不良貸款持續攀升 前三季新增707億元
銀監會(huì )13日公布的商業(yè)銀行主要監管指標顯示，截至三季度末，包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行和外資銀行在內的商業(yè)銀行不良貸款余額達到5636億元人民幣，較年初增加了707億元，且環(huán)比增幅達4.5%。同時(shí)，三季度末的商業(yè)銀行不良貸款率也較二季度末上漲0.01個(gè)百分點(diǎn)，達到0.97%，連續七個(gè)季度呈上升趨勢。
即便是三季度內不少銀行提高了計提撥備資金，但仍抵御不了風(fēng)險資產(chǎn)對利潤的侵蝕。三季度末，撥備覆蓋率降至287.03%。業(yè)內專(zhuān)家判斷，為了年末的業(yè)績(jì)沖刺，第四季度銀行對不良資產(chǎn)的處置將進(jìn)入高峰期，在此情況下，多地籌劃已久的省級資產(chǎn)管理公司也蠢蠢欲動(dòng)，吹響不良貸款風(fēng)險“阻擊戰”的號角。
現狀 銀行資產(chǎn)質(zhì)量繼續下行
盡管從數值來(lái)看，不良貸款率升幅并不大，但銀行業(yè)不良資產(chǎn)余額繼續上升已成為現實(shí)。華泰證券研究報告認為，預計2013年末銀行業(yè)的不良貸款率大約為1%左右，較2012年末提升5個(gè)基點(diǎn)左右。
根據銀監會(huì )統計數據，分類(lèi)別來(lái)看，除了農村商業(yè)銀行和外資銀行之外，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的不良貸款率較二季度末均繼續上升。其中，僅16家上市銀行前三季度的不良貸款額度就已有569.95億元。東方證券認為，上市銀行單季的不良生成率達到了平均66個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng )下新高，環(huán)比上升最明顯的是中型銀行和城商行。
交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，高風(fēng)險行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機的發(fā)酵，使得銀行不良貸款風(fēng)險在很長(cháng)一段時(shí)間內還將繼續暴露，貸款無(wú)法償還或逾期的現象將持續存在，今年銀行業(yè)的不良貸款率恐怕將超過(guò)1%，但銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體風(fēng)險可控，不良率不太可能超過(guò)1.5%的水平。
從區域上看，監管層早已警示不良貸款集中風(fēng)險已從長(cháng)三角地區向山東、福建、廣東等沿海地區蔓延。中國東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的《2013：中國金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調查報告》指出，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)依然是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險較高的行業(yè)，其中批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款還會(huì )有較大幅度的上升。此外，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，公共管理和社會(huì )組織，教育以及交通運輸、倉儲和郵政業(yè)不良貸款規模的增速最快。
“如果考慮到產(chǎn)能過(guò)剩、中小城市房地產(chǎn)泡沫等潛在因素的負面影響，中國銀行業(yè)不良貸款率可能已經(jīng)接近10%，遠高于官方公布的1%的水平�！狈ㄅd銀行中國經(jīng)濟師姚煒日前分析稱(chēng)。
在此情況下，大部分銀行都不能容忍不良資產(chǎn)在賬面上的數值不斷增大的事實(shí)，因此，從今年三季度起，進(jìn)行不良貸款清收、掛牌轉讓、自主核銷(xiāo)正成為銀行短期內“阻擊”風(fēng)險的主要措施。
壓力 清收倒逼不良資產(chǎn)處置拓展渠道
一頭是保利潤增長(cháng)，一頭是加快處置不良資產(chǎn)緩釋風(fēng)險，銀行肩上的擔子不輕。據東方證券測算，今年上半年，上市商業(yè)銀行處置不良貸款的規模已經(jīng)達到近幾年來(lái)的高點(diǎn)，即有74%的不良貸款陸續被處置；從少數幾家披露數據的銀行來(lái)看，第三季度單季核銷(xiāo)規模就幾乎達到上半年核銷(xiāo)的總規模。
據了解，銀行處置不良資產(chǎn)的方式主要有三種：一是采取催收追討、訴訟等手段依法收貸；二是呆賬準備金核銷(xiāo)一部分呆賬貸款本息；三是通過(guò)債務(wù)重組、剝離、轉化等手段減輕資產(chǎn)風(fēng)險。而目前，對逾期貸款清收的壓力越來(lái)越大�！督�(jīng)濟參考報》記者注意到，上市銀行在三季報中都不約而同地提到了“全面推進(jìn)各項清收保全工作”、“綜合運用呆賬核銷(xiāo)、重組轉化等多種方式，加快不良貸款清收與化解”等，這意味著(zhù)，在今年第四季度，為了沖刺年終業(yè)績(jì)、修飾報表，各家銀行對不良資產(chǎn)的處置力度還將加大，將迎來(lái)一段高峰期。
