判處有期徒刑四年，罰金1800萬(wàn)元，目前其二審延期)。
而從涉案金額來(lái)看，在此前的數宗“老鼠倉”中，唐建獲利金額123.76萬(wàn)元，王黎敏非法獲利150.94萬(wàn)元，張野非法獲利229.48萬(wàn)元，涂強非法獲利37.95萬(wàn)元，劉海非法獲利13.47萬(wàn)元，韓剛非法獲利30.3萬(wàn)元，許春茂非法獲利209萬(wàn)元，李旭利非法獲利1071.6萬(wàn)元，鄭拓則累計成交金額達5億余元、非法獲利1400余萬(wàn)元。因此，無(wú)論是從高達10.5億元之巨的涉案金額還是從1883萬(wàn)元的獲利規模來(lái)看，博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂(lè )此次
“老鼠倉”案件，均刷新了歷史紀錄。
按照《刑法》第180條的規定，基金經(jīng)理從事“老鼠倉”活動(dòng)，情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。也就是說(shuō)，作為中國公募基金史上已知的涉案金額最大、獲利金額最大的“老鼠倉”一案的主角，博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂(lè )最高可獲10年有期徒刑，其罰金規模也將遠遠超過(guò)此前李旭利一審被罰的1800萬(wàn)元。
不過(guò)，在律師們看來(lái)，相對于基金經(jīng)理“老鼠倉”的巨大收益，上述違法成本可謂微乎其徽。浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人厲健對《經(jīng)濟參考報》記者表示，“老鼠倉”謀取高額收益、犯罪成本卻極低。近年來(lái)，證監會(huì )不斷加重對于“老鼠倉”違法行為的懲戒力度，相比之下，目前《刑法》180條所規定的懲戒力度明顯偏弱，難以有效懲戒此類(lèi)犯罪，呼吁立法機關(guān)修法加重處罰。此外，應當盡快設立“老鼠倉”民事賠償訴訟機制，為權益受損的投資者挽回損失。
博時(shí)基金：全面部署落實(shí)整改工作
針對此次“老鼠倉”事件，博時(shí)基金管理公司有關(guān)負責人表示，公司歷來(lái)零容忍老鼠倉、非公平交易和各種形式的利益輸送的違法行為，深刻理解并支持監管部門(mén)的監管舉措，絕不姑息各類(lèi)違法違規行為，通過(guò)不斷完善公司的內部管理，努力提高員工職業(yè)操守，堅決杜絕觸碰法律紅線(xiàn)及道德底線(xiàn)的行為。
博時(shí)基金表示，公司高度重視證監會(huì )對公司的整改決定，積極全面部署落實(shí)整改工作，將嚴格按照證券監管部門(mén)的要求認真完成整改。公司已對各項管理制度進(jìn)行了全面核查，對內控制度中的薄弱環(huán)節進(jìn)行了認真全面梳理，制定了針對性的后續改進(jìn)措施。公司將進(jìn)一步加強對投研人員及關(guān)鍵崗位人員的行為管理等相關(guān)措施，進(jìn)一步加強問(wèn)責機制的建設及落實(shí)，提高問(wèn)責的威懾力;進(jìn)一步完善公司激勵與約束機制及關(guān)鍵崗位的選人用人機制;進(jìn)一步加強合規教育，切實(shí)提高全體員工的的合規意識和對各類(lèi)法律合規風(fēng)險、職業(yè)道德風(fēng)險的認知度和敏感度。
上述負責人強調，公司清醒地認識到信息欺詐、內幕交易、操縱市場(chǎng)等投機違法行為是市場(chǎng)的伴生物，具有長(cháng)期性、固有性，對于這類(lèi)行為的打擊防范是市場(chǎng)和公司的長(cháng)期任務(wù)。公司在轉型發(fā)展、創(chuàng )新發(fā)展應對資產(chǎn)管理行業(yè)深刻變化的同時(shí)，將把持續提升公司管理能力放在更重要的位置，把強化風(fēng)控合規放在更突出的地位，始終堅持“穩健經(jīng)營(yíng)，合規為重”的經(jīng)營(yíng)理念，始終堅持和加強以持有人利益為先的公司治理文化。公司將以整改為契機，進(jìn)一步提升公司經(jīng)營(yíng)管理和內部控制水平，努力為投資者提供多元化、個(gè)性化、差異化的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理服務(wù)。