10月11日，銀監會(huì )對外公布稱(chēng)，中國版巴塞爾III（即2012年7月發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》）順利通過(guò)了巴塞爾委員會(huì )的評估。同日，銀監會(huì )就《商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《流動(dòng)性辦法》）對外公開(kāi)征求意見(jiàn)，并初定于2014年1月1日起開(kāi)始實(shí)施。
　　作為中國版巴III的重要配套監管規則，早在2011年10月銀監會(huì )就已對《流動(dòng)性辦法》向社會(huì )公開(kāi)征求了意見(jiàn)，而2013年1月，巴塞爾委員會(huì )又公布了新的流動(dòng)性覆蓋率標準，為此，銀監會(huì )再次根據國內現有金融形勢和國家標準，對《流動(dòng)性辦法》進(jìn)行了修訂。
　　“今年6月份，我國銀行間市場(chǎng)出現階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現象，引起了國內外廣泛關(guān)注，也暴露了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理存在的問(wèn)題，反映其流動(dòng)性風(fēng)險管理未能適應業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險狀況的發(fā)展變化�！便y監會(huì )相關(guān)負責人表示，“隨著(zhù)金融市場(chǎng)的深化，金融機構之間的關(guān)聯(lián)愈發(fā)密切，個(gè)別銀行或局部的流動(dòng)性問(wèn)題還易引發(fā)整個(gè)銀行體系的流動(dòng)性緊張，加強流動(dòng)性風(fēng)險管理和監管的必要性和緊迫性日益突出�！�
　　具體來(lái)看，此次的《流動(dòng)性辦法》明確要求強化流動(dòng)性風(fēng)險管理部門(mén)職能，以及加強日間流動(dòng)性、融資抵押品和優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)管理，以推動(dòng)銀行和監管機構及早識別和控制流動(dòng)性風(fēng)險。在流動(dòng)性風(fēng)險監管標準方面規定了“流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例”三項指標，具體包括流動(dòng)性覆蓋率要求分期達到100%，存貸比要求不高于75%，流動(dòng)性比例要求不低于25%。這與2011年的征求意見(jiàn)稿內容相比，暫時(shí)取消了凈穩定資金比例，但并未取消存貸比監管指標，與市場(chǎng)期望相悖。對此，接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家普遍認為，“這體現了銀監會(huì )根據當前國內金融形勢依然審慎的態(tài)度�！�
　　“一方面，存貸比監管對流動(dòng)性管理有直接的效果，另一方面它與中國貨幣政策調控相關(guān)，該指標能夠約束和引導信貸投放節奏均衡。在我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債中，存、貸款所占的比例極大，并且由貸款所派生的存款是商業(yè)銀行負債資產(chǎn)的顯著(zhù)特征，存款回流計入M2，因此，銀行信貸投放可以說(shuō)仍是推動(dòng)國內M2持續增長(cháng)的最重要因素�！逼职l(fā)銀行新資本協(xié)議辦公室主任趙先信對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
　　至于取消了凈穩定資金比例，趙先信則認為可能是操作難度大�！皬陌腿麪朓II的文件來(lái)看，這一指標包括了對銀行穩定非到期活期存款和定期存款以及少于1年的散戶(hù)存款等多項內容的監控，在現實(shí)來(lái)看意義不大。但不排除今后隨著(zhù)巴III對該指標監控要求的完善，銀監會(huì )將根據情況再推出這一指標�！彼�進(jìn)一步表示。
　　對于存貸比的監管，中國銀行戰略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，“現在年初集中放貸，季末攬儲的現象依然突出，所以，監管部門(mén)還是應該將日均存貸比的監管常態(tài)化，抑制突擊攬儲等現象。并且在信貸投放、銀行理財資金方面加強引導，改變資金在銀行體系內空轉套利的狀況�！�
　　“從2011年開(kāi)始推行的月度日均存貸比指標，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動(dòng)性等方面，取得了一定效果�！便y監會(huì )認為，未來(lái)將不斷對存貸比監管加以完善，如將小型微型企業(yè)貸款專(zhuān)項金融債所對應貸款、支農再貸款從存貸比分子中扣除。
　　銀監會(huì )也坦言，“從國內外實(shí)踐來(lái)看，存貸比在管控流動(dòng)性風(fēng)險、控制信貸過(guò)快增長(cháng)和維護銀行體系穩定方面發(fā)揮了一定的積極作用。但是，隨著(zhù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，存貸比監管也出現了覆蓋面不夠，風(fēng)險敏感性不足，未充分考慮銀行各類(lèi)資金來(lái)源和運用在期限和穩定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險等問(wèn)題�！�
　　鑒于此，修改后的《流動(dòng)性辦法》在充分采納了巴III的基礎上，對流動(dòng)性覆蓋率的大多數內容也進(jìn)行了調整，以此作為存貸比監管空白的有力補充，同時(shí)，還明確允許商業(yè)銀行在壓力狀況下流動(dòng)性覆蓋率降至100%以下，這給予了金融產(chǎn)品創(chuàng )新更大的空間。
　　“國內的金融市場(chǎng)現狀不同于國外，因此，在很多標準上不可盲目靠攏。目前，國內銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)并不多，這部分資產(chǎn)涵蓋債券、同業(yè)資產(chǎn)以及包括理財產(chǎn)品在內的類(lèi)信貸資產(chǎn)。一般而言，銀行債券資產(chǎn)普遍占銀行生息資產(chǎn)比例的15%-30%之間，并不多，今后隨著(zhù)資產(chǎn)證券化的推進(jìn)和各類(lèi)債券類(lèi)金融產(chǎn)品的發(fā)展，銀行流動(dòng)性資產(chǎn)就會(huì )逐漸增多�！壁w先信分析稱(chēng)。
　　《流動(dòng)性辦法》對銀行流動(dòng)性覆蓋率設置了過(guò)渡期，要求應當在2018年底前達到100%；在過(guò)渡期內，應當于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。同時(shí)規定，在過(guò)渡期內，鼓勵有條件的銀行提前達標；對于流動(dòng)性覆蓋率已達到100%的銀行，鼓勵其流動(dòng)性覆蓋率繼續保持在100%之上。
　　此外，《流動(dòng)性辦法》還在原有監管的基礎上，提高了銀行業(yè)務(wù)關(guān)系存款的認定標準，增加了對衍生產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險的識別與覆蓋，對合格優(yōu)質(zhì)的流動(dòng)性資產(chǎn)也提出了更為嚴格的要求。同時(shí)，針對銀行對同業(yè)和理財業(yè)務(wù)，《流動(dòng)性辦法》規定其在內的各業(yè)務(wù)條線(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險進(jìn)行有效識別、計量、監測和控制，在考核主要業(yè)務(wù)條線(xiàn)的收益時(shí)納入流動(dòng)性風(fēng)險成本。
　　“金融市場(chǎng)化改革和推進(jìn)利率市場(chǎng)化的總體方向未變，隨著(zhù)自貿區的發(fā)展，一旦金融開(kāi)放后，對跨境流動(dòng)性監管也值得監管層在風(fēng)險控制上做好充分準備�！毖胄醒芯烤忠晃谎芯繂T對《經(jīng)濟參考報》記者分析稱(chēng)，“不過(guò)，目前國內依然是流動(dòng)性相對過(guò)剩，經(jīng)濟結構不合理，大量的資金停留在銀行體系內。因此，當前更重要的是豐富國內金融市場(chǎng)的產(chǎn)品與層次，增加可變現的流動(dòng)性資產(chǎn)，盡快推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化以及銀行融資方面的渠道創(chuàng )新，讓金融市場(chǎng)更加活躍和完善�！