11家金融機構分支機構正式獲批“落地”上海自貿區，數量遠高于市場(chǎng)預期。
9月29日，上海銀監局局長(cháng)廖岷對外公布，工行、農行、中行、建行、交行、上海銀行獲準在自貿試驗區設立分行，招行、浦發(fā)行獲準籌建自貿區分行，交銀金融租賃公司獲準籌建自貿試驗區專(zhuān)業(yè)子公司，花旗銀行(中國)有限公司、星展銀行(中國)有限公司獲準籌建自貿試驗區支行。
根據上海自貿區總體方案的表述，“在完善相關(guān)管理辦法，加強有效監管的前提下，允許試驗區內符合條件的中資銀行開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)�！薄斑@意味著(zhù)，監管層依然十分重視風(fēng)險控制。在獲批籌建分行的10家銀行中，交行、招商銀行、浦發(fā)銀行都已持有離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)牌照，預計不久后，監管部門(mén)很可能會(huì )再擴容一批離岸金融業(yè)務(wù)牌照的發(fā)放。工、農、中、建四大行正在積極爭取�！逼职l(fā)銀行內部一位知情人士透露。
盡管此次批準進(jìn)入自貿區開(kāi)設分支機構的外資行僅兩家，但據消息人士稱(chēng)，不排除今后還會(huì )擴增�！拔覀円恢痹诜e極研究上海自貿區可能帶來(lái)的機遇，為此，特意成立了‘上海自貿區金融服務(wù)工作小組’，研究探討未來(lái)發(fā)展的可行性計劃。并且，我們早已著(zhù)手落實(shí)在上海自貿區內設立網(wǎng)點(diǎn)。若政策許可、條件成熟，不排除未來(lái)在上海自貿區內成立獨立法人機構的可能性�！睎|亞銀行一內部人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，業(yè)內認為，外資銀行自貿區內的業(yè)務(wù)有可能重點(diǎn)涉及兩方面，一是成為跨國企業(yè)資金管理中心，主要利用外企的業(yè)務(wù)優(yōu)勢；二是帶動(dòng)對海外投資渠道等業(yè)務(wù)的發(fā)展。
就整個(gè)自貿區金融領(lǐng)域改革的內容可見(jiàn)，離岸金融業(yè)務(wù)是重點(diǎn)。對此，銀監會(huì )在支持自貿區內銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的8項措施中明確，“鼓勵開(kāi)展跨境投融資服務(wù)。支持區內銀行業(yè)金融機構發(fā)展跨境融資業(yè)務(wù)，包括但不限于大宗商品貿易融資、全供應鏈貿易融資、離岸船舶融資、現代服務(wù)業(yè)金融支持、外保內貸、商業(yè)票據等。支持區內銀行業(yè)金融機構推進(jìn)跨境投資金融服務(wù)，包括但不限于跨境并購貸款和項目貸款、內保外貸、跨境資產(chǎn)管理和財富管理業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信托投資基金等�！�
通過(guò)銀行分賬經(jīng)營(yíng)、獨立核算，服務(wù)對象涵蓋區內居民和境外非居民，實(shí)質(zhì)上在區內構建了一個(gè)涵蓋離岸和在岸業(yè)務(wù)、本外幣一體化、與國際金融市場(chǎng)高度接軌的金融環(huán)境。不過(guò)，這些業(yè)務(wù)的開(kāi)展，監管部門(mén)仍將風(fēng)險防控作為前提，目的之一就在于防止熱錢(qián)借政策利好大規模入境。
廖岷認為，對自貿區內的商業(yè)銀行，主要風(fēng)險包括，流動(dòng)性風(fēng)險、國別風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險以及交易對手風(fēng)險�！艾F在銀監會(huì )有審慎監管指標和要求，要根據區內這些風(fēng)險建立防范的制度、流程、標準。區內銀行要建立有效的跨境風(fēng)險防范機制，防止境外風(fēng)險向境內傳遞。離岸業(yè)務(wù)最重要的是制度先行，比如非居民的征信調查風(fēng)險識別、貸后管理，對銀行都是新的領(lǐng)域，很重要的是金融微觀(guān)基礎要扎實(shí)，相關(guān)監管要求要清楚。區內銀行金融機構還要充分利用信息系統，使銀行控制區內展業(yè)風(fēng)險。怎么管理還在抓緊研究，很快有相關(guān)制度出來(lái)�！绷吾赫f(shuō)。
人民銀行上�？偛扛敝魅�、上海分行行長(cháng)張新亦表示“支持允許符合條件的銀行在區內開(kāi)展離岸業(yè)務(wù)，對區內的離岸業(yè)務(wù)要強化監管，區內的各家銀行要建立風(fēng)險管理制度流程；簡(jiǎn)化準入方式，由事前審批改為事后報備；完善監管服務(wù)體系，支持探索符合區內，相對獨立的銀行業(yè)體制。要支持區內投資貿易便利化，探索高效便捷的制度�！�
“人民幣資本項目可兌換、利率市場(chǎng)化、跨境使用、外匯管理體制改革涉及整個(gè)金融體制，央行即將頒布的政策會(huì )覆蓋以上4項內容�！睆埿逻M(jìn)一步透露。
此外，還值得一提的是，銀監會(huì )在8項措施中明確提出，“支持民間資本進(jìn)入區內銀行業(yè)。支持符合條件的民營(yíng)資本在區內設立自擔風(fēng)險的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。支持符合條件的民營(yíng)資本參股與中、外資金融機構在區內設立中外合資銀行”。
對于自貿區內的銀行監管，“銀監會(huì )將對存貸比、流動(dòng)性、風(fēng)險管理等指標，根據區內銀行的實(shí)際展業(yè)情況進(jìn)行調整�！绷吾赫f(shuō)。
在不少業(yè)內專(zhuān)家看來(lái)，在全國金改的大背景下，自貿區內取得的階段性成果可以成為樣本向全國推廣。借上海自貿區成立的“東風(fēng)”，資本市場(chǎng)改革創(chuàng )新當然不能“缺席”。據悉，證監會(huì )對自貿區資本市場(chǎng)建設也提出5條支持意見(jiàn)，包括“已同意期貨交易所在區內建設國際能源交易股份有限公司，引入境外投資者參與期貨交易；允許符合條件的個(gè)人或單位雙向投資境內外市場(chǎng)；允許國內企業(yè)境外母公司發(fā)行人民幣債券；一批證券期貨機構已申請在區內設立分支機構；支持自貿區內的衍生品境外交易”。
“證監會(huì )的表態(tài)也說(shuō)明了資本市場(chǎng)需要境外投資者的參與，以此推動(dòng)改革。完善多層次資本市場(chǎng)在很大程度上能夠影響金改的效果，包括落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟。自貿區是搭建國內外金融服務(wù)互通的一個(gè)平臺，實(shí)現區內面向國際的金融服務(wù)，形成一個(gè)與投資、貿易便利化改革相適應的金融政策框架�！鄙缈圃航鹑谘芯克晃谎芯繂T對《經(jīng)濟參考報》記者表示，“不過(guò)，在自貿區試點(diǎn)前期，利率市場(chǎng)化恐怕很難放太開(kāi)，實(shí)現人民幣資本項目可兌換也需要一個(gè)過(guò)程，關(guān)鍵是監管制度要盡快完善，給各項試點(diǎn)多一些空間的同時(shí)兼顧風(fēng)險防控�！