從三季度情況來(lái)看，9月內，農行通過(guò)山東產(chǎn)權交易中心、天津金融資產(chǎn)交易所、北京金融資產(chǎn)交易所等多地交易所掛牌轉讓不良資產(chǎn)或者抵債資產(chǎn)；中信銀行則在山東產(chǎn)權交易中心轉讓山東濟南匯寶大廈8、9兩層抵債房產(chǎn)；民生銀行董事會(huì )審議通過(guò)核銷(xiāo)了一筆本息合計約7943.04萬(wàn)的不良貸款。10月22日和10月24日，農業(yè)銀行又兩次舉行不良資產(chǎn)推介會(huì )，對擬轉讓的總金額達170億元以上的資產(chǎn)進(jìn)行推介。
此外，工行、農行、中行、交行、中信、興業(yè)的浙江地區分行也都在向四大資產(chǎn)管理公司招標轉讓不良資產(chǎn)，有的已經(jīng)成交，有的還在接洽中，共計60多個(gè)資產(chǎn)包，涉及企業(yè)400至500戶(hù)。
監管層鼓勵銀行拓展處置不良貸款的渠道，因此，與以往不同的是，目前銀行大都以自行處置為主，出售不良貸款則以協(xié)議轉讓為主。轉讓不良貸款為市場(chǎng)提供了交易空間，由此多地開(kāi)始醞釀籌建“省級資產(chǎn)管理公司”的思路。
不過(guò)，有消息人士對《經(jīng)濟參考報》記者透露，針對小企業(yè)不良貸款風(fēng)險積聚的江浙一帶，浙江省的省級資產(chǎn)管理平臺已經(jīng)成立，并是由國資背景的浙江國貿集團負責籌建。與此同時(shí)，江蘇金融資產(chǎn)管理有限公司也在籌建中�！翱梢源_定的是，去年就有幾家民間資本管理公司在浙江地區開(kāi)始運作，銀行與之合作采用單項處置、打包處置、債權轉讓、資產(chǎn)重組、訴訟拍賣(mài)等方式處置不良貸款�！币晃唤咏憬y監局的知情人士對《經(jīng)濟參考報》記者透露。
一般而言，銀行對當地實(shí)在無(wú)法回收的死賬、呆賬用撥備金加以核銷(xiāo)，或者將部分不良貸款上報劃給上級行，由上級行在全省或全國的“大盤(pán)子”中消化處置�！巴ㄟ^(guò)法院拍賣(mài)處置不良貸款抵押物有大幅貶值的風(fēng)險，一般交給四大資產(chǎn)管理公司，抵押物的打折幅度則可能低至2-3折，因此，在處置不良資產(chǎn)進(jìn)入高峰期后，地方金融辦推動(dòng)的民間資產(chǎn)管理公司參與處置不良資產(chǎn)更有市場(chǎng)空間，政策已經(jīng)對民資進(jìn)入金融領(lǐng)域的口徑越放越開(kāi)，那么省級資產(chǎn)管理公司的組建和監管思路應該會(huì )很快浮出水面�！鄙鲜鲋槿耸空f(shuō)。
風(fēng)險 銀行利潤高增長(cháng)恐遭抑制
有分析判斷，第四季度，銀行還將增加計提撥備資金，不過(guò)，這并不意味著(zhù)撥備覆蓋率將上升。在處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中，恐怕利潤增速將繼續受到負面影響。東方證券指出，按照歷史數據推算，如果100%計提撥備，對銀行業(yè)凈利潤增速的負面影響在1.5%至2%。
銀監會(huì )數據顯示，商業(yè)銀行撥備覆蓋率已從二季度末的292.50%下降至三季度末的287.03%。理論上，如果銀行對于貸款風(fēng)險有較高預期應該增加計提撥備。從上市銀行三季度報告披露的數據可見(jiàn)，不少銀行確實(shí)在第三季度中提高了撥備水平。但是，“由于不良貸款上升較多，并且核銷(xiāo)力度加大，由此，占用了大量的撥備資金，使得部分銀行的撥備覆蓋率發(fā)生了變化，這也從側面反映出銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力猶存。如果銀行繼續提高撥備覆蓋率，則勢必會(huì )進(jìn)一步影響到銀行利潤增幅的下降�！眹┚惨晃汇y行業(yè)分析師對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
在利潤方面，銀監會(huì )數據顯示，截至三季度末，商業(yè)銀行今年實(shí)現凈利潤11216億元，第三季度單季創(chuàng )造的凈利潤較上季度減少了158億元，且利潤增速逐季下滑。
受此影響，投資者信心被抑制，銀行股估值仍處于極低的水平。據市場(chǎng)人士測算，目前，銀行股市凈率的估值普遍僅為其每股凈資產(chǎn)的0.91倍，到2014年恐將繼續降至0.79倍，而其他形成了利率市場(chǎng)化的國家，銀行股市凈率普遍都處于每股凈資產(chǎn)的1倍以上。
近期，奔赴香港上市的重慶銀行和徽商銀行也印證了上述狀況，首日破發(fā)或者股價(jià)徘徊于發(fā)行價(jià)上下，在較長(cháng)一段時(shí)間內，很難判斷中資銀行股的升幅空間究竟有多大。不過(guò)，隨著(zhù)地方債規模被披露，仍將有一波擔憂(yōu)情緒籠罩著(zhù)國內銀行。
“盡管銀行業(yè)的利潤增速還保持在10%以上，但是今年面對風(fēng)險資產(chǎn)的隱患，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰，國內銀行業(yè)利潤高增長(cháng)趨勢將在一段時(shí)間內受到壓抑，不過(guò)，這是銀行業(yè)轉型所面臨的陣痛，一旦抓住了包括城鎮化、小微企業(yè)領(lǐng)域以及線(xiàn)上金融服務(wù)等發(fā)展新機遇，國內銀行業(yè)還會(huì )迎來(lái)一輪高速增長(cháng)期�！鄙缈圃航鹑谘芯克晃谎芯繂T對《經(jīng)濟參考報》記者說(shuō)。