11月11日，淘寶系實(shí)現350億元銷(xiāo)售額，比淘寶系在去年雙十一創(chuàng )下的191億元的銷(xiāo)售額增長(cháng)83%，再度創(chuàng )下中國電商單日銷(xiāo)售紀錄。350億這個(gè)金燦燦的數字，再度證明了淘寶系和阿里巴巴的江湖地位，但對馬云來(lái)說(shuō)，350億只是個(gè)新的起點(diǎn)。
三駕馬車(chē)
作為雙十一電商節的始作俑者，淘寶系在今年雙十一之前就定下了一個(gè)讓競爭對手難以企及的銷(xiāo)售目標：淘寶網(wǎng)和天貓在11月11日當天實(shí)現300億元的銷(xiāo)售額，并沖擊最高450億元的極限銷(xiāo)售額。
很多業(yè)內人士在雙十一之前，都對這一目標表示了質(zhì)疑，但仔細想想這個(gè)目標并非無(wú)法實(shí)現：如果按照100%的增長(cháng)率計算，淘寶系今年雙十一的銷(xiāo)售額會(huì )達到令人咋舌的382億元；如果按照150%的增長(cháng)率計算，這一數字會(huì )達到477.5億元，將輕松超越淘寶系制定的最高450億元的極限銷(xiāo)售目標。
最終，11月11日當天淘寶系的銷(xiāo)售額達到350億元，創(chuàng )下了中國電商單日銷(xiāo)售的新紀錄。
在馬云的構想中，一個(gè)可以立于不敗之地的阿里巴巴必須擁有電子商務(wù)、金融、物流，以及大數據這四項基本業(yè)務(wù)，并且需要將這四種能力融會(huì )貫通。今年雙十一淘寶系350億驚人的銷(xiāo)售戰績(jì)，不但是阿里系這四大能力的一次集中體現，也是馬云對阿里未來(lái)版圖的一次重新規劃——這被業(yè)界稱(chēng)為馬云的“三駕馬車(chē)”，分別是電商、金融、物流，對應公司則是阿里集團、小微金融集團和菜鳥(niǎo)物流。這三家公司同時(shí)也是大數據公司：阿里集團是大數據零售，小微金融是大數據金融，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )則是大數據物流。三家公司的大數據集合在一起，將解決一直以來(lái)讓電商頭痛的“三流”問(wèn)題，即信息流、資金流、物流。
馬云的愿景很好，但三駕馬車(chē)能否協(xié)同作戰，現在還很難說(shuō)。淘寶系經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)成為國內最為重要的電商平臺之一，盡管存在一些不足，但江湖地位目前仍無(wú)人撼動(dòng)；作為小微金融的核心，支付寶和淘寶系一同成長(cháng)，同樣穩坐業(yè)內頭把交椅；但年輕的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )不同，盡管根正苗紅，除了阿里巴巴，背后還有多家實(shí)力雄厚的企業(yè)。但菜鳥(niǎo)畢竟年輕，目前全國性的物流網(wǎng)絡(luò )建設進(jìn)展也不為人知。面對今年雙十一意料之中的海量包裹，首次登臺的菜鳥(niǎo)不免讓人捏了一把汗。
根據菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )自己的預計，今年雙十一全天，天貓產(chǎn)生的包裹將超過(guò)1.5億個(gè)，而去年雙十一淘寶系產(chǎn)生的包裹量約7800萬(wàn)個(gè)；而國家郵政局則預計，今年天貓雙十一可能將產(chǎn)生驚人的3.23億件包裹量。有業(yè)內人士預測，1.5億個(gè)包裹，國內所有物流企業(yè)滿(mǎn)負荷運轉需要20天才能基本消化，要全部消化則可能需要長(cháng)達一個(gè)月；如果是國家郵政局預測的超過(guò)3億個(gè)，那么很可能有用戶(hù)會(huì )在2014年才能收到雙十一在天貓上購買(mǎi)的商品。
不管是1.5億還是3.23億，對菜鳥(niǎo)而言都是巨大的壓力。在馬云的構想中，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )的物流能力將是驚人的：在全國主要城市城市，用戶(hù)當天網(wǎng)購后，將會(huì )在次日收到包裹。但從現在雙十一產(chǎn)生的包裹量看，不僅是主要城市無(wú)法實(shí)現次日送達，連北京、上海、廣州這些一線(xiàn)城市也暫時(shí)無(wú)法實(shí)現。
