記者采訪(fǎng)了解到，從十一黃金周到現在，已有近十家網(wǎng)絡(luò )信貸公司宣布倒閉或提現困難。一些網(wǎng)貸公司負責人甚至已攜款“跑路”。從年交易額2000萬(wàn)到近千億元，網(wǎng)絡(luò )信貸行業(yè)只用了6年時(shí)間，而從“野蠻生長(cháng)”到理性發(fā)展，網(wǎng)絡(luò )信貸還需要等多久？

　　網(wǎng)絡(luò )信貸受熱捧

　　網(wǎng)絡(luò )信貸也稱(chēng)“人人貸”，其主流模式為：融資方向網(wǎng)貸公司提供身份證、工資流水單、營(yíng)業(yè)執照等信息或部分抵押物，在網(wǎng)貸平臺上發(fā)布貸款融資需求，投資者以投標形式向融資方投資，網(wǎng)貸公司則負責投資者本金、利息的催討，并收取傭金。

　　作為一種新型的融資、理財模式，網(wǎng)絡(luò )貸款在我國的發(fā)展可用“野蠻生長(cháng)”來(lái)形容。第三方統計平臺“網(wǎng)貸之家”負責人徐紅偉告訴記者：2007年，網(wǎng)絡(luò )貸款在我國出現，當時(shí)的年交易額只有2000萬(wàn)元，到2012年，全國純做線(xiàn)上業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸公司已有三四百家，交易額已超過(guò)200億元，預計今年網(wǎng)貸行業(yè)整體交易規模將達到800億元到1000億元。

　　網(wǎng)絡(luò )信貸的火熱，一定程度上反映了資金需求端的饑渴。網(wǎng)絡(luò )信貸的融資方多為小微企業(yè)，由于缺乏抵押物等原因，難以從銀行等正規金融渠道獲得貸款，被迫以較高的利息從網(wǎng)絡(luò )渠道拆借資金。

　　中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯認為，網(wǎng)絡(luò )信貸之所以頗受投資者追捧，兩大原因不可忽視：首先是利息高，年化收益率普遍在15%到20%左右，部分甚至超出了基準利率的四倍；其次是網(wǎng)貸公司普遍提供擔保，即承諾以自有資金補償由于融資者違約而造成的本息損失。

　    今年1月4日、10日，網(wǎng)貸公司“人人貸”連續推出總規模1000萬(wàn)元，預期年化收益率12%至14%的理財計劃，分別在3小時(shí)和26分鐘內被搶購一空，投資者的熱情可見(jiàn)一斑。

　　多重問(wèn)題讓人心驚肉跳

　　網(wǎng)絡(luò )貸款火熱的同時(shí)，問(wèn)題也不時(shí)出現。據徐紅偉介紹，僅10月1日至今，就有八九家網(wǎng)貸公司倒閉或出現提現困難，一些公司老板已確定為攜款“跑路”，讓人心驚肉跳。

　　公開(kāi)信息顯示：8月，網(wǎng)貸公司“網(wǎng)贏(yíng)天下”大面積逾期，近億元投資難以提現；9月初，上線(xiàn)僅一個(gè)月的“現貸網(wǎng)”出現提現困難；10月14日，“天力貸”公司負責人失去聯(lián)系，網(wǎng)站無(wú)法正常提現；一天之后，上線(xiàn)不到三天的網(wǎng)貸平臺“福翔創(chuàng )投”老板“跑路”……事實(shí)上，網(wǎng)貸行業(yè)在去年年末也曾出現“跑路潮”，“貝爾創(chuàng )投”“天使計劃”“淘金貸”等網(wǎng)貸公司的負責人紛紛攜款“跑路”，詐騙資金從幾百萬(wàn)到數千萬(wàn)元不等。

　中國政法大學(xué)經(jīng)濟法研究所副所長(cháng)薛克鵬說(shuō)，只需花幾萬(wàn)元，以咨詢(xún)管理、電子商務(wù)、信息服務(wù)等各種名義注冊個(gè)公司并建立網(wǎng)站，即可公開(kāi)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò )貸款業(yè)務(wù)，門(mén)檻實(shí)在太低了。且無(wú)論是央行、銀監會(huì )、地方金融辦還是工商部門(mén)，都未將網(wǎng)絡(luò )信貸納入有效監管，在監管真空之下，出現攜款“跑路”的狀況在所難免。

　　中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長(cháng)趙錫軍告訴記者，網(wǎng)貸行業(yè)沒(méi)有統一的行業(yè)規范，更沒(méi)有保證金制度，往往以數百萬(wàn)元的資金撬動(dòng)上億元的交易量，風(fēng)險被顯著(zhù)放大。

　　“網(wǎng)貸之家”數據顯示，在2012年，網(wǎng)貸公司“溫州貸”“人人聚財”注冊資金為500萬(wàn)元，“人人貸”“拍拍貸”“中寶投資”的注冊資金為100萬(wàn)元，而它們在2012年的交易額分別高達20.7億元、8.5億元、3.97億元、3.4億元、13.45億元。

　　另外，網(wǎng)貸公司短借長(cháng)貸、期限錯配也是重要的“風(fēng)險源”。徐紅偉說(shuō)，“按照網(wǎng)絡(luò )信貸的運行模式，若3個(gè)月的貸款嚴格對應3個(gè)月的借款，網(wǎng)貸公司其實(shí)不怕‘擠兌’，但網(wǎng)貸公司往往通過(guò)‘拆標’的方式，讓3個(gè)月的貸款對應連續3個(gè)30天期限的借款，以縮短交易周期、放大交易金額，如果中間出現投資者大量提現，貸款又沒(méi)收回來(lái)，極易發(fā)生資金鏈斷裂�！�

　　“野蠻生長(cháng)”應回歸理性

　　專(zhuān)家認為，面對網(wǎng)貸行業(yè)的重重亂象，相關(guān)部門(mén)應有所作為，促使“野蠻生長(cháng)”的網(wǎng)貸行業(yè)及時(shí)回歸理性。

　　南開(kāi)大學(xué)教授徐保滿(mǎn)認為，發(fā)展網(wǎng)貸行業(yè)，首先要解決“誰(shuí)來(lái)管”的問(wèn)題，明確牽頭監管的部門(mén)。在有監管部門(mén)之后，逐步建立、完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規定，以適應互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的需求。

　　趙錫軍等專(zhuān)家認為，可參照小額貸款公司和典當行的管理模式，對網(wǎng)貸公司的注冊資本、人員資質(zhì)、信用記錄等提出具體限制，改變門(mén)檻過(guò)低，誰(shuí)都能開(kāi)網(wǎng)絡(luò )貸款公司的局面。監管部門(mén)可在保證金、杠桿率、借貸利率、資金第三方存管等方面劃定一些具體可行要求，既要便于監管，又不能因門(mén)檻過(guò)高而扼殺創(chuàng )新。

　　從事網(wǎng)絡(luò )信貸研究的中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授黃震認為，對于社會(huì )上穿著(zhù)網(wǎng)絡(luò )信貸的“馬甲”做高利貸借貸生意的現象，應保持高度關(guān)注。打擊詐騙并不妨礙保護金融創(chuàng )新，相反，只有完善游戲規則、恢復行業(yè)秩序，才是對金融創(chuàng )新最好的保護。