據媒體報道，國信證券固定收益事業(yè)部近日發(fā)生人事巨震，總裁孫明霞、副總裁侯宇鵬、債券交易部總經(jīng)理謝文賢三位高管遭公安機關(guān)調查，市場(chǎng)一片嘩然，市場(chǎng)人士擔憂(yōu)剛重回軌道的國信證券固定收益部將再次受到重創(chuàng )。
公開(kāi)資料顯示，在業(yè)內有著(zhù)“券商固定收益元老”稱(chēng)號的孫明霞兩度出任國信證券這一領(lǐng)域的重要崗位—2008年以前，孫明霞曾擔任國信證券債券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理一職。2008年初，孫明霞轉投華林證券分管固定收益業(yè)務(wù)，后升至華林證券總裁。在孫明霞任職華林證券期間，華林證券的企業(yè)債承銷(xiāo)量曾連續三年位列前三。
與此形成鮮明對比的是，在孫明霞離開(kāi)的這段時(shí)間，國信固定收益部的債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)并不理想。2011年，國信證券債券自營(yíng)業(yè)務(wù)曾發(fā)生因違規操作浮虧6000萬(wàn)事件，為此時(shí)任固定收益部總經(jīng)理于為群被迫辭職。
2012年初，孫明霞重回國信執掌固定收益業(yè)務(wù)，并重新組建團隊，這讓國信固定收益業(yè)務(wù)實(shí)現翻天覆地變化。在2012年券商固定收益業(yè)務(wù)爆發(fā)的一年中，國信證券一枝獨秀，位列券商前茅，而這與孫明霞緊緊相關(guān)。
2013年初，有媒體報道國信證券固定收益部負責人孫明霞將拿到高達8000萬(wàn)元年終獎的消息引起市場(chǎng)嘩然，雖然國信證券公關(guān)部回應稱(chēng)該消息不屬實(shí)，但證實(shí)2012年券商薪酬分配中，固定收益部人員的薪資水平要高于其他部門(mén)。
而在短暫風(fēng)光過(guò)后，這個(gè)組建不到兩年的部門(mén)，三位主要負責人被警方調查引發(fā)多方猜測。
雖然國信證券表示公司固定收益事業(yè)部各項業(yè)務(wù)運行正常，但市場(chǎng)人士表示，如果三位被調查出問(wèn)題，國信證券固定收益部將迎來(lái)一場(chǎng)巨震，近兩年取得的業(yè)績(jì)或再度跌回深淵。
從保薦門(mén)到行賄門(mén)，再到固定收益部巨震，這讓本就陷入多事之秋的國信證券再添陰霾。
國信高管陷入錫業(yè)股份“行賄門(mén)”
10月9日，錫業(yè)股份公確認董事長(cháng)雷毅因涉嫌受賄罪被逮捕，而在行賄名單中，國信證券投資銀行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理楊健卷入其中。
根據公開(kāi)信息顯示，楊健2006年6月至今任職于國信證券投行部總經(jīng)理。
自2007年之后，國信證券與錫業(yè)股份展開(kāi)密切合作，這一時(shí)間點(diǎn)與檢察機關(guān)通報的錫業(yè)股份董事長(cháng)受賄的時(shí)間點(diǎn)剛好吻合。
2007年5月9日，國信證券初次接受錫業(yè)集團旗下上市公司錫業(yè)股份的債券發(fā)行保薦書(shū)，而該筆債券發(fā)行保薦書(shū)的項目保薦代表人孫建華、許乃弟、項目主辦人曾勁松以及項目人員崔威、程久君都是楊健同事或下屬。
2007年之后，國信證券與錫業(yè)股份的合作可謂“親密無(wú)間”，錫業(yè)股份發(fā)行的債券，國信證券一般都擔任保薦人、聯(lián)合主承銷(xiāo)商、債券受托管理人。據不完全統計，從07年至今，國信證券給錫業(yè)股份出具的保薦報告以及其他各類(lèi)募集資金的檢查意見(jiàn)不低于10份，即便是在今年，兩者的合作也仍然積極。
今年8月28日，錫業(yè)股份半年報中披露，公司擬使用3.90億元閑置募集資金暫時(shí)補充流動(dòng)資金，國信證券認為錫業(yè)股份符合閑置募集資金暫時(shí)補充公司流動(dòng)資金的相關(guān)規定，基于此，保薦人對錫業(yè)股份本次使用部分閑置募集資金暫時(shí)補充流動(dòng)資金無(wú)異議。
但實(shí)際上，錫業(yè)股份上半年的業(yè)績(jì)可謂“慘淡之極”：上半年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入104.67億元，同比增長(cháng)86.14%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤-9.65億元，同比大幅下降-1352.04%。
由此可見(jiàn)，錫業(yè)股份與國信證券合作可謂“親密無(wú)間”。
業(yè)內律師對此表示，根據目前媒體披露信息分析，楊健個(gè)人涉嫌行賄罪的可能性更大。
而這一系列看似偶然事件的背后，國信證券內控缺陷被暴露無(wú)遺。今年以來(lái)，國信證券在這方面的教訓“層出不窮”。
今年4月19日，證監會(huì )新聞發(fā)言人表示，經(jīng)廣東證監局核查，勤上光電未在招股說(shuō)明書(shū)中披露其與勤上集團資金往來(lái)關(guān)聯(lián)交易行為，違反了相關(guān)規定。對其是否涉嫌虛增收入、造假上市，證監會(huì )將繼續核查，對其保薦機構國信證券未勤勉盡責的問(wèn)題將進(jìn)一步處理。
6月21日，證監會(huì )公布，國信證券因在隆基股份涉嫌虛假陳述案件中，涉嫌未能勤勉盡責，出具了誤導性陳述，已被證監會(huì )立案調查。
除此之外，國信證券今年IPO撤單企業(yè)數量也位居券商前列。
Wind數據顯示，國信證券2013年以來(lái)共有22個(gè)保薦項目終止審查，其中中小板11家、創(chuàng )業(yè)板9家、主板2家；從撤單比例來(lái)看，占其68家申報企業(yè)的3成以上。
而在國信證券已保薦上市的公司中，業(yè)績(jì)變臉成為家常便飯。2009年1月至今，國信證券保薦首發(fā)上市的新股達96家，其中65家出現不同程度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤下降，占比高達67.71%。截至今年6月，這96家上市公司中有51家公司股價(jià)跌破發(fā)行價(jià)，破發(fā)率高達53.1%。
而無(wú)論是保薦門(mén)還是“行賄事件”，無(wú)不劍指其漏洞百出的內控制度。如果沒(méi)有明顯改善，該類(lèi)事件的頻頻發(fā)生或致使國信證券本來(lái)就曲折的上市夢(mèng)再度受阻。