可以預見(jiàn)的是，尚未完全成熟的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )，或多或少都會(huì )拖淘寶系的后腿。如果發(fā)生物流問(wèn)題，外界對馬云和阿里系的非難，將不會(huì )單獨地集中在菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )，“三駕馬車(chē)”都將承擔來(lái)自外界的指責。
所以，350億對阿里系來(lái)說(shuō)絕不是階段性的勝利，而是另一個(gè)艱難的開(kāi)始。
上市棋局
要想讓菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )盡快成長(cháng)，當然少不了砸錢(qián)。但對阿里巴巴和馬云而言，目前的資金壓力同樣是個(gè)問(wèn)題。
公開(kāi)資料顯示，阿里巴巴私有化旗下B2B公司的要約價(jià)格為每股13.5港元，私有化耗資在190億港元左右，約合160億元人民幣。另外，2012年5月21日，阿里巴巴與雅虎聯(lián)合宣布，阿里巴巴將以為71億美元(63億美元現金和不超過(guò)8億美元的新增阿里巴巴優(yōu)先股)，回購雅虎手中持有的一半阿里巴巴股權，即20%的阿里巴巴股份。這意味著(zhù)完成這兩項回購，阿里巴巴動(dòng)用了約610億元。而公開(kāi)信息顯示，為了完成這兩項回購，阿里巴巴已經(jīng)進(jìn)行了一輪高達59億美元的融資。
除此之外，根據雅虎提交美國證券交易委員會(huì )的資料，阿里巴巴在整體IPO時(shí)，可以選擇從雅虎回購剩余的20%股權，但IPO必須滿(mǎn)足發(fā)行價(jià)較阿里巴巴回購雅虎股份每股價(jià)格溢價(jià)110%。這意味著(zhù)如果阿里巴巴選擇在整體IPO時(shí)回購雅虎所持股份，其回購成本可能達到149億美元，折合人民幣約947億元。
目前，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )啟動(dòng)的全國性的物流網(wǎng)絡(luò )建設，一期投資1000億元，盡管不是阿里巴巴一家出錢(qián)，但作為主導者以及整個(gè)物流體系的建設者，要實(shí)現目標，阿里巴巴仍需要進(jìn)行巨額投資。而未來(lái)，阿里巴巴一直渴望的金融業(yè)務(wù)同樣需要大量資金支撐。
想要不掣肘于資金問(wèn)題，對于目前的阿里巴巴而言最好的辦法莫過(guò)于IPO。但和港交所間的不歡而散，已經(jīng)影響了阿里巴巴的上市進(jìn)程。這個(gè)時(shí)候需要馬云站出來(lái)。
事實(shí)上，今年淘寶系雙十一的高額銷(xiāo)售目標已經(jīng)暗藏了馬云對未來(lái)IPO的重新布局。不管銷(xiāo)售目標如何，淘寶系今年雙十一的表現對阿里巴巴來(lái)說(shuō)都至關(guān)重要，除了要再度證明阿里巴巴在電子商務(wù)領(lǐng)域的江湖地位外，還將決定馬云能否成功打一場(chǎng)IPO反擊戰。
美國投資者網(wǎng)站theStreet.com的投資者分析文章指出，在阿里巴巴赴港IPO受挫之際，馬云想要扭轉目前的不利局面，就必須重新獲得投資者的認可。相對于因“支付寶事件”而備受外界質(zhì)疑的商業(yè)操守，投資者更關(guān)心阿里巴巴能否給自己帶來(lái)切實(shí)的回報。作為阿里巴巴目前最為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)之一，淘寶系的銷(xiāo)售情況，將直接反應阿里巴巴未來(lái)的盈利能力。如果今年雙十一淘寶系能夠繼續實(shí)現超預期的銷(xiāo)售額，這不但能夠使投資者重新考慮是否接受阿里巴巴IPO，還將直接提升阿里巴巴的估值。
