近日，中國人民銀行新聞發(fā)言人就當前我國貨幣信貸形勢、銀行體系流動(dòng)性狀況以及房地產(chǎn)信貸情況等熱點(diǎn)問(wèn)題回答了記者的提問(wèn)。
問(wèn)：近日，人民銀行發(fā)布了前三季度金融統計數據和社會(huì )融資規模統計數據。從數據背后，我們能看到哪些值得關(guān)注的情況？
答：今年以來(lái)，我們認真貫徹中央經(jīng)濟工作會(huì )議和國務(wù)院關(guān)于金融支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的有關(guān)精神，堅持穩中求進(jìn)的工作總基調，繼續實(shí)施穩健的貨幣政策，加強宏觀(guān)審慎管理，適時(shí)適度預調微調，保持了貨幣信貸合理適度增長(cháng)。從數據上看，主要有以下特點(diǎn)：
一是從總量上看，貨幣信貸和社會(huì )融資增長(cháng)較快。9月末，M2增長(cháng)14.2%，比上年末高0.4個(gè)百分點(diǎn)。1～9月，社會(huì )融資規模為13.96萬(wàn)億元，比上年同期多2.24萬(wàn)億元；其中，人民幣貸款新增7.28萬(wàn)億元，同比多增5570億元。
二是從結構上看，信貸結構進(jìn)一步改善，體現了“有保有壓”�！氨！斌w現在對小微企業(yè)、“三農”和中西部信貸支持力度較強。9月末，小微企業(yè)貸款余額同比增長(cháng)13.6%，相比大型和中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，分別高了2.2個(gè)和3.4個(gè)百分點(diǎn)；“三農”貸款余額同比增長(cháng)18.6%，比各項貸款增速高了4個(gè)百分點(diǎn)�！皦骸斌w現在對產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款的嚴控。從數據上看，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款增速較低。9月末，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中長(cháng)期貸款余額2.04萬(wàn)億元，同比增長(cháng)6.7%，自2011年7月以來(lái)，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中長(cháng)期貸款增速一直處于個(gè)位數水平。
這些數據說(shuō)明，一些貨幣政策措施，如加大差別準備金動(dòng)態(tài)調整機制有關(guān)參數的調節力度、拓寬支農再貸款適用范圍、適時(shí)增加再貸款再貼現額度、全面放開(kāi)金融機構貸款利率管制等等，取得了一定的成效，信貸結構的調整符合宏觀(guān)調控方向。但是，我們也要看到，近期貸款增速相對還是較快，特別是在外貿順差繼續擴大，外匯大幅流入的情況下，貨幣信貸擴張的壓力仍然較大。
問(wèn)：有媒體報道稱(chēng)，9月底既是月末又是季末，加上中秋、國慶兩個(gè)節假日現金消費需求較大，銀行又出現“錢(qián)緊”現象。當前銀行體系流動(dòng)性情況如何？人民銀行在流動(dòng)性管理方面采取了哪些措施？
答：我國銀行體系流動(dòng)性供應總體上仍然比較充裕。
從總量上看，由于我國經(jīng)濟基本面總體穩健，經(jīng)濟也保持了平穩較快增長(cháng)，特別是近幾個(gè)月出口形勢有所改善，貿易順差持續高位增長(cháng)，經(jīng)濟出現了回升向好的勢頭。國際上，美聯(lián)儲延遲退出QE。受這些因素影響，外匯流入明顯增加，銀行體系流動(dòng)性增長(cháng)有所加快。9月末，M2增長(cháng)14.2%，增速比上年末高0.4個(gè)百分點(diǎn)。
從銀行間市場(chǎng)資金價(jià)格上看，9月份，同業(yè)拆借和債券回購加權平均利率分別為3.47%和3.49%，與上月基本持平。日平均利率高點(diǎn)與月平均利率的差距僅五、六十個(gè)基點(diǎn)，遠低于近年來(lái)季末平均約200個(gè)基點(diǎn)的波動(dòng)幅度，這充分說(shuō)明市場(chǎng)利率比較穩定，波動(dòng)幅度較小。另外，我們也要看到，受季節性、時(shí)點(diǎn)性等因素的影響，利率在季末、月末等時(shí)點(diǎn)適當上升是市場(chǎng)的正常情況。
今年以來(lái)，我們按照穩健貨幣政策要求，根據流動(dòng)性形勢變化，靈活調整流動(dòng)性操作的方向和力度。通過(guò)逆回購、常備借貸便利等工具，加強宏觀(guān)審慎管理，督促商業(yè)銀行主動(dòng)調整資產(chǎn)負債擴張的節奏和結構、改善資產(chǎn)錯配問(wèn)題，加強與媒體及社會(huì )各界的溝通和解釋?zhuān)龑ж泿攀袌?chǎng)利率穩步回落。我們認為，下階段銀行體系流動(dòng)性仍會(huì )繼續處于合理適度的水平�！�
問(wèn)：有媒體稱(chēng)，近期多家商業(yè)銀行收緊房貸。請問(wèn)，房地產(chǎn)信貸政策是否有調整？
答：我們認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)調控的決策部署，從貨幣信貸政策角度，主要是繼續貫徹落實(shí)好差別化住房信貸政策，積極滿(mǎn)足居民家庭首套自住購房的合理信貸需求，不斷加大對中小套型普通商品住房和保障性安居工程建設的支持力度，這個(gè)政策方向沒(méi)有改變。前三季度，房地產(chǎn)信貸有以下特點(diǎn)：
