自7月5日國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級的指導意見(jiàn)》以來(lái)，蘇寧、阿里、騰訊、紅豆集團、云潤、吉祥航空等上市公司紛紛加入到申請創(chuàng )辦民營(yíng)銀行的大軍中來(lái)，相關(guān)上市企業(yè)的股價(jià)也幾度漲停。專(zhuān)家表示，民營(yíng)銀行對金融改革確有重要破冰之意，但隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行業(yè)利潤空間將逐步下降，民營(yíng)銀行在經(jīng)營(yíng)監管上都存在風(fēng)險，暫時(shí)還難以構成較強的競爭力，不必盲目追捧。
民營(yíng)銀行概念股遭熱炒
根據國家工商總局公示信息中所顯示，目前，已有蘇寧銀行、華瑞銀行、蘇南銀行、錫商銀行、中聯(lián)銀行等民營(yíng)銀行名稱(chēng)獲國家工商總局核準。北京、廣東、溫州等地多家民企也在積極籌劃申請設立民營(yíng)銀行。
上海自貿區的設立，也讓其在金融改革領(lǐng)域承擔的排頭兵角色受到各方矚目。9月29日，銀監會(huì )發(fā)布通知，明確表示，“支持符合條件的民營(yíng)資本在區內設立自擔風(fēng)險的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。支持符合條件的民營(yíng)資本參股與中、外資金融機構在區內設立中外合資銀行�！�
宏觀(guān)信號的釋放給證券市場(chǎng)裝上了馬達，民營(yíng)銀行概念股受到熱捧。9月以來(lái)，紅豆股份、中關(guān)村、蘇寧云商等爭奪民營(yíng)銀行牌照的上市公司股價(jià)均大幅上漲。據統計，蘇寧云商從8月23日確認發(fā)起設立銀行起，截至9月26日，股價(jià)由7.64元上漲至13.23元高點(diǎn)，漲幅為73%，23個(gè)交易日內，市值激增400多億元。但溫州中小企業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)周德文判斷，不排除有相關(guān)的上市公司借助金融改革概念進(jìn)行拉升股價(jià)的行為。
盡管工商總局已經(jīng)批準少數民營(yíng)銀行的名稱(chēng)申請，但作為銀行牌照的審批機構，銀監會(huì )目前為止尚未向任何申請企業(yè)發(fā)放經(jīng)營(yíng)許可證。
資本高回報率是主因
“隨著(zhù)利率市場(chǎng)化改革等金融領(lǐng)域的改革逐步深入，民營(yíng)銀行的機構準入可以說(shuō)是必然趨勢，我國的金融體系相對滯后，引入市場(chǎng)競爭、放開(kāi)金融機構門(mén)檻是比較清晰的方向�！北本┐髮W(xué)光華管理學(xué)院金融學(xué)教授劉俏在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，民營(yíng)銀行可以進(jìn)入這樣一個(gè)高利潤行業(yè)，對于上市企業(yè)本身來(lái)說(shuō)是重大利好消息，本身也是金融產(chǎn)品多元化的一個(gè)重要補充。
亞洲開(kāi)發(fā)銀行中國代表處高級經(jīng)濟學(xué)家莊健表示，近期的申請熱潮反映出中國多年以來(lái)積壓的設立民營(yíng)銀行的巨大需求。著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家王連洲也認為，設立民營(yíng)銀行有利于打破大型銀行對市場(chǎng)的壟斷，提高資金的使用效率，倒逼國有銀行和商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)品改革，更好滿(mǎn)足中小企業(yè)和農村地區的發(fā)展需求。
從戰略的角度來(lái)考慮，上市公司積極申請銀行牌照有其內在原因。業(yè)內人士表示，銀行業(yè)務(wù)以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)都是上市公司供應鏈環(huán)節中的重要部分，能夠通過(guò)銀行體系實(shí)現自身封閉體系內的資金流通，就可以在企業(yè)資金安全方面給企業(yè)吃上一顆“定心丸”。以牌照獲批的蘇寧銀行為例，蘇寧目前已經(jīng)有保險、小額信貸、支付平臺、基金等多個(gè)金融產(chǎn)品，蘇寧銀行則將成為蘇寧金融資本流動(dòng)的核心平臺。
防止金融行業(yè)風(fēng)險外溢
劉俏表示，如果以目前的單一上市企業(yè)來(lái)做一家銀行的做法，恐怕難以界定清楚銀行到底是為控股公司本身融資服務(wù)還是為中小企業(yè)融資服務(wù)�！胺砰_(kāi)民營(yíng)銀行機構準入的改革方向是對的，但是需要進(jìn)一步細化，警惕銀行成為企業(yè)自身的賺錢(qián)機器。我個(gè)人認為，在股權結構上，應該以若干個(gè)發(fā)起人來(lái)替代單一上市公司控股，相對比較分散的股權結構可以避免銀行被單一的利益取向所控制�！眲⑶握f(shuō)。
隨著(zhù)貸款利率下限放開(kāi)，利率市場(chǎng)化的加速前行，銀行業(yè)的競爭態(tài)勢也將進(jìn)一步加強。有專(zhuān)家指出，未來(lái)民營(yíng)銀行很可能享受不到之前高利潤時(shí)代的利好環(huán)境，而是面臨著(zhù)更加激烈的市場(chǎng)，上市公司能否保證銀行資本充足率也將面臨著(zhù)巨大的挑戰。
“從國際實(shí)踐來(lái)看，銀行業(yè)機構與普通企業(yè)不同，一旦經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)倒閉，可能出現風(fēng)險外溢的情況。鼓勵民間資本進(jìn)入金融業(yè)的同時(shí)，也要防范風(fēng)險�！便y監會(huì )研究局副局長(cháng)龔明華說(shuō)。
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授、中國銀行業(yè)研究中心主任郭天勇表示，民營(yíng)銀行在經(jīng)過(guò)少數試點(diǎn)之后才會(huì )進(jìn)一步開(kāi)放門(mén)檻，但需要建立存款保險制度和宏觀(guān)審慎監管體系，存款保險制度可以把銀行的損失與存款人的損失隔離開(kāi)，而宏觀(guān)審慎監管體系可以隔絕單一問(wèn)題銀行的風(fēng)險傳導。只有加強風(fēng)險控制，保護各方面利益，上市公司創(chuàng )辦銀行才能真正服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。目前，這條路仍然任重而道遠。