350億的高額銷(xiāo)售似乎真的讓港交所的態(tài)度松動(dòng)。11月12日，港交所行政總裁李小加表示，有關(guān)香港股權結構咨詢(xún)工作已經(jīng)交由上市委員會(huì )處理，“屬于香港的走不掉，不是香港的也不要競爭”。多數市場(chǎng)人士認為，李小加的表態(tài)意味著(zhù)阿里巴巴上市迎來(lái)了轉機。
此前，香港證監會(huì )表示將否決任何會(huì )被視為給予阿里巴巴豁免，令其無(wú)須遵守現行上市規定的改變。該表態(tài)被解讀為基本否決了阿里在港上市的可能性。其后，馬云主動(dòng)披露了所謂的“合伙人制度”，其中不乏有關(guān)堅持合伙人制度的“強硬”表達。隨后，阿里巴巴宣布，將放棄赴港上市，轉道美國市場(chǎng)。
但英國《金融時(shí)報》引述消息稱(chēng)，阿里仍視香港為首選上市地，已暫緩赴美上市計劃，以待香港監管當局就股權架構規限改革的諮詢(xún)和商討有結果；《金融時(shí)報》估計阿里仍須在雙重股權架上作出重大讓步，而多數市場(chǎng)人士則認為，如果想要最終登陸香港市場(chǎng)，馬云和阿里巴巴都需要做好備選方案。
事實(shí)上，除了讓資本市場(chǎng)看到阿里巴巴巨大的價(jià)值，淘寶系雙十一的表現，已經(jīng)暗藏著(zhù)馬云對未來(lái)如何控制阿里巴巴的構想。目前，阿里巴巴和港交所在IPO問(wèn)題上沖突的根本原因，是馬云擔心IPO后自己和核心管理層會(huì )喪失在重大問(wèn)題上的公司決策權，因此提出了所謂“合伙人制”的公司構架。目前這種公司構架不符合香港市場(chǎng)的相關(guān)法規，如果港交所堅持不改變現行上市機制，想要順利赴港上市，阿里巴巴只能改變自己——但前提是馬云和核心管理層仍能保持對公司的有效控制。
“支付寶的母公司已經(jīng)變成了現在的小微金融，從股權結構上說(shuō)，這家公司已經(jīng)不再是阿里巴巴的資產(chǎn)。但有趣的是，所有阿里巴巴的員工都是它的股東。而它從事的業(yè)務(wù)也和阿里巴巴的現有業(yè)務(wù)有著(zhù)千絲萬(wàn)縷的關(guān)系�！鄙鲜鐾缎腥耸空J為，小微金融和阿里巴巴形成了一種特殊的共生關(guān)系，并通過(guò)協(xié)助阿里巴巴開(kāi)展現有業(yè)務(wù)，控制了海量的交易和用戶(hù)數據�！罢l(shuí)都明白支付寶和其掌握的海量數據對于淘寶和阿里巴巴的意義，通過(guò)將支付寶從阿里巴巴剝離，并采取新的股權結構，馬云已經(jīng)用另一種方式控制了支付寶�！痹撊耸窟M(jìn)一步解釋。
對手夾擊
馬云的終極目標是將阿里系打造成一個(gè)長(cháng)盛不衰的商業(yè)帝國，因此IPO僅僅是這個(gè)帝國成長(cháng)中的一步。在解決了IPO問(wèn)題后，有更讓人心煩的事等著(zhù)馬云——和阿里的諸多競爭對手硬碰硬。
以目前的體量和市場(chǎng)占有率而言，淘寶系在中國所有的零售電商里絕對是首屈一指，其整體交易額一直保持領(lǐng)先。但這并不意味著(zhù)淘寶系沒(méi)有競爭對手。
天貓和淘寶網(wǎng)一樣，在服裝、鞋帽、化妝品等輕品類(lèi)上優(yōu)勢明顯，但在3C數碼、家電、家居等重品類(lèi)上一直找不到著(zhù)力點(diǎn)。從電商發(fā)展的大勢來(lái)看，服裝、鞋帽、化妝品等輕品類(lèi)的線(xiàn)上滲透率已經(jīng)進(jìn)入平緩增長(cháng)期，3C數碼、家電、家居等重品類(lèi)將是未來(lái)驅動(dòng)中國電商進(jìn)一步發(fā)展重要動(dòng)力之一。而目前業(yè)界普遍認為，淘寶系在上述重品類(lèi)方面的能力落后于京東和蘇寧等電商。
由于菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )尚未達到馬云的預期，淘寶系，特別是天貓一直無(wú)法給用戶(hù)提供標準化的服務(wù)。在服裝等輕品類(lèi)上，天貓可以繼承只承擔平臺的角色，物流仍依靠第三方完成。但在3C數碼、家電、家居等重品類(lèi)上，自有物流的能力就變得格外重要。目前，國內網(wǎng)購用戶(hù)的需求，已經(jīng)從“便宜”向“便利”轉變。用戶(hù)購買(mǎi)3C等品類(lèi)的商品更追求標準化，這除了體現在商品的標準化，還體現在服務(wù)的標準化，這意味著(zhù)中國電商未來(lái)的競爭將日益轉向圍繞服務(wù)展開(kāi)。
