中國銀行業(yè)內部最大銀行與其它銀行之間的分化日趨嚴重，最大幾家國有銀行似乎都有相當雄厚的資本，但更加靈活的中型銀行的資產(chǎn)負債表狀況卻岌岌可危。

    部分原因是四大國有銀行能夠從不公平的競爭環(huán)境中受益。另一個(gè)原因是中型銀行大多選擇了激進(jìn)的增長(cháng)模式，很多情況下甚至超出了自身資本實(shí)力所能支撐的程度。

    根據中國版的《巴塞爾協(xié)議III》規定，在2018年之前，中型銀行的一級資本充足率至少要達到8.5%，較大的系統重要性銀行的一級資本充足率至少要達到9.5%。

    作為中國最大的兩家銀行，建設銀行和工商銀行都已為此做好了準備。周四發(fā)布的第三季度財報顯示，9月末建設銀行和工商銀行的一級資本充足率分別達到10.9%和10.6%。而作為中國最大的股份制銀行，民生銀行的一級資本充足率只有8.2%。

    另一家中型銀行招商銀行在剛剛籌集到人民幣338億元的新資本后將一級資本充足率提高至9.4%。不過(guò)，目前還不清楚這樣的資本充足率能保持多久。如果招商銀行的資產(chǎn)擴充速度繼續快于留存收益的增速，那么其一級資本充足率的升幅將難以達到要求。截至9月末，招商銀行的資產(chǎn)總規模同比增加24%，而第三季度凈利潤同比僅增長(cháng)16%。

    上述資本比率都是假設銀行的資產(chǎn)負債表呈現了其全部信貸風(fēng)險。但無(wú)論是就大銀行還是小銀行而言,都很少有市場(chǎng)人士相信這就是真實(shí)情況。

    以招商銀行為例，截至9月底，該行的表外理財產(chǎn)品價(jià)值人民幣5096億元，相當于股東權益的近200%。如果這些投資開(kāi)始出現問(wèn)題，該行可能會(huì )面臨將這些資產(chǎn)轉入表內并將這些客戶(hù)全部變?yōu)閮��?hù)的壓力，而這意味著(zhù)資本充足率可能會(huì )迅速惡化。