受累于金融高杠桿率，中國銀行業(yè)三季度流動(dòng)性指標數據再度出現下行，而資產(chǎn)擴張則推動(dòng)不良貸款率小幅上升，兩項指標“一下一上”提示商業(yè)銀行仍需加強流動(dòng)性管理和資產(chǎn)質(zhì)量管控。

    中國銀監會(huì )周三公布的數據顯示，流動(dòng)性三項指標中有兩項下行。作為重要流動(dòng)性指標的流動(dòng)性比例三季度末下降0.88個(gè)百分點(diǎn)至42.80%，存貸比則小幅上升為65.63%，人民幣超額備付金率亦下降0.18個(gè)百分點(diǎn)至2.45%。

    銀監會(huì )同時(shí)公布了銀行信用風(fēng)險指標。三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為5636億元，較二季度末增加4.47%，增幅較二季度擴大2個(gè)百分點(diǎn)。三季度末不良貸款率小幅上升1個(gè)基點(diǎn)至0.97%，而今年一、二季度則均為0.96%。撥備覆蓋率則下降近5個(gè)百分點(diǎn)至287.03%。

    從銀行分類(lèi)看，農村商業(yè)銀行不良貸款率最高，為1.62%，其次是大型商業(yè)銀行，為0.98%，城市商業(yè)銀行則為0.87%。

    同時(shí)，資產(chǎn)整體規模的擴張亦帶來(lái)商業(yè)銀行資產(chǎn)補充壓力。三季度，商業(yè)銀行資本充足率下行6個(gè)基點(diǎn)至12.18%，核心一級資本充足率則略漲2個(gè)基點(diǎn)至9.87%。

    上周五，中國證監會(huì )聯(lián)合銀監會(huì )發(fā)布新政，允許上市銀行及發(fā)行境外上市外資股的境內銀行等商業(yè)銀行發(fā)行減記公司債券，被視為拓展商業(yè)銀行擴容資本補充渠道的最新之舉。

    雖然利率市場(chǎng)化進(jìn)程下銀行的負債端成本顯著(zhù)提高，但從數據上看并沒(méi)有降低銀行傳統存貸業(yè)務(wù)的利潤率。三季度末，商業(yè)銀行凈息差上升4個(gè)基點(diǎn)為2.63%，非利息收入占比則下降1.27個(gè)百分點(diǎn)至22.46%。這可能得益于三季度經(jīng)濟回暖帶來(lái)的經(jīng)濟活動(dòng)升溫，從而增加企業(yè)融資需求。