毫無(wú)疑問(wèn)，在服務(wù)標準化中配送速度至關(guān)重要。目前，京東、蘇寧等電商已經(jīng)可以給部分地區的用戶(hù)提供相對標準化的服務(wù)，符合用戶(hù)一致性的需求期待。而天貓的用戶(hù)，則仍需要時(shí)不時(shí)地查看物流信息，做好快遞員突然上門(mén)的準備。
京東在3C數碼品類(lèi)上已經(jīng)給消費者樹(shù)立了正品行貨的印象，而它的物流能力又能確保商品第一時(shí)間到達用戶(hù)；而蘇寧通過(guò)在家電領(lǐng)域長(cháng)期耕耘，憑借遍布全國的網(wǎng)點(diǎn)和專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，同樣擁有無(wú)與倫比的競爭優(yōu)勢。而目前的天貓在3C和家電品類(lèi)的銷(xiāo)售商，尚不具備和這些競爭對手同樣的實(shí)力。
這就是馬云急于聯(lián)合眾多企業(yè)建設菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )的初衷。但短時(shí)間內，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )恐難幫助天貓實(shí)現對京東和蘇寧等廠(chǎng)商的逆襲。目前，天貓的做法是，要求商家在3C數碼等品類(lèi)上要求統一只用順豐速遞，以圖給消費者標準化的配送服務(wù)，但這勢必提升商家的經(jīng)營(yíng)成本，尤其是在3C數碼和家電這些毛利極低的品類(lèi)。
而在一些專(zhuān)門(mén)品類(lèi)的銷(xiāo)售中，淘寶系的優(yōu)勢已經(jīng)越來(lái)越不明顯。天貓公布數據顯示，在雙十一期間(11月1日-11日)共賣(mài)出1.07萬(wàn)臺汽車(chē)，是去年同期銷(xiāo)售臺數的5倍！預計線(xiàn)下尾款支付后，總車(chē)價(jià)將達8億多元。而在雙十一當天，首度涉足線(xiàn)上汽車(chē)銷(xiāo)售的汽車(chē)資訊網(wǎng)站汽車(chē)之間的銷(xiāo)量就突破1萬(wàn)輛，銷(xiāo)售額突破17億元。
阿里巴巴的另一個(gè)對手來(lái)自移動(dòng)端，目前是微信。
天貓在PC端占盡優(yōu)勢，但在移動(dòng)端微信正獲得各大線(xiàn)下傳統零售商的青睞，不少線(xiàn)下優(yōu)勢突出的商家進(jìn)軍O2O時(shí)首選的合作伙伴是微信而不是天貓；多家上市商業(yè)零售企業(yè)因為和微信建立了O2O戰略合作而出現股價(jià)漲停，市場(chǎng)反饋積極。
業(yè)內人士指出，微信和天貓對線(xiàn)下傳統零售商的區別在于，微信以CRM+會(huì )員營(yíng)銷(xiāo)這個(gè)點(diǎn)切入，從內部改造和提升傳統零售商的效率，雙方合作大于競爭；而天貓是個(gè)銷(xiāo)售平臺，線(xiàn)下傳統零售商糾結于處理線(xiàn)上線(xiàn)下渠道沖突，和天貓競爭大于合作。
在今年雙十一前夕，天貓曾試圖繞過(guò)賣(mài)場(chǎng)直接和家居品牌商合作進(jìn)行O2O銷(xiāo)售，結果招致19家大型家居賣(mài)場(chǎng)的聯(lián)合抵制，最后天貓不得不做出妥協(xié)。這不難看出，強勢的天貓已經(jīng)和部分商家在利益劃分上產(chǎn)生了沖突。
斷言微信是否能在移動(dòng)端再造一個(gè)“天貓”現在還為時(shí)過(guò)早，但可以肯定的是微信已經(jīng)成為線(xiàn)下傳統零售商開(kāi)展O2O的重要渠道。更為重要的是，以微信為代表的移動(dòng)電商可拓展成“移動(dòng)商務(wù)”，是一個(gè)遠遠大于PC端電商的市場(chǎng)。除此之外，微信便捷的支付功能，以及由此可以衍生出的金融業(yè)務(wù)，同樣會(huì )對阿里系現有的各項業(yè)務(wù)造成威脅。