一是房地產(chǎn)貸款繼續保持快速增長(cháng)態(tài)勢。9月末，主要金融機構（含外資）房地產(chǎn)貸款余額14.17萬(wàn)億元，同比增長(cháng)19%，增速比各項貸款增速高4.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人住房貸款余額8.7萬(wàn)億元，同比增長(cháng)20.9%。前三季度，累計新增個(gè)人住房貸款12492億元，占各項貸款新增額的17.2%。
二是保障性住房開(kāi)發(fā)性貸款繼續快速增長(cháng)。9月末，全國保障性住房開(kāi)發(fā)貸款余額6863億元，同比增長(cháng)31.3%，增速比住房開(kāi)發(fā)貸款增速高16.8個(gè)百分點(diǎn)；余額占全部住房開(kāi)發(fā)貸款的26.9%，比2009年末提高了22個(gè)百分點(diǎn)。
三是主要支持居民購買(mǎi)首套自住房的貸款需求。前三季度商業(yè)銀行新增的個(gè)人住房貸款中，首次購房貸款占比達到76.5%，也就是說(shuō)，超過(guò)了四分之三的個(gè)人住房貸款是首次購房貸款，客觀(guān)上抑制了投資需求。
剛才講到，當前我國銀行體系流動(dòng)性供應總體較為充裕。從調查上看，各商業(yè)銀行并未出臺明確的個(gè)人房地產(chǎn)按揭貸款停貸政策。但由于前三季度部分銀行的個(gè)人住房貸款增長(cháng)較快，9月以來(lái)，一些中小型銀行在貸款結構方面有所調整，部分城市個(gè)人住房貸款的審批和發(fā)放時(shí)間有不同程度的延長(cháng)。
下一步，我們將密切跟蹤監測個(gè)人住房貸款市場(chǎng)變化情況，加強與相關(guān)部門(mén)的協(xié)調配合，鼓勵和引導金融機構進(jìn)一步改進(jìn)和完善住房金融服務(wù)，積極支持保障性安居工程、中小套型普通商品住房建設和居民家庭首套自住購房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續穩定健康發(fā)展。
問(wèn)：7月20日，人民銀行全面放開(kāi)了人民幣貸款利率管制，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。請問(wèn)，今后在存款利率市場(chǎng)化方面將有何考慮？
答：近年來(lái)，我國利率市場(chǎng)化改革穩步推進(jìn)并取得重要進(jìn)展。貨幣市場(chǎng)利率、債券市場(chǎng)利率、外幣存貸款利率已先后實(shí)現市場(chǎng)化。在此基礎上，今年7月20日，我們全面放開(kāi)了人民幣貸款利率管制。目前，只有人民幣存款利率有上限管理。利率市場(chǎng)化改革使市場(chǎng)機制在利率形成中的作用顯著(zhù)增強，更多地依靠市場(chǎng)機制配置資金資源。從國際上的成功經(jīng)驗看，放開(kāi)存款利率管制是利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險最大的階段，需要根據各項基礎條件的成熟程度分步實(shí)施、有序推進(jìn)。
下階段，我們將會(huì )同有關(guān)部門(mén)著(zhù)力培育各項基礎條件，健全市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制，強化金融市場(chǎng)基準利率體系建設，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革創(chuàng )造有利條件。同時(shí)，從在銀行間市場(chǎng)上發(fā)行同業(yè)存單入手，待條件成熟時(shí)發(fā)行面向企業(yè)及個(gè)人的大額存單，逐步擴大金融機構負債產(chǎn)品的市場(chǎng)化定價(jià)范圍，穩妥、有序地推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化改革。
問(wèn)：年內，貨幣信貸調控取向如何？還將在哪些方面著(zhù)力？
答：今年以來(lái)，全球經(jīng)濟復蘇態(tài)勢有所變化，發(fā)達經(jīng)濟體形勢逐步有所好轉，新興經(jīng)濟體增長(cháng)相對放緩。近幾個(gè)月，我國經(jīng)濟出現穩中向好態(tài)勢，PMI等反映市場(chǎng)預期的先行指標穩定向上，工業(yè)增加值、用電量、企業(yè)利潤等實(shí)體經(jīng)濟運行數據也繼續走高，財政收入增速也逐步回升，這些都有利于實(shí)現全年經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展預期目標。
下階段，我們將繼續實(shí)施穩健的貨幣政策，把握好穩增長(cháng)、調結構、促改革、防風(fēng)險的平衡點(diǎn)，適時(shí)適度預調微調，為經(jīng)濟結構調整與轉型升級創(chuàng )造穩定的金融環(huán)境和貨幣條件。
一是繼續根據形勢變化，靈活運用各種貨幣政策工具組合，管理和調節好銀行體系流動(dòng)性，引導貨幣信貸和社會(huì )融資合理適度增長(cháng)。
二是進(jìn)一步改善金融資源配置，盤(pán)活存量，優(yōu)化增量，整合金融資源支持小微企業(yè)、“三農”等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節發(fā)展，更好地服務(wù)于轉型升級和擴大內需。
三是繼續通過(guò)改革增強市場(chǎng)機制的作用，完善貨幣政策傳導機制，促進(jìn)經(jīng)濟持續健康發(fā)展。