銀監會(huì )就《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法（試行）》公開(kāi)征求意見(jiàn)
流動(dòng)性三指標的監管比例最終在《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法（試行）》中得以明確。其中，商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應當不低于100%，但商業(yè)銀行在壓力狀況下流動(dòng)性覆蓋率可降至100%以下；另一項流動(dòng)性監管指標，流動(dòng)性比例的監管標準是不低于25%；
存貸比這一飽受爭議的指標仍被保留，其監管紅線(xiàn)仍然是不高于75%
今年，銀監會(huì )推動(dòng)中國銀行業(yè)實(shí)施巴III的步伐繼續加快。繼去年末推出《商業(yè)銀行資本管理辦法》后，銀監會(huì )昨日開(kāi)始就《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法（試行）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。而中國版巴III近日也順利通過(guò)了巴塞爾委員會(huì )的評估。這顯示出，我國審慎銀行監管制度建設取得了重大進(jìn)展，有助于提升國際市場(chǎng)對我國銀行體系的信心。
存貸比指標被保留
流動(dòng)性三指標的監管比例最終在《辦法》中得以明確。流動(dòng)性覆蓋率、存貸比和流動(dòng)性比例均屬于流動(dòng)性風(fēng)險監管指標。監管部門(mén)要求，商業(yè)銀行應當持續達到本辦法規定的流動(dòng)性風(fēng)險監管指標最低監管標準。
其中，商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應當不低于100%，但商業(yè)銀行在壓力狀況下流動(dòng)性覆蓋率可降至100%以下。不過(guò)，銀監會(huì )將要求其提交流動(dòng)性風(fēng)險分析報告，包括導致流動(dòng)性覆蓋率降至最低監管標準以下的原因、已經(jīng)和即將采取的措施、對持續時(shí)間的預測等，并根據持續時(shí)間確定是否增加報告要求。
該《辦法》明確，當發(fā)生嚴重的系統性風(fēng)險時(shí)，銀監會(huì )應當考慮所采取措施可能對整個(gè)金融體系產(chǎn)生的影響和順周期效應。在要求商業(yè)銀行采取措施恢復流動(dòng)性水平時(shí)，可以給予適當時(shí)間，防止對商業(yè)銀行和整個(gè)金融體系造成負面影響。另一項流動(dòng)性監管指標，流動(dòng)性比例的監管標準是不低于25%。
記者注意到，存貸比這一飽受爭議的指標仍然保留在了《辦法》之中。其監管紅線(xiàn)仍然是不高于75%。不過(guò)，銀監會(huì )相關(guān)負責人也認可了存貸比指標存在的缺陷。該人士稱(chēng)：“隨著(zhù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，存貸比監管出現了覆蓋面不夠，風(fēng)險敏感性不足，未充分考慮銀行各類(lèi)資金來(lái)源和運用在期限和穩定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險等問(wèn)題”。
該人士表示，銀監會(huì )將在加強與有關(guān)部門(mén)溝通協(xié)調、充分聽(tīng)取業(yè)界意見(jiàn)的基礎上，按照與時(shí)俱進(jìn)、積極穩妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監管考核辦法，并積極推動(dòng)立法機關(guān)修法。
一位業(yè)內人士評價(jià)認為，這樣做還是比較穩妥和審慎的。他表示，存貸比指標比較符合中國銀行業(yè)的實(shí)際和監管關(guān)切的要點(diǎn)。目前中國的銀行業(yè)的信貸這塊在資產(chǎn)的占比還是比較高的，存款在負債中的占比也是比較高的。而從貨幣政策的角度看，信貸發(fā)放仍然是推動(dòng)貨幣供應量增長(cháng)的最重要機制。對信貸的控制也意味著(zhù)對貨幣供應量也在實(shí)施有效的管理。所以無(wú)論是貨幣政策管理、銀行的流動(dòng)性管理還是銀行的穩健運營(yíng)，取消這一政策都是不合適的。
新指標有助于避免監管盲區
值得一提的是，巴III流動(dòng)性標準允許各國自主決定增加2B資產(chǎn)，包括信用評級為BBB-至A+的公司債券、滿(mǎn)足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券。但《辦法》并未將股票和住房抵押貸款支持證券暫不被列入2B資產(chǎn)范圍。
銀監會(huì )相關(guān)負責人解釋說(shuō)，這是因為目前我國法律禁止商業(yè)銀行在境內投資股票，且國內的住房抵押貸款支持證券品種少、規模小、交易不活躍，不滿(mǎn)足巴III流動(dòng)性標準規定的條件，我國銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數量也很有限。因此，2B資產(chǎn)范圍仍然只包括符合條件的公司債券。
今年6月份，我國銀行間市場(chǎng)曾出現階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現象，暴露了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理不能適應業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險狀況的發(fā)展變化的問(wèn)題。為此，銀監會(huì )也將定期監測包括同業(yè)市場(chǎng)負債比例在內的商業(yè)銀行融資來(lái)源及穩定程度。
一家股份制銀行資產(chǎn)負債部的負責人對上證報表示：“《辦法》對防范這一問(wèn)題會(huì )有直接正面的促進(jìn)作用”。他認為，隨著(zhù)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展銀行的資產(chǎn)負債結構也在發(fā)生變化，尤其是通過(guò)同業(yè)市場(chǎng)的拆借，發(fā)放一些投資于長(cháng)期的理財項目，產(chǎn)生了資產(chǎn)負債期限的錯配。而按照原來(lái)的指標監管的話(huà)，這個(gè)問(wèn)題就會(huì )被忽略，采用新的監管指標將有助于避免監管盲區。