根據證監會(huì )實(shí)施方案，并購重組審核分道制將于１０月８日起正式實(shí)施。上海證券交易所９月１３日就配合相關(guān)工作發(fā)出通知。根據通知，并購重組涉及行業(yè)屬于汽車(chē)等９大重點(diǎn)行業(yè)，且交易類(lèi)型為同行業(yè)或上下游并購的，可列入豁免／快速審核通道，但構成借殼上市的除外。
并購重組審核分道制，是指中國證監會(huì )對上市公司重大資產(chǎn)重組（含發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)、重大資產(chǎn)購買(mǎi)或出售、合并分立等）行政許可申請審核時(shí)，根據上市公司信息披露和規范運作狀況、財務(wù)顧問(wèn)執業(yè)能力以及中介機構及經(jīng)辦人員的誠信記錄，結合國家產(chǎn)業(yè)政策和交易類(lèi)型，對符合標準的并購重組申請，有條件地淡化行政審核和減少審核環(huán)節，實(shí)行差異化審核制度安排。
并購重組審核分道制具體分為豁免／快速審核、正常審核和審慎審核。進(jìn)入豁免／快速通道的重組項目，不涉及發(fā)行股份的，實(shí)行豁免審核，由中國證監會(huì )直接核準；涉及發(fā)行股份的，實(shí)行快速審核，取消預審環(huán)節，直接提請并購重組委審議。
上市公司披露重大資產(chǎn)重組報告書(shū)后，各相關(guān)單位按照“標準公開(kāi)、過(guò)程透明、結果客觀(guān)、簡(jiǎn)便易行”原則和職責分工，啟動(dòng)對重組的分項評價(jià)。
上交所在通知中稱(chēng)，“上市公司信息披露和規范運作狀況”評價(jià)由地方證監局和上交所負責。評價(jià)結果分為Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ四類(lèi)，結果為Ａ的列入豁免／快速審核類(lèi)，結果為Ｂ、Ｃ的列入正常審核類(lèi)，結果為Ｄ的列入審慎審核類(lèi)。
上市公司存在以下情形之一的，不得列入豁免／快速審核類(lèi)：最近三年受到中國證監會(huì )行政處罰、行政監管措施或證券交易所紀律處分的；被中國證監會(huì )立案稽查尚未結案的；股票被暫停上市或實(shí)施風(fēng)險警示（包括＊ＳＴ和ＳＴ）的；進(jìn)入破產(chǎn)重整程序的。
“財務(wù)顧問(wèn)執業(yè)能力”評價(jià)由中國證券業(yè)協(xié)會(huì )負責。評價(jià)結果分為Ａ、Ｂ、Ｃ三類(lèi)，結果為Ａ的列入豁免／快速審核類(lèi)，結果為Ｂ的列入正常審核類(lèi)，結果為Ｃ的列入審慎審核類(lèi)。
“中介機構和經(jīng)辦人員的誠信記錄”由上交所負責查詢(xún)。相關(guān)中介機構及經(jīng)辦人員受到中國證監會(huì )行政處罰、行政監管措施或證券交易所紀律處分，且未滿(mǎn)規定期限的，不得列入豁免／快速審核類(lèi)。
“產(chǎn)業(yè)政策和交易類(lèi)型”由財務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)、上交所復核。具體原則為：根據《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn)》和工信部等１２部委《關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見(jiàn)》，并購重組涉及的行業(yè)屬于“汽車(chē)、鋼鐵、水泥、船舶、電解鋁、稀土、電子信息、醫藥、農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)”等９大行業(yè)，且交易類(lèi)型為上市公司同行業(yè)或上下游并購的，列入豁免／快速審核類(lèi)，但構成借殼上市的除外。
根據上述分項評價(jià)信息，最終評價(jià)結果實(shí)行一票否決制，即當所有分項評價(jià)均為豁免／快速審核類(lèi)時(shí)，項目進(jìn)入豁免／快速審核通道，分項評價(jià)結果之一為審慎審核時(shí)，項目進(jìn)入審慎審核通道，其余項目為正常審核通道。
上交所在通知中稱(chēng)，上交所負責匯總集成各相關(guān)單位的分項評價(jià)信息，根據上述原則確定本次重組的審核通道類(lèi)型，上報中國證監會(huì )，并由中國證監會(huì )對外公示。
上交所對上市公司信息披露和規范運作狀況的分類(lèi)評價(jià)，采用最近一年上市公司信息披露工作考核結果。未納入最近一年信息披露工作考核的新上市公司，其分類(lèi)評價(jià)結果不高于Ｂ。自最近一年信息披露考核期結束至上市公司披露重大資產(chǎn)重組報告書(shū)期間，上市公司出現上交所有關(guān)信息披露工作評價(jià)相關(guān)規定情形的，上交所將對上述分類(lèi)評價(jià)結果作出相應